資金管理練習題及答案信息整合

資金管理練習題及答案信息整合考試時間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項選擇題1.某公司采用存貨模式確定最佳現金持有量，下列各項中，會導致最佳現金持有量降低的是（）。A.企業增加現金持有量以應對突發的資金需求B.固定性轉換成本上升C.企業現金持有量達到下限D.企業現金持有量達到上限2.在現金管理的隨機模型中，關于現金持有量的上下限，下列說法正確的是（）。A.上下限之間的距離與日現金凈流量的方差成正比B.上下限之間的距離與日現金凈流量的標準差成正比C.上下限之間的距離與日現金凈流量的方差成反比D.上下限之間的距離與日現金凈流量的標準差成反比3.某企業預計全年需要現金20000元，現金與有價證券的轉換成本為每次100元，有價證券的年利率為10%。若該企業采用存貨模式確定最佳現金持有量，則最佳現金持有量為（）。A.2000元B.5000元C.10000元D.20000元4.下列各項中，不屬于應收賬款信用政策的是（）。A.信用標準B.信用條件C.收賬政策D.現金折扣5.某公司目前的信用政策為n/30，年銷售額為1000萬元，變動成本率為60%，資本成本率為10%。公司擬放寬信用政策至n/60，預計銷售額將增加20%，平均收現期將從30天延長至60天，新增銷售額的壞賬損失率為5%，收賬費用增加20萬元。假設沒有折扣損失，試計算放寬信用政策后的增量收益和增量成本。若增量收益大于增量成本，則應（）。A.保持原有信用政策B.放寬信用政策C.收緊信用政策D.無法確定6.在存貨管理的經濟訂貨批量基本模型中，下列因素中不影響經濟訂貨批量的是（）。A.存貨年需要量B.單位存貨年儲存成本C.單位存貨訂貨成本D.每日消耗存貨的數量7.某公司全年需要某種零件12000件，每次訂貨成本為400元，單位儲存成本為6元。假設該零件不存在數量折扣，則該公司的最佳訂貨次數為（）。A.12次B.24次C.36次D.48次8.某企業全年需要A材料40000千克，每次訂貨成本為200元，單位儲存成本為2元。若A材料經濟訂貨批量為2000千克，則該企業存貨陸續供應和使用時的每日耗用量為（）。A.100千克B.200千克C.500千克D.1000千克9.下列關于營運資金管理的說法中，錯誤的是（）。A.營運資金周轉率反映了企業營運資金的周轉速度B.流動資產周轉速度越快，會相對節約流動資金，擴大企業資產規模C.存貨周轉次數越多，表明存貨管理水平越高D.應收賬款周轉次數越多，表明應收賬款管理水平越高10.某企業目前的流動比率為2，速動比率為1，現購入材料一批，這將導致（）。A.流動比率下降B.速動比率下降C.流動比率不變D.速動比率不變二、多項選擇題1.下列關于現金管理的目標，說法正確的有（）。A.現金管理的目標是在資產的流動性和盈利能力之間做出抉擇B.現金管理的目標是盡量減少現金持有量，以降低資金占用成本C.現金管理的目標是獲取最大的現金收益D.現金管理的目標是既滿足生產經營的需要，又盡量降低現金持有的機會成本2.現金持有量的隨機模型（米勒-奧爾模型）適用于（）。A.現金需求量波動較大的企業B.現金需求量波動較小的企業C.現金需求量比較穩定的企業D.企業現金收支比較均衡的企業3.下列關于應收賬款管理中信用標準制定的說法中，正確的有（）。A.信用標準是指客戶獲得企業商業信用所應具備的最基本條件B.如果企業信用標準過高，雖然能減少壞賬損失和機會成本，但也會減少銷售量和利潤C.