2026年城投公司管理人員招聘試卷

2026年城投公司管理人員招聘試卷一、單項(xiàng)選擇題（共15題，每題2分，共30分）1.根據(jù)《中華人民共和國(guó)預(yù)算法》，地方政府舉借債務(wù)的規(guī)模，由（）報(bào)全國(guó)人民代表大會(huì)或者全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)批準(zhǔn)。A.國(guó)務(wù)院B.財(cái)政部C.省級(jí)政府D.本級(jí)人大常委會(huì)2.城投公司作為地方政府投融資平臺(tái)，其核心功能通常不包括（）。A.承擔(dān)公益性項(xiàng)目投資建設(shè)B.為地方政府進(jìn)行市場(chǎng)化融資C.直接從事商業(yè)性房地產(chǎn)開發(fā)與銷售D.運(yùn)營(yíng)和管理市政基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)3.在企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中，能夠直接反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)表是（）。A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤(rùn)表C.現(xiàn)金流量表D.所有者權(quán)益變動(dòng)表4.某城投公司計(jì)劃發(fā)行一期中期票據(jù)，其最可能選擇的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和交易場(chǎng)所是（）。A.證監(jiān)會(huì)，滬深證券交易所B.交易商協(xié)會(huì)，銀行間債券市場(chǎng)C.發(fā)改委，銀行間債券市場(chǎng)D.銀保監(jiān)會(huì)，商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)5.根據(jù)《政府投資條例》，政府采取直接投資方式、資本金注入方式投資的項(xiàng)目，項(xiàng)目單位應(yīng)當(dāng)編制（）。A.商業(yè)計(jì)劃書B.項(xiàng)目建議書、可行性研究報(bào)告、初步設(shè)計(jì)C.融資方案D.后評(píng)價(jià)報(bào)告6.企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目投資決策時(shí)，考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)是（）。A.靜態(tài)投資回收期B.會(huì)計(jì)收益率C.凈現(xiàn)值（NPV）D.投資利潤(rùn)率7.在PPP（政府與社會(huì)資本合作）項(xiàng)目中，BOT（建設(shè)-運(yùn)營(yíng)-移交）模式最核心的特征是（）。A.社會(huì)資本永久擁有項(xiàng)目所有權(quán)B.社會(huì)資本在特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)負(fù)責(zé)項(xiàng)目融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)，期滿后移交政府C.政府負(fù)責(zé)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)，社會(huì)資本只負(fù)責(zé)建設(shè)D.項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)完全由政府承擔(dān)8.下列哪項(xiàng)通常不屬于城投公司轉(zhuǎn)型發(fā)展的可行方向？（）A.剝離政府融資功能，強(qiáng)化市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)B.整合區(qū)域內(nèi)經(jīng)營(yíng)性資源，打造綜合性產(chǎn)業(yè)集團(tuán)C.繼續(xù)依賴政府信用，大規(guī)模新增隱性債務(wù)D.聚焦城市運(yùn)營(yíng)，提升公共服務(wù)效率9.當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，已發(fā)行固定利率債券的價(jià)格會(huì)（）。A.上漲B.下跌C.不變D.無(wú)法確定10.根據(jù)《民法典》，一般保證的保證人與債權(quán)人未約定保證期間的，保證期間為主債務(wù)履行期限屆滿之日起（）。A.三個(gè)月B.六個(gè)月C.一年D.兩年11.在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理流程中，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)之后應(yīng)進(jìn)行的步驟是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)B.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控C.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估D.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避12.公司債券的信用評(píng)級(jí)主要反映的是（）。A.發(fā)行公司的規(guī)模大小B.債券發(fā)行利率的高低C.