2026年全國中級經濟師之中級經濟師金融專業考試知識串聯題（附答案）

姓名:_________________編號:_________________地區:_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區:_________________省市:_________________ 密封線 密封線 2026年中級經濟師考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答題卡規定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應的答題區域內規范作答，超出答題區域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。(參考答案和詳細解析均在試卷末尾)一、選擇題

1、投資銀行一詞具有四層含義，其中機構層次對應（）。A.投資銀行B.投資銀行業C.投資銀行業務D.投資銀行學

2、2020年6月18日，為有效調節市場流動性，維護年度末、半年末流動性的合理適度，中國人民銀行通過公開市場業務操作，以利率招標方式開展了規模為500億元、期限為7天的逆回購操作，中標利率為2％，與前次操作時持平；同時還開展了規模為700億元、期限為14天的逆回購操作，中標利率為3％，較前次操作時下降20個基點。此外，當日市場上有800億元的逆回購到期。當日央行操作對市場的最終影響為（）。A.回收400億元B.回收1200億元C.凈投放400億元D.凈投放1200億元

3、現金作為現代信用貨幣的主要形式之一，是（）。A.中央銀行的負債B.中央銀行的資產C.商業銀行的負債D.商業銀行的資產

4、G公司是天然氣生產企業，新冠疫情開始以后，投資者小李認為北半球的暖冬，加上天然氣供過于求又受到疫情影響，工業用氣需求會下滑，因此不看好2020年天然氣價格，認為G公司股票價格劇變的可能性很大。該股票的現行市場價格為每股90美元。小李同時購買了到期期限為6個月、執行價格為95美元的一個看漲期權和一個看跌期權來進行套利。看漲期權成本為8美元，看跌期權成本為10美元。如果到期時股票價格為75美元，則小李的盈利為（）美元。A.2B.3C.－3D.－2

5、金融制度的創新是指()。A.與國際慣例接軌B.混業經營到分業經營的轉變C.金融體系與金融結構的新變化D.商業銀行與非銀行金融機構分類管理

6、在金融深化的測量中，貨幣化程度是指（）。A.物物交換總值占貨幣交易總值的比例B.國民生產總值中貨幣交易總值所占的比例C.貨幣交易總值占物物交換總值的比例D.國民生產總值中現金交易總值所占的比例

7、下列不屬于央行貨幣政策的是（）。A.公開市場業務B.改變貼現率C.改變銀行準備金D.改變稅率

8、銀行間交易商協會由（）監管A.中國人民銀行B.中國銀行協會C.中國銀行業監督管理委員會D.中國證券監督管理委員會

9、我國證券交易過程中，證券交易所撮合主機對接受的委托進行合法性檢驗依照的原則是（）。A.“集合競價、連續競價”原則B.“自愿、平等、公平、誠實”原則C.“損失最小化、收益最大化”原則D.“價格優先、時間優先”原則

10、商業銀行存款業務創新的最終目的是()。A.擴大原始存款的資金來源，創造更所的派生存款B.調整表外業務的結構C.降低中間業務的成本D.減少資產業務的風險

11、材料題根據下面材料，回答題。我國某商業銀行分行1998年年末各項存款余額為68億元，在央行存款為2.94億元，法定存款準備金率8％。該分行為滿足其臨時周轉資金的需要，可以從（）。查看材料A.貨幣市場拆人資金B.資本市場拆入資金C.期貨市場拆入資金D.期權市場拆入資金

12、（）是金融市場上最活躍的交易者，在金融市場上扮演著資金需求者和資金供給者的雙重身份。A.家庭B.企業C.金融機構D.政府

13、在金融交易中，逆向選擇和道德危害產生的根源是()。A.信息不對稱B.交易成本C.金融抑制D.公共產品

14、下列商業銀行組織制度中，最有利于防止銀行集中和壟斷的是（）。A.持股公司制度B.單一銀行制度C.連鎖銀行制度D.分支銀行制度

15、假定某國2016年國民生產總值為20000億美元，短期外債余額為250億美元，當年未清償外債余額為1650億美元，當年貨物服務出口總額為2100億美元，則該國當年負債率為（）A.1.25％B.8.25％C.10.50％D.15.15％

