財富管理業課件

瑞銀財富管理業務瑞銀證券有限責任公司目錄第一部分

瑞銀集團及瑞銀財富管理概覽

2第二部分

瑞銀財富管理業務介紹

9第三部分瑞銀證券投研咨詢介紹____________________________________________15第四部分

瑞銀財富管理海外解決方案

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1第一部分瑞銀集團及瑞銀財富管理概覽瑞銀集團業界地位150年私人銀行業經驗大約64,000名員工分布在50多個國家和地區財務數據

1市值485億瑞郎管理資產2.1萬億瑞郎資本金實力雄厚：國際清算銀行一級資本比率18.7%，瑞士金融監管局(FINMA)桿比率4.8%廣受贊譽全球最大的財富管理機構1全球最大的機構資產管理者之一瑞銀投資銀行連續9年被《機構投資者》雜志“泛歐研究團隊”調查評為第一名來源：2012年第一季度報告注：1不包含美國相關財富管理機構，原因是美國市場上經紀業務所占比例高，瑞銀在美財富管理由瑞銀美洲財富管理部門進行；原始數據以美元計價，基于年底匯率(1.03779美元兌1瑞郎)轉換。3僅作說明用途包括分行及咨詢機構（咨詢機構是瑞銀的在岸機構，為資產注冊于其他轄區瑞銀賬戶運營中心的客戶服務),美國的財富管理機構未列于此地圖法蘭克福漢堡慕尼黑紐倫堡羅森海姆斯圖加特威斯巴登上海廣州墨西哥城布爾諾斯埃里斯圣地亞哥巴拿馬城蒙得維的亞拿騷溫哥華卡爾加里蒙特利爾

多倫多東京悉尼墨爾本孟買約翰內斯堡莫斯科基輔香港麥納麥開羅特拉維夫貝魯特伊斯坦布爾盧森堡瑞士多哈雅典維也納斯德哥爾摩北京布拉格臺北大阪名古屋布里斯班臺中高雄阿姆斯特丹利雅得華沙迪拜布達佩斯曼谷吉隆坡新加坡阿布扎比薩爾茨堡蒙特卡羅尼科西亞波洛尼亞布雷西亞佛羅倫薩米蘭摩德納帕多瓦羅馬都靈特雷維索巴塞羅那

畢爾巴鄂拉口魯那馬德里塞維利亞瓦倫西亞薩拉戈薩波爾多里昂馬賽南特巴黎斯特拉斯堡伯明翰愛丁堡倫敦曼切斯特紐卡斯爾澤西島布魯塞爾安特衛普

根特柏林比勒費爾德不萊梅科隆多特蒙德杜塞爾多夫埃森埃斯特角雅加達日本(東京,大阪,名古屋)

中國(北京)+ 4瑞銀二級地區

臺灣(臺北,高雄,臺中)

香港新加坡澳大利亞(悉尼,墨爾本,布里斯班)印度(孟買)瑞士(蘇黎世,日內瓦)財務管理機構所在地瑞銀AG代表處泰國(曼谷)

馬來西亞(吉隆坡)

印度尼西亞(雅加達,泗水)100+財富管理機構分布瑞士

70+

財富管理機構分布世界各地1

20+

瑞銀

AG代表處亞太瑞銀在全球范圍內提供財富管理服務4處于核心地位的財富管理業務收入(百萬瑞郎)1稅前利潤

(百萬瑞郎)1財富管理零售與公司業務美洲財富管理業務全球資產管理業務投資銀行投資資產

(十億瑞郎)1N.A77256728559176993614254781800803190575156-373來源：2012年第一季度報告注：1數據截止2012年第一季度；2012年第一季度主要財務數據5亞洲地區最佳全球私人銀行來源：公司年報；《亞洲貨幣》私人銀行調查2011瑞銀財富管理德意志銀行

私人財富管理匯豐私人銀行花旗EFG銀行瑞銀財富管理德意志銀行

私人財富管理匯豐私人銀行法國巴黎銀行

財富管理EFG銀行1st

由投資資產在501萬-2500萬美元的高凈值客戶投票選出1st

由投資資產在2500萬美元以上的高凈值客戶投票選出囊括亞太區各大獎項在亞太區成立50多年來，瑞銀獲得了無數的獎項最佳亞洲私人銀行亞洲貨幣

2009-2011歐洲貨幣

2005-2008亞洲金融

2002-2007私人銀行資產管理(美金2千5百萬+)

亞洲貨幣2008-2011期貨管理

歐洲貨幣

2011對沖基金投資

歐洲貨幣

2009-2011私人銀行資產管理(美金5.01百萬-2千5百萬)