債券本金和利息按期償付的可靠性D.債券在二級(jí)市場(chǎng)的流動(dòng)性13.企業(yè)“短期借款”科目余額的增加，將導(dǎo)致現(xiàn)金流量表中（）。A.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入增加B.籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入增加C.投資活動(dòng)現(xiàn)金流入增加D.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出增加14.根據(jù)國(guó)有資產(chǎn)管理相關(guān)規(guī)定，國(guó)有獨(dú)資企業(yè)進(jìn)行重大資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目，其評(píng)估報(bào)告需報(bào)（）核準(zhǔn)或備案。A.本級(jí)人民政府B.履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)C.企業(yè)董事會(huì)D.社會(huì)中介機(jī)構(gòu)15.在城投公司參與的片區(qū)開發(fā)項(xiàng)目中，“ABO”（授權(quán)-建設(shè)-運(yùn)營(yíng)）模式與傳統(tǒng)的“政府購(gòu)買服務(wù)”模式關(guān)鍵區(qū)別在于，ABO模式通常要求城投公司承擔(dān)更多的（）。A.財(cái)政資金申請(qǐng)職能B.片區(qū)整體投資、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)責(zé)任C.行政審批職能D.社會(huì)事務(wù)管理職能二、多項(xiàng)選擇題（共10題，每題3分，共30分。多選、少選、錯(cuò)選均不得分）1.城投公司融資渠道多元化是發(fā)展趨勢(shì)，下列屬于其合規(guī)直接融資工具的有（）。A.在銀行間市場(chǎng)發(fā)行短期融資券（CP）B.向商業(yè)銀行申請(qǐng)流動(dòng)資金貸款C.在證券交易所發(fā)行公司債券D.通過(guò)信托公司設(shè)立單一資金信托計(jì)劃E.發(fā)行資產(chǎn)支持證券（ABS）2.根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步深化預(yù)算管理制度改革的意見》（國(guó)發(fā)〔2021〕5號(hào)），下列屬于防范化解地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施有（）。A.清理規(guī)范地方融資平臺(tái)公司，剝離其政府融資職能B.對(duì)失去清償能力的要依法實(shí)施破產(chǎn)重整或清算C.嚴(yán)禁地方政府以企業(yè)債務(wù)形式增加隱性債務(wù)D.鼓勵(lì)平臺(tái)公司繼續(xù)為政府項(xiàng)目提供擔(dān)保E.健全市場(chǎng)化、法治化的債務(wù)違約處置機(jī)制3.企業(yè)內(nèi)部控制的目標(biāo)主要包括（）。A.合理保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理合法合規(guī)B.維護(hù)資產(chǎn)安全C.提高財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整D.提高經(jīng)營(yíng)效率和效果E.促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略4.在項(xiàng)目投資可行性研究中，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的主要參數(shù)和指標(biāo)包括（）。A.項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）B.項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率C.經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率（EIRR）D.盈虧平衡點(diǎn)E.項(xiàng)目投資回收期（Pt）5.下列情形中，可能導(dǎo)致城投公司面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的有（）。A.持有的長(zhǎng)期資產(chǎn)占比過(guò)高，變現(xiàn)能力差B.短期債務(wù)集中到期，而經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流不足C.主要融資渠道政策收緊，再融資困難D.為其他單位提供的擔(dān)保發(fā)生代償E.銀行存款充足，無(wú)任何銀行貸款6.關(guān)于企業(yè)合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍，下列說(shuō)法正確的有（）。A.合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍應(yīng)當(dāng)以控制為基礎(chǔ)予以確定B.母公司應(yīng)當(dāng)將其全部子公司納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍C.已宣告被清理整頓的子公司不應(yīng)納入合并范圍D.聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)應(yīng)納入合并范圍E.