16、由某一集團公司控制或收購若干家銀行，但是，被控制或收購的銀行仍然具有獨立法人地立，這種業銀行組織制度屬于()制度。A.持股公司B.單一銀行C.連鎖銀行D.分支銀行

17、根據我國貨幣統計口徑劃分標準,下列貨幣構成中，屬于M2與M3差異項的是（）.A.單位定期存款B.通貨C.儲蓄存款D.商業票據

18、如果我國在倫敦發行一筆人民幣債券，則該筆交易屬于()市場的范疇。A.歐洲債券B.外國債券C.揚基債券D.武士債券

19、轉貼現是（）的行為。A.企業和商業銀行之間B.企業和中央銀行之間C.商業銀行和商業銀行之間D.商業銀行和中央銀行之間

20、商業銀行在向客戶提供理財顧問服務的基礎上，接受客戶的委托和授權，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式，進行投資與資產管理的業務活動是（）。A.投資顧問服務B.財務顧問服務C.綜合理財服務，D.理財顧問服務

21、（）不屬于眾籌的形式。A.募捐制眾籌B.獎勵制眾籌C.股權制眾籌D.懲罰制眾籌

22、假定某商業銀行原始存款增加1000萬元，法等準備金率為20%，超額準備金率為2%，現金漏損率為5%，則派生存款總額為（）萬元。A.5000B.4000C.4546D.3704

23、材料題根據下面材料，回答題。某商業銀行有關資產負債情況如下：根據《商業銀行風險監管核心指標》，資本充足率必須大于等于（）。查看材料A.4％B.8％C.3％D.5％

24、我國的小額貸款公司是由自然人、企業法人與其他社會組織投資設立的機構，可以經營小額貸款業務，但不得()。A.發放企業貸款B.發放涉外貸款C.吸收公眾存款D.從商業銀行融入資金

25、以下選項屬于銀行系金融租賃公司的劣勢的是（）。A.受監管制約較多B.資金實力薄弱C.融資成本高D.客戶資源匱乏

26、關于基礎貨幣的說法，正確的是（）。A.它是單位定期存款和單位其他存款之和B.中央銀行通過其資產業務創造基礎貨幣C.它是中央銀行的非貨幣性負債D.中央銀行通過賣出黃金投放基礎貨

27、下列根據貨幣概覽表歸納出的分析等式中，錯誤的是()。A.M2=國外資產（凈）+國內信貸-其他項目（凈）B.M2=M1+準貨幣C.M1=流通中現金+單位活期存款D.準貨幣=流通中現金+單位定期存款

28、與其他金融機構相比，商業銀行的最明顯特征是()。A.以盈利為目的B.提供金融服務C.吸收活期存款D.執行國家金融政策

29、通貨膨脹的危害之一是，當物價水平持續性地普遍下降時，實際利率將會()，從而損害債務人的利益。A.降低B.不變C.升高D.為零

30、在金融系統中，直接經營各種存貸業務的是（）。A.中央銀行B.商業銀行C.保險公司D.證券公司

31、第二次世界大戰后，在西方國家契約性金融機構中迅速發展起來的金融形式是（）A.衍生交易B.養老基金和退休基金C.投資基金D.證券交易

32、從通貨膨脹的程度來看，物價上漲幅度最小的是()通貨膨脹。A.溫和式B.爬行式C.奔騰式D.惡性

33、布雷頓森林體系下的匯率制度是（）。A.以黃金為中心的固定匯率制B.以美元為中心的浮動匯率制C.以黃全為中心的浮動匯率制D.以美元為中心的固定匯率制

34、派生存款是指商業銀行以（）為基礎，運用信用流通工具進行其他資產業務時所衍生出來的、超過最初部分存款的存款。A.基礎貨幣B.貨幣乘數C.貨幣供應量D.原始存款