亞洲貨幣2009-2011私人銀行資產管理(美金1百萬-5百萬)

亞洲貨幣

2009-2011奢侈品投資

歐洲貨幣

2009-2011貴重金屬投資

歐洲貨幣

2011超高凈值(美金3千萬+)

歐洲貨幣

2006-2007,2011高凈值II(美金1千萬-3千萬)

歐洲貨幣

2006,2009-2011家族辦公室服務

歐洲貨幣

2006,2009-2011繼承財富及業務

歐洲貨幣

2005-2011公益慈善服務

歐洲貨幣

2011咨詢服務范疇

歐洲貨幣

2009-201169亞太區—最具吸引力的地區：我們最熟悉的市場2010-15年1財富管理市場及GDP增長5%42%市場份額其中，亞太區所占比例…31%

的全球市值29%

的全球GDP~20%

的瑞銀集團財富管理業務總投資資產目標：增長速度超過市場的2倍以上市場瑞銀~6.5萬億瑞郎2015年前新創造財富*發展中市場3*成熟市場2**亞太區財富管理業務增長機會最具吸引力采用一體化經營模式，服務于企業家客戶強勁的經濟增長創造更多新財富區內很大部分私人財富至今仍未透過財富管理機構進行管理發揮業務領先優勢區內多個記賬中心實力不斷得到加強透過當地市場人才招聘，推動內部增長抓住香港市場人民幣投資機會著力發展當地市場，是我們重視堅持的業務策略瑞銀自1964年起，進駐亞太區，是當之無愧的市場領導者日本市場的實力不斷加強目前正緊抓中國市場的增長機會*增長財富管理市場增長注：1國際貨幣基金組織實際GDP數據，2不包括日本；包括日本的成熟市場的財富管理市場年復合增長率為3%，GDP增長率為3%；成熟市場包括新加坡、香港、臺灣、韓國、澳大利亞及新西蘭。3.發展中市場包括中國、印度、印尼、泰國、馬來西亞、菲律賓、以及其它亞太區非成熟市場。4.成熟市場的市場份額包括日本為3%。7在岸市場市場顯著大于離岸市場2010年，在岸市場規模相當于離岸市場規模的12倍

超高凈值客戶群體增速非常快2010年“福布斯富豪榜”上中國億萬富翁的人數是128人，較一年前增長64%中國市場綜述中國國內市場已經成形，并在快速增長來源：瑞銀集團市場規模模型中國市場各客戶群體的規模及增長率年復合增長

2010-15高端富裕客戶高凈值超高凈值24%20%13%3%80%5%12%富裕客戶ProfessionalsRetireesExecutivesEntrepreneursProfessionalsRetireesExecutivesEntrepreneursIndependentlyWealthyProfessionalsRetireesExecutivesEntrepreneurs專業人士退休人士高管企業家獨立富裕人士高凈值客戶超高凈值客戶18%總體在岸業務可投資資產(萬億瑞郎)(僅指高凈值及超高凈值客戶部分)年復合增長

2010-151201020151.94.821%2%10%中國已成為亞太區最大的在岸高凈值以上客戶市場之一中國市場規模及增長率與亞太區其它市場對比*2015******8第二部分瑞銀財富管理業務介紹10瑞銀財富管理組織架構財富管理設有市場、投資產品服務及首席投資官團隊提供客戶服務，產品開發與投資咨詢，以及研究和投資策略的支持投資銀行財富管理資產管理市場部投資產品服務部首席投資官客戶顧問業務風險管理產品開發投資咨詢組合管理產品風險管理研究投資策略資產配置企業總部法律合規人力資源與教育培訓信息技術運營風險控制財務部1011瑞銀財富管理的客戶體驗：以客戶需求為中心我們致力于理解客戶的需求，并以此作為中心，規劃客戶的財富管理策略我們對客戶的投資建議始于我們對客戶情況和目標的了解了解

充分了解客戶需求，并將客戶的需求和優先考量轉換為切合實際的金融目標建議

與客戶一同制定金融戰略，并提供全面的且符合規章要求的投資建議，以實現這些目標同意與執行

取得客戶同意，將投資建議付諸實施檢討

隨時檢討并關注客戶的投資產品的表現，以便客戶可根據市場或個人情況變化來調整個人財富戰略了解

建議

同意與執行檢討客戶為尊11由客戶決定如何使用我們的投資產品和服務我們的平臺提供量身訂制的投資方案，配合客戶的投資策略,助客戶達成財務目標

客戶參與程度組合委托方案客戶打算全面掌控大范圍的資產配置，然后將其它投資的決定權委托給我們.委托方案客戶打算委托我們全權負責客戶的投資.核心—戰術方案客戶打算把投資決定權交給我們，以便達成中長期的財務目標（核心）。同時客戶對某些資產類別和主題持有堅定的觀點（戰術）建議性方案客戶打算自己做出投資決定。盡管如此您也想參考瑞銀的建議.獨立方案客戶決定所有投資策略，我們來實施和提供調查的途徑.