受所在國(guó)外匯管制，資金調(diào)度受到限制的境外子公司，只要母公司能實(shí)施控制，就應(yīng)納入合并范圍7.城投公司在進(jìn)行市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型過(guò)程中，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的途徑可能包括（）。A.建立現(xiàn)代企業(yè)制度，完善法人治理結(jié)構(gòu)B.培養(yǎng)和引進(jìn)專業(yè)化、市場(chǎng)化人才隊(duì)伍C.圍繞城市發(fā)展需求，拓展經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)板塊D.完全脫離與地方政府的關(guān)聯(lián)，獨(dú)立運(yùn)營(yíng)E.加強(qiáng)成本控制和精細(xì)化管理能力8.根據(jù)《招標(biāo)投標(biāo)法》，下列項(xiàng)目中，必須進(jìn)行招標(biāo)的有（）。A.大型基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)等關(guān)系社會(huì)公共利益、公眾安全的項(xiàng)目B.全部或者部分使用國(guó)有資金投資或者國(guó)家融資的項(xiàng)目C.使用國(guó)際組織或者外國(guó)政府貸款、援助資金的項(xiàng)目D.民營(yíng)企業(yè)自籌資金建設(shè)的內(nèi)部廠房E.施工單項(xiàng)合同估算價(jià)在400萬(wàn)元人民幣以上的項(xiàng)目（以最新法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)為準(zhǔn)）9.影響債券發(fā)行利率的主要因素有（）。A.基準(zhǔn)利率水平B.發(fā)行主體的信用等級(jí)C.債券期限長(zhǎng)短D.市場(chǎng)資金面的寬松程度E.債券發(fā)行規(guī)模10.在PPP項(xiàng)目合同體系中，通常包含的核心合同有（）。A.PPP項(xiàng)目合同（特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議）B.股東協(xié)議/合資合同C.融資合同（貸款協(xié)議）D.工程承包合同E.運(yùn)營(yíng)服務(wù)合同三、判斷題（共10題，每題1分，共10分。正確的打“√”，錯(cuò)誤的打“×”）1.城投公司是獨(dú)立的企業(yè)法人，其債務(wù)不屬于政府債務(wù)，應(yīng)由企業(yè)自行償還。（）2.凈現(xiàn)值（NPV）大于零的項(xiàng)目，其內(nèi)部收益率（IRR）一定大于設(shè)定的基準(zhǔn)收益率。（）3.企業(yè)以土地使用權(quán)對(duì)外投資，評(píng)估增值部分應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。（）4.“15號(hào)文”等監(jiān)管政策強(qiáng)調(diào)，金融機(jī)構(gòu)要按市場(chǎng)化原則審慎評(píng)估融資平臺(tái)公司的財(cái)務(wù)能力和還款來(lái)源，不得盲目提供融資。（）5.資產(chǎn)負(fù)債率是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的靜態(tài)指標(biāo)，比率越高，說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。（）6.城投公司發(fā)行企業(yè)債券，募集資金可以用于置換存量隱性債務(wù)。（）7.管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用都屬于期間費(fèi)用，直接影響當(dāng)期利潤(rùn)。（）8.《政府會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，政府資產(chǎn)包括自然資源資產(chǎn)，應(yīng)按歷史成本進(jìn)行初始計(jì)量。（）9.在項(xiàng)目投資決策中，沉沒(méi)成本是相關(guān)成本，需要在決策時(shí)予以考慮。（）10.城投公司轉(zhuǎn)型為市場(chǎng)化國(guó)有企業(yè)后，其重大投資決策仍需嚴(yán)格履行國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管程序。（）四、填空題（共10空，每空1分，共10分）1.根據(jù)《公司法》，有限責(zé)任公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)是________。2.企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)是________假設(shè)。3.在現(xiàn)金流量表中，企業(yè)購(gòu)買固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金屬于________活動(dòng)現(xiàn)金流量。4.地方政府專項(xiàng)債券的償還資金來(lái)源主要是對(duì)應(yīng)的________或?qū)ｍ?xiàng)收入。5.項(xiàng)目全生命周期成本管理（LCC）包括________、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)直至報(bào)廢的全過(guò)程成本。