35、我國外匯儲備總量在2011年3月底就已經突破3萬億美元。主流觀點認為我國外匯儲備總量已經過多。為遏制外匯儲備過快增長，我國可以采取的措施是()。A.實行外匯儲備貨幣多元化B.實行持有的國外債券多元化C.實行外匯儲備資產結構的優化D.鼓勵民間持有外匯

36、受外部環境及內部經營等因素的影響，2020年以來，某信托公司的發展出現困難，相關風控指標趨于惡化。資料顯示，2020年第一季度末，該公司的風險資本為3億元(人民幣，下同)，凈資本為2.2億元，凈資產為6億元。同期，該公司還因違規將信托財產挪用于非信托目的的用途，推介部分信托計劃未充分揭示風險以及未真實、準確、完整披露信息等原因而多次受到處罰。為規范經營行為，化解經營風險，維護市場穩定，監管部門對該公司實施了“貼身監管”，要求該公司盡快進行整改。該公司因違規經營遭受監管處罰的風險是（）。A.操作風險B.市場風險C.信用風險D.合規風險

37、材料題根據下面材料，回答題。在金本位制下，1美元含金量為23.22格令，1英鎊含金量為113.0016格令(格令是重量單位)，當時在英美兩國之間運送1英鎊黃金的各項費用(運輸、包裝、保險)要花費3美分。在采用直接標價的前提下，如果需要比原來更少的本幣就能兌換一定數量的外國貨幣，這表明（）。查看材料A.本幣幣值上升。外幣幣值下降，通常稱為外匯匯率上升B.本幣幣值上升，外幣幣值下降，通常稱為外匯匯率下降C.本幣幣值下降，外幣幣值上升，通常稱為外匯匯率下降D.本幣幣值下降，外幣幣值上升，通常稱為外匯匯率上升

38、二元制中央銀行制度具有權利與職能相對分散、分支機構少等特點，實行這種中央銀行組織形式的國家是（）。A.英國B.美國C.新加坡D.中國香港

39、假設一支現金收益為3元的股票當前的股價為20元，無風險連續復利為0.05，已知e^0.05≈1.05127，則該股票1年期的遠期價格成為（）元。A.17.25B.17.34C.17.87D.18.03

40、根據我國2013年1月1日施行的《商業銀行資本管理辦法（試行）》，我國商業銀行的核心一級資本充足率不得低于()。A.8%B.60C.5%D.2.5%

41、凱恩斯學派在貨幣傳導機制問題上，最大的特點是（）。A.非常強調貨幣供給量的作用B.非常強調利率的作用C.非常強調通貨膨脹的作用D.非常強調匯率的作用

42、通知放款的活動屬于（）。A.短期拆借市場B.銀行同業拆借市場C.票據承兌市場D.票據貼現市場

43、某商業銀行對其內部控制系統進行評估，屬于其評估內容的是（）A.信息與溝通B.組織流程再造C.技術手段創新D.信貸資產管理

44、金融調控是國家對宏觀經濟運行進行干預的組成部分，市場經濟體制下金融調控的主要類型是（）。A.計劃調控與行政調控B.計劃調控與政策調控C.行政調控與法律調控D.政策調控與法律調控

45、金融制度的創新是指（）。A.金融體系與金融結構的新變化B.從金融分業經營向混業經營的轉變C.金融市場監管的重新定位D.金融體系與國際慣例接軌

46、材料題根據下面材料，回答題。設某地區某時流通中通貨為1500億元，中央銀行法定存款準備金率為7％，商業銀行的存款準備金為500億元，存款貨幣總量為4000億元。該地區當時的貨幣乘數為（）。查看材料A.2.00B.2.75C.3.00D.3.25

47、某商業銀行實收資本150萬元，盈余公積60萬元，資本公積50萬元，未分配利潤30萬元，超額貸款損失準備l70萬元，風險加權資產20000萬元，資產證券化銷售利得25萬元，正常類貸款40萬元，關注類貸款600萬元，次級類貸款40萬元，可疑類貸款60萬元，損失類貸款30萬元。該銀行的資本充足率為（）。A.7％B.2.39％C.4.62％D.2.18％