如果企業信用標準過低，雖然能增加銷售量和利潤，但會增加壞賬損失和機會成本D.信用標準主要依據客戶的信用素質，與企業的財務狀況無關4.下列各項中，屬于應收賬款機會成本的有（）。A.因應收賬款占用資金而喪失的利息收益B.應收賬款的壞賬損失C.應收賬款的收賬費用D.對客戶進行信用調查的費用5.在存貨管理的經濟訂貨批量基本模型中，經濟訂貨批量是（）。A.相關總成本最低時的訂貨批量B.變動訂貨成本和變動儲存成本之和最低時的訂貨批量C.訂貨成本和儲存成本相等時的訂貨批量D.固定訂貨成本和固定儲存成本之和最低時的訂貨批量6.下列各項中，會影響存貨經濟訂貨批量計算結果的有（）。A.存貨全年需要量B.存貨單價C.每次訂貨的變動成本D.單位存貨的年儲存成本7.下列關于營運資金籌集策略的說法中，正確的有（）。A.適中型籌資策略的特點是：對于波動性資產，用臨時性負債籌資；對于永久性資產，用長期負債和權益資本籌資B.激進型籌資策略的特點是：臨時性負債不但融通波動性資產，還解決部分永久性資產的資金需要C.穩健型籌資策略的特點是：臨時性負債只融通部分波動性資產的資金需要D.穩健型籌資策略的風險較小，但收益較低8.下列關于現金周轉期的說法中，正確的有（）。A.現金周轉期=存貨周轉期+應收賬款周轉期-應付賬款周轉期B.現金周轉期越短，說明企業資金的使用效率越高C.現金周轉期越長，說明企業資金的使用效率越低D.存貨周轉期和應收賬款周轉期越長，現金周轉期越長三、計算分析題1.某公司目前的信用政策為n/30，年銷售額為1000萬元，變動成本率為60%，資本成本率為10%。公司擬放寬信用政策至n/60，預計銷售額將增加20%，平均收現期將從30天延長至60天，新增銷售額的壞賬損失率為5%，收賬費用增加20萬元。假設沒有折扣損失，請計算：（1）放寬信用政策前的應收賬款機會成本；（2）放寬信用政策后的應收賬款機會成本；（3）放寬信用政策后的邊際貢獻；（4）放寬信用政策后的應收賬款機會成本增加額；（5）放寬信用政策后的壞賬損失增加額；（6）放寬信用政策后的凈收益增加額；（7）公司是否應放寬信用政策。2.某企業每年需耗用A材料8000件，該材料單位采購成本為10元，單位儲存成本為4元，每次訂貨成本為50元。假設該企業不允許缺貨，且A材料的市場供應穩定。請采用存貨模型計算：（1）A材料的經濟訂貨批量；（2）A材料的經濟訂貨批量下的最低相關總成本；（3）A材料的經濟訂貨批量下的全年訂貨次數；（4）A材料的經濟訂貨批量下的存貨占用資金。3.某公司現金收支狀況比較穩定，預計全年現金需要量為250000元，現金與有價證券的每次轉換成本為500元，有價證券的年利率為10%。要求：（1）計算最佳現金持有量；（2）計算最佳現金持有量下的全年現金轉換成本；（3）計算最佳現金持有量下的全年現金機會成本；（4）計算最佳現金持有量下的全年相關總成本。四、綜合應用題1.甲公司是一家制造業企業，近年來由于應收賬款回收速度慢和存貨積壓嚴重，導致公司流動資金緊張。公司目前的流動比率為1.5，速動比率為0.8。公司擬采取以下措施：一是將信用政策由“2/10，n/30”改為“5/10，n/50”，預計銷售額將增加10%；二是采用新的存貨管理模式，將存貨周轉率從目前的4次/年提高到5次/年。假設不考慮其他因素，請分析上述措施對公司營運資金的影響，并指出公司資金管理的重點方向。2.某公司目前的資金結構如下：長期借款200萬元，普通股400萬元，留存收益200萬元（合計800萬元