6.企業(yè)信用評(píng)級(jí)中的“AAA”級(jí)通常表示________能力極強(qiáng)，違約風(fēng)險(xiǎn)極低。7.企業(yè)為籌集項(xiàng)目建設(shè)資金而發(fā)生的借款費(fèi)用，在滿足資本化條件時(shí)，應(yīng)當(dāng)計(jì)入________成本。8.《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上通過(guò)________公開進(jìn)行。9.城投公司參與土地一級(jí)開發(fā)，其收益模式通常包括固定收益、收益分成或________。10.在項(xiàng)目融資中，以項(xiàng)目自身未來(lái)現(xiàn)金流量和項(xiàng)目資產(chǎn)作為償還貸款主要來(lái)源的融資方式稱為________融資。五、簡(jiǎn)答題（共4題，每題5分，共20分）1.簡(jiǎn)述城投公司市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型的主要內(nèi)涵和必要性。2.簡(jiǎn)述企業(yè)融資決策中，股權(quán)融資與債權(quán)融資的主要區(qū)別。3.簡(jiǎn)述PPP項(xiàng)目物有所值（VFM）評(píng)價(jià)的基本原理和主要評(píng)價(jià)階段。4.簡(jiǎn)述內(nèi)部控制五要素的基本內(nèi)容。六、計(jì)算分析題（共2題，每題10分，共20分）1.項(xiàng)目投資決策分析某城投公司下屬子公司擬投資一個(gè)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，初始投資額為2000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)項(xiàng)目壽命期為5年，期末無(wú)殘值。采用直線法計(jì)提折舊。項(xiàng)目投產(chǎn)后，預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1200萬(wàn)元，每年付現(xiàn)成本（不含折舊）為700萬(wàn)元。公司所得稅稅率為25%。假設(shè)項(xiàng)目所需資金全部為自有資金。要求：（1）計(jì)算該項(xiàng)目每年的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量（NCF）。（4分）（2）假設(shè)公司要求的基準(zhǔn)收益率為10%，計(jì)算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值（NPV），并判斷項(xiàng)目是否可行。（6分）（已知：(P2.財(cái)務(wù)比率分析以下是某城投公司2025年末簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表和2025年度利潤(rùn)表的部分?jǐn)?shù)據(jù)（單位：萬(wàn)元）：項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額貨幣資金800短期借款2000應(yīng)收賬款1200應(yīng)付賬款1000存貨1000長(zhǎng)期借款5000流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)3000負(fù)債合計(jì)8000固定資產(chǎn)凈值7000實(shí)收資本1000資產(chǎn)總計(jì)10000所有者權(quán)益合計(jì)2000負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)10000項(xiàng)目金額:---:---營(yíng)業(yè)收入8000營(yíng)業(yè)成本5000利潤(rùn)總額1500凈利潤(rùn)1125要求計(jì)算以下財(cái)務(wù)比率（寫出計(jì)算過(guò)程，結(jié)果保留兩位小數(shù)）：（1）資產(chǎn)負(fù)債率；（2分）（2）流動(dòng)比率；（2分）（3）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）；（3分）（4）凈資產(chǎn)收益率（ROE）。（3分）七、案例分析題（共2題，每題15分，共30分）1.案例一：債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與轉(zhuǎn)型路徑A市城投集團(tuán)是當(dāng)?shù)刂饕耐度谫Y平臺(tái)，承擔(dān)了大量市政道路、公園、保障房等公益性項(xiàng)目的建設(shè)任務(wù)。其資產(chǎn)以長(zhǎng)期性的基礎(chǔ)設(shè)施和土地資產(chǎn)為主，現(xiàn)金流主要依賴財(cái)政撥款和項(xiàng)目回購(gòu)。近年來(lái)，隨著監(jiān)管政策趨嚴(yán)，集團(tuán)新增銀行貸款困難，且面臨多筆債券集中兌付的壓力。同時(shí)，集團(tuán)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一，市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)能力薄弱，下屬子公司多數(shù)虧損。問(wèn)題：（1）請(qǐng)分析A市城投集團(tuán)當(dāng)前面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。