48、某遠期利率協議的表示是3×9，則名義貸款期限為（）。A.3個月B.6個月C.9個月D.27個月

49、下列商業銀行組織機構制度中，各國商業銀行普遍采用的組織形式是（）。A.持股公司制度B.單一銀行制度C.連鎖銀行制度D.分支銀行制度

50、某投資銀行存入銀行1000元，1年期利率是4%，每半年結算一次利息，按復利計算，則這筆存款1年后稅前所得利息是（）元。A.40.2B.40.4C.80.3D.81.6

51、“4R”營銷組合策略最大的特點是（）。A.以競爭為導向B.以產品為導向C.以價格為導向D.以渠道為導向

52、當國際收支出現逆差時，一國之所以采用本幣貶值的匯率政策，是因為本幣貶值以后，以外幣標價的本國出口價格下降，而以本幣標價的本國進口價格上漲，從而（），使國際收支逆差減少，乃至恢復均衡。A.刺激出口和進口B.限制出口和進口C.刺激出口，限制進口D.限制出口，刺激進口

53、關于證券賬戶開立的說法，正確的是（）。A.按照開戶人的不同，開立的賬戶可以分為個人賬戶、法人賬戶和機構賬戶B.個人投資者可以憑本人身份證開立多個賬戶C.法人投資者可以與個人開立聯合賬戶D.投資銀行開展證券自營業務必須以本公司名義開立自營賬戶

54、在現代信息技術的有效支持下，商業銀行新型業務運營模式與傳統業務運營模式相比的突出特點是（）A.管理半徑短B.前后臺分離C.人工成本高D.空間上一體

55、銀行要求申請貸款的客戶提供保證擔保，這種做法在風險管理中稱為（）A.風險對沖B.風險抑制C.風險分散D.風險轉移

56、下列選項中不屬于外債的是（）。A.延期付款B.買方信貸C.國際金融組織貸款D.外商直接投資

57、為構建積極的外匯儲備管理模式和機制，我國成立了具有()性質的中國投資公司，將部分外匯儲備由其運作和管理。A.國務院國有資產監督管理委員會B.開放式基金C.主權財富基金D.封閉式基金

58、材料題根據下面材料，回答題。近年來，某國在經濟快速發展的同時，也出現了投資增長加速(尤其一些地區房地產投資過大)，貨幣信貸增長過快現象，形成煤、電、油、運等供應緊張，物價增長加快的趨勢：對此，中央銀行采取了一系列貨幣政策措施加以調控，并已取得良好成效。由于該國投資增長加速，尤其在房地產領域，貨幣信貸增長過快，中央銀行實施了不動產信用控制政策，該政策屬于（）。查看材料A.一貨幣政策工具B.選擇性貨幣政策工具C.直接信用控制的貨幣政策工具D.間接信用控制的貨幣政策工具

59、國務院金融穩定發展委員會的基本職能是（）A.集中制定金融業的法規制度和運行規則B.統監管我國金融市場和各個金融行業C.牽頭履行貨幣政策和宏觀審慎管理職責D.統籌協調金融穩定和改革發展重大問題

60、某年2月起，為彌補流動性缺口，保持流動性合理適度，中國人民銀行多次降準與降息。（1）該年2月5日起下調金融機構人民幣存款準備金率0．5個百分點，同期金融機構存款金額為86萬億元人民幣。（2）該年3月1日起下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率。金融機構一年期貸款基準利率下調0．25個百分點至4.35％。根據以上資料，回答下列問題。目前，我國的貨幣政策目標制度是（）。A.單一目標制B.雙重目標制C.多目標制D.聯動目標制

61、在席卷全球的金融危機期間，中央銀行為了對抗經濟衰退，刺激國民經濟增長，不應該采取的措施是（）。A.降低商業銀行法定存款準備金率B.降低商業銀行再貼現率C.在證券市場上賣出國債D.下調商業銀行貸款基準利率