某些地區的居民可能無法獲取本材料所列舉的產品,服務,信息和/或材料差別化的服務模式與投資方案設計1213一體化經營模式，全方位滿足客戶需求客戶的需求和愿景，我們會耐心了解，全盤規劃。僅作說明用途資產管理專長涵蓋：基金和fundoffunds資產配置投資組合風險管理機構類投資建議和經驗全方位財富管理服務涵蓋：咨詢服務全權委托咨詢委托世界一流的研究投資銀行專長涵蓋：股票，固定收益和貨幣交易結構性產品資本市場的其他產品直接交易最大程度增加客戶的企業的價值創造永久家庭財富客戶管理客戶的金融資產事業投資家庭13匹配客戶適合度與投資產品的風險控制事前：新業務／新產品批準客戶適合度產品適合度客戶整體風險投資組合風險產品風險評級產品復雜度事中：了解客戶、投資適合度與風險揭示事后：定期回顧與檢查客戶財務狀況產品風險對每一投資產品，在產品推出的前、中、后期都有嚴格的風險控制程序，以確保客戶的風險承受能力與產品的風險與復雜度相匹配投資適合度風險揭示交易前匹配檢查客戶風險特征了解客戶KYC客戶信息保密新業務／新產品審批特殊交易審批產品復雜度14瑞銀證券投研咨詢介紹僅限內部使用瑞銀證券有限責任公司第三部分投研咨詢“瑞銀投研咨詢”以研究為基礎，向客戶提供咨詢服務，目的使客戶有充分的自信做出投資決策。客戶顧問通過”投研咨詢”，在保持客戶投資組合持續穩定發展方面發揮重要作用“投研咨詢”瑞銀財富管理的”投資產品與服務部”牽頭進行，與瑞銀財富管理研究部團隊協同合作，將研究觀點與可操作投資建議結合，提供給市場部投研咨詢得到財富管理研究部前瞻性市場觀點、投資策略及投資主題，解決客戶不同需求專業的研究報告與簡明清晰的主題單頁為客戶顧問提供與客戶交流的內容、觀點整合的“投研精選清單”加選股理由方便客戶顧問使用定期更新主題與投資建議，提高市場跟蹤能力和操作性(timetomarket)在“四步咨詢體驗”中，投研咨詢將集中在“提出建議”和“業績回顧”兩個環節，定期進行業績跟蹤對客戶顧問的好處基于瑞銀證券財富管理研究部的研究實力及投資組合構建能力，向客戶提供卓越的投資建議透過策略投資模式，具有達到或者超過投資目標的更高可能性在客戶顧問積極協助及支持下，客戶可體會自我操控、靈活選擇投資標的對客戶的好處16投研咨詢

－六元素1投研策略2IPS投資會議3SAC審核批準4溝通5投資績效6滲透度Step2

WMR依研究結果提出投資主題投資產品與服務部每月初召開”投資會議”決定投資主題及推薦證券Step1

財富管理研究以本部研究為主，結合瑞銀WMR,IBR及三方研究報告，提煉出適用中國適合財富管理客戶的投資策略，包括資產配置Step3

每月由”WM投資咨詢委員會”

審核及批準投資主題及推薦證券Step4

“投研咨詢”文件包于每月透過eMail,網路形式發送給客戶顧問1,并在每周銷售會議上重點提示Step4

投研咨詢每月公布投資績效。并針對大幅波動的標的提供說明Step5

定期進行投研咨詢

投資標的滲透度分析，針對產品別、營業部及客戶顧問的交易量及收入進行分析投研咨詢

投研咨詢是以結構化及系統化的流程，經市場部管理層認可的投資咨詢服務…1718產品清單CallForAction投資清單投資標的池投研咨詢－投資標的池WM投資標的池“財富管理研究”看好／看淡股票“證券研究部”IBR覆蓋股票、債券“投資委員會”精選三方研究機構推薦股票“投資產品與服務部”精選基金及其它組合產品WM產品清單所有經WM批準可投資的產品投研咨詢投資清單投資清單由”WM投資標的池”挑選。包含模擬投資組合、主題投資及推薦股票、基金、組合產品及債券按資類別包括股票、固定收益及現金類投資涵蓋WMR,IBR及第三方研究成果短中長期投資周期CallForAction提供貼近市場與突出市場的評論結合WMR/IBR/第