（6分）（2）請(qǐng)為A市城投集團(tuán)的轉(zhuǎn)型發(fā)展提出具體建議。（9分）2.案例二：PPP項(xiàng)目運(yùn)作B城投公司（政府方出資代表）與社會(huì)資本方C公司組建項(xiàng)目公司（SPV），共同負(fù)責(zé)一條高速公路的PPP項(xiàng)目。項(xiàng)目采用“BOT”模式，特許經(jīng)營(yíng)期30年（含建設(shè)期3年）。項(xiàng)目總投資50億元，資本金比例為20%，其中B城投公司出資10%，C公司出資90%。剩余資金由SPV向銀團(tuán)申請(qǐng)項(xiàng)目貸款。項(xiàng)目建成后，SPV通過(guò)收取車輛通行費(fèi)獲得收入。特許經(jīng)營(yíng)期滿后，項(xiàng)目設(shè)施無(wú)償移交給政府指定機(jī)構(gòu)。問(wèn)題：（1）請(qǐng)畫出該項(xiàng)目的基本交易結(jié)構(gòu)圖，并標(biāo)注主要參與方及其關(guān)系。（5分）（2）在該項(xiàng)目中，B城投公司作為政府方出資代表的主要職責(zé)和利益是什么？（5分）（3）該項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)有何特點(diǎn)？SPV進(jìn)行項(xiàng)目融資主要依靠什么？（5分）八、論述題（共1題，20分）請(qǐng)結(jié)合當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與政策導(dǎo)向，論述“十四五”時(shí)期乃至未來(lái)更長(zhǎng)一段時(shí)間，城投公司如何把握機(jī)遇、應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。論述需涵蓋但不限于以下方面：政策環(huán)境變化、自身功能定位重塑、核心能力建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)防控等。參考答案及評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)一、單項(xiàng)選擇題1.A2.C3.B4.B5.B6.C7.B8.C9.B10.B11.C12.C13.B14.B15.B二、多項(xiàng)選擇題1.ACE2.ABCE3.ABCDE4.ABDE5.ABCD6.ABCE7.ABCE8.ABCE9.ABCD10.ABCDE三、判斷題1.√2.√3.×（應(yīng)計(jì)入資本公積等所有者權(quán)益科目）4.√5.×（比率越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大）6.×（需在嚴(yán)格限定條件下，且不得新增隱性債務(wù)）7.√8.×（政府資產(chǎn)計(jì)量屬性包括歷史成本、重置成本、現(xiàn)值、公允價(jià)值和名義金額等）9.×（沉沒(méi)成本是無(wú)關(guān)成本）10.√四、填空題1.股東會(huì)2.持續(xù)經(jīng)營(yíng)3.投資4.政府性基金收入5.規(guī)劃設(shè)計(jì)6.償債7.資產(chǎn)（或在建工程）8.產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)9.土地出讓金返還10.無(wú)追索權(quán)或有限追索權(quán)五、簡(jiǎn)答題1.主要內(nèi)涵：剝離政府融資職能，建立現(xiàn)代企業(yè)制度；業(yè)務(wù)模式從依賴政府指令和財(cái)政，轉(zhuǎn)向市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)和可持續(xù)發(fā)展；定位從融資工具轉(zhuǎn)向城市綜合運(yùn)營(yíng)服務(wù)商、產(chǎn)業(yè)投資主體。（3分）必要性：化解地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的政策要求；適應(yīng)融資環(huán)境變化，實(shí)現(xiàn)自我可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在需要；提升國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率的必然選擇。（2分）2.股權(quán)融資：出讓公司部分所有權(quán)，引入新股東；資金無(wú)需償還，無(wú)固定付息壓力；融資成本表現(xiàn)為未來(lái)利潤(rùn)分配和股權(quán)稀釋；投資者風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收益共享。（2.5分）債權(quán)融資：形成公司負(fù)債，需按期還本付息；不改變公司股權(quán)結(jié)構(gòu)；融資成本為利息，可在稅前扣除；債權(quán)人不參與公司經(jīng)營(yíng)和利潤(rùn)分配。（2.5分）3.基本原理：將PPP模式下的全生命周期政府支出成本的凈現(xiàn)值（PPP值）與政府傳統(tǒng)采購(gòu)模式下的影子報(bào)價(jià)（PSC值）進(jìn)行比較，判斷PPP模式是否能夠降低項(xiàng)目全生命周期成本、提高服務(wù)質(zhì)量和運(yùn)營(yíng)效率，從而“物有所值”。（3分）主要階段：定性評(píng)價(jià)（主要評(píng)估可行性、合理性等）和定量評(píng)價(jià)（計(jì)算比較PSC值與PPP值）。（2分）4.