62、下列中央銀行資產負債項目中，屬于中央銀行對金融機構債權的是（）。A.對金融機構債權B.存款準備金C.國庫及公共機構存款D.通貨發行

63、“巴塞爾協議Ⅲ”規定的商業銀行資本充足率是（）。A.4％B.6％C.8％D.10％

64、美國的中央銀行資本結構屬于（）。A.全部資本國家所有的資本結構B.國家和民間共同所有的資本結構C.全部資本非國家所有的資本結構D.無資本金的資本結構

65、中國外匯交易中心顯示的人民幣對主要幣種的匯率中間價如下表所示：2020年1月2日至5月28日期間人民幣對美元匯率的變動可能帶來的影響是（）。A.出口需求降低B.跨境資金流入增加C.刺激本國居民赴美國旅游D.加大國內企業的美元債務負擔

66、全面解釋利率期限結構的理論是（）。A.預期理論B.分割市場理論C.流動性溢價理論D.流動性偏好理論

67、基金的規模在發行前已確定，在發行完畢后的規定期限內，其份額固定不變。這種基金是指（）。A.封閉式基金B.開放式基金C.契約型基金D.公司型基金

68、偏股型混合基金中股票的配置比例通常為（）。A.30％～50％B.20％～30％C.50％～70％D.10％～-20％

69、降低存款準備金比率，就可以改變貨幣乘數，()。A.提高商業銀行的信用擴張能力，起到收縮貨幣供應量的效果B.限制商業銀行的信用擴張能力，起到收縮貨幣供應量的效果C.降低商業銀行的信用擴張能力，起到擴張貨幣供應量的效果D.提高商業銀行的信用擴張能力，起到擴張貨幣供應量的效果

70、2019年末，我國某金融租賃公司的凈資本額為60億元。該公司若通過同業拆借市場融入資金,其最高拆.A.60億元B.30億元C.42億元D.90億元

71、證券回購是以證券為質押品而進行的短期資金融通，借款的利息等于()之差。A.購回價格與買入價格B.購回價格與賣出價格C.證券面值與買入價格D.證券面值與賣出價格

72、（四）因業務發展需要，我國的A公司總部以融資租賃的方式購置一批市場設備。目前，有甲、乙兩家金融租賃公司向A提供了融資租賃方案，具體操作分別為：甲租賃公司向A公司指定的設備供應商購買設備，租賃給A公司使用，租賃期限3年。在租賃期內，A公司按季向甲租賃公司支付租金。租金期滿后，A公司向甲租賃公司支付約定的名義貨價，甲租賃公司將該批設備的所有權轉移給A公司。A公司向乙租賃公司提供原已購設備的原始購置發票，將設備所有權轉讓給乙租賃公司，保留設備使用權：乙租賃公司在取得備有所有權后，一次性向A公司支付轉讓款。在3年的租賃期內，A公司按月向乙租賃公司支付租金。租賃期滿后，A公司向乙租賃公司支付約定的名義貨價，乙租賃公司將該批設備的所有權轉讓給A公司。從業務類型來看，乙租賃公司與A公司之間開展的融資租賃業務屬于（）。A.直接租賃B.回租C.聯合租賃D.委托租賃

73、共用題干某公司擬進行股票投資，計劃購買ABC三種股票，并設計了甲乙兩種投資組合，ABC三種股票的β系數分別為1.5、1.0和0.5。甲種投資組合中，ABC三種股票的投資比重分別為20%、30%和50%。乙種投資組合中，ABC三種股票的投資比重分別為50%、30%和20%。同期市場上所有股票的平均收益率為8%，無風險收益率為4%。A股票的預期收益率是()。A.6%B.8%C.10%D.12%

74、金融機構發揮（）職能，大大減少了現金的使用，節約了社會流通費用，加速了結算過程和貨幣資本周轉，促進了社會再生產的擴大。A.信用中介B.金融服務C.支付中介D.創造信用工具