內(nèi)部環(huán)境：是其他要素的基礎(chǔ)，包括治理結(jié)構(gòu)、機(jī)構(gòu)設(shè)置、權(quán)責(zé)分配、內(nèi)部審計(jì)、人力資源政策等。（1分）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：及時(shí)識(shí)別、系統(tǒng)分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中與實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，合理確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。（1分）控制活動(dòng)：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，采取相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受度之內(nèi)。（1分）信息與溝通：及時(shí)、準(zhǔn)確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在企業(yè)內(nèi)外部進(jìn)行有效溝通。（1分）內(nèi)部監(jiān)督：對(duì)內(nèi)部控制建立與實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的有效性，發(fā)現(xiàn)缺陷及時(shí)加以改進(jìn)。（1分）六、計(jì)算分析題1.（1）年折舊額=2000/5=400（萬(wàn)元）（1分）稅前利潤(rùn)=1200-700-400=100（萬(wàn)元）（1分）所得稅=100*25%=25（萬(wàn)元）（1分）每年?duì)I業(yè)NCF=稅后利潤(rùn)+折舊=(100-25)+400=475（萬(wàn)元）（1分）（2）NPV=475×(P/A,10%,5)-2000=475×3.7908-2000（3分）=1800.63-2000=-199.37（萬(wàn)元）（2分）因?yàn)镹PV<0，所以該項(xiàng)目不可行。（1分）2.（1）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%=8000/10000×100%=80.00%（2分）（2）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=3000/(2000+1000)=3000/3000=1.00（2分）（3）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=營(yíng)業(yè)收入/應(yīng)收賬款平均余額（假設(shè)期初與期末相同）=8000/1200≈6.67（次）（3分）（4）凈資產(chǎn)收益率（ROE）=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)×100%（假設(shè)期初與期末相同）=1125/2000×100%=56.25%（3分）七、案例分析題1.（1）主要風(fēng)險(xiǎn)：債務(wù)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：融資渠道收窄，償債壓力集中，再融資困難。（2分）經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：業(yè)務(wù)公益性為主，缺乏穩(wěn)定現(xiàn)金流；資產(chǎn)流動(dòng)性差；子公司虧損，盈利能力弱。（2分）政策與轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)：剝離融資職能政策要求緊迫，市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型能力不足，存在生存危機(jī)。（2分）（2）轉(zhuǎn)型建議：厘清政企關(guān)系：明確與政府的權(quán)責(zé)邊界，建立市場(chǎng)化契約關(guān)系。（2分）優(yōu)化資產(chǎn)債務(wù)結(jié)構(gòu)：盤活存量資產(chǎn)（如經(jīng)營(yíng)權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)證券化）；與金融機(jī)構(gòu)協(xié)商債務(wù)重組；嚴(yán)格控制新增非經(jīng)營(yíng)性債務(wù)。（2分）拓展市場(chǎng)化業(yè)務(wù)：圍繞城市發(fā)展需求，向城市運(yùn)營(yíng)（如水務(wù)、環(huán)衛(wèi)、停車）、產(chǎn)業(yè)投資、商業(yè)地產(chǎn)等經(jīng)營(yíng)性領(lǐng)域拓展，培育現(xiàn)金流。（2分）完善內(nèi)部治理：建立現(xiàn)代企業(yè)制度，健全董事會(huì)，推行市場(chǎng)化選人用人機(jī)制和薪酬激勵(lì)。（2分）提升專業(yè)能力：加強(qiáng)投融資、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)、資本運(yùn)作等專業(yè)化團(tuán)隊(duì)建設(shè)。（1分）2.（1）交易結(jié)構(gòu)圖（示意圖）：政府（授權(quán)）→B城投公司（出資代表，入股10%）→項(xiàng)目公司（SPV）←C公司（社會(huì)資本，入股90%）↑（特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議）↓（負(fù)責(zé)投建運(yùn)）政府（實(shí)施機(jī)構(gòu)）