75、根據我國商業銀行的貸款五級分類，下列貸款中，不屬于不良貸款的是()。A.關注類貸款B.次級類貸款C.損失類貸款D.可疑類貸款

76、中央銀行在公開市場賣出政府債券的意圖是（（）。A.獲取差價收益B.減少商業銀行在中央銀行的存款C.籌集資金幫助政府彌補財政赤字D.減少流通中的基礎貨幣以緊縮貨幣供給

77、材料題根據面材料，回答題。在上海證券交易所上市的某只股票，2008年年末的每股稅后利潤為0．20元，市場利率為5.5％。該只股票的靜態價格為（）元。查看材料A.4B.5C.8D.20

78、根據凱恩斯的貨幣政策傳導機制理論，貨幣政策增加國民收入的效果取決于投資和貨幣需求的利率彈性，其中，增加貨幣供給，能導致國民收入增長較大的組合是()。A.投資的利率彈性小，貨幣需求的利率彈性大B.投資的利率彈性大，貨幣需求的利率彈性小C.投資和貨幣需求的利率彈性都大D.投資和貨幣需求的利率彈性都小

79、早在2003年9月，我國對金融控股集團的監管就采取()制度。A.中央銀行監管B.主監管C.統一監管D.集體監管

80、根據2016年修訂后的《證券賬戶業務指南》，一個投資者在同一市場最多可以申請開立的B股賬戶數量為（）個。A.1B.2C.3D.5二、多選題

81、若公開發行股數在（）股以上的，參與初步詢價的詢價對象應不少于50家。A.1億B.4億C.5000萬D.50億

82、（）是充分保護投資者合法權益的保證，也是提高銀行聲譽，確保銀行理財產品業務健康發展的基礎。A.合規銷售B.誠實守信C.勤勉盡職D.買者自負

83、某機構投資者與某證券公司簽訂了證券交易委托代理協議．按照證券交易品種開立了股票交易賬戶，并且也開立了用于證券交易資金清算的專用資金賬戶。該機構投資者在委托股票交易時，其成交價格按照“價格優先、時間優先”原則自動撮合確定成交價格。如果該機構投資者是在10：00~11：00委托交易．其股票成交價的競價是（）。A.集合競價B.連續競價C.投標競價D.招標競價

84、2019年底，國內Y證券公司中標M公司上市咨詢服務項目。Y證券公司按照議定價格直接從M公司購進將要發行的所有股票（5000萬股且含有老股轉讓計劃)，然后分銷給其他投資者。Y證券公司承擔銷售和價格的全部風險。M公司股票的定價方案是根據有效的投資者申報價格和數量，按照申報價格大小由高到低排序，選取累計申報數量達到新股發行量的價位為發行價格，最終確定以5元/股的價格出售給其他投資者。Y證券公司本次承銷活動非常順利，短時間內所承銷股票全部售出。M公司股票流通一段時間后，股價跌至4元/股且交易不活躍，活躍交易市場,Y證券公司買入500萬股M公司股票。Y證券公司為穩定股價、活躍交易市場買進500萬股M公司股票，在此過程中Y證券公司粉演的是（）A.期限中介角色B.自營商角色C.經紀商角色D.做市商角色

85、貨幣政策諸目標之間呈一致性關系的是（）。A.物價穩定與經濟增長B.經濟增長與充分就業C.充分就業與國際收支平衡D.物價穩定與充分就業

86、以下不屬于中央銀行投放基礎貨幣的渠道的是（）。A.對商業銀行等金融機構的再貸款B.商業銀行在中央銀行的存款C.收購金、銀、外匯等儲備資產投放的貨幣D.購買政府部門的債券

87、常用于銀行間外匯市場上的外匯交易形式是()交易。A.即期外匯B.遠期外匯C.掉期D.回購

88、以下資料選自2009年7月中國建筑股份有限公司首次公開發行A股的發行公告。中國建筑首次公開發行不超過120億股人民幣普通股(A股)的申請已獲中國證券監督管理委員會證監許可2009627號文核準。本次發行的保薦人是中國國際金融有限公司。本次發行采用網下向詢價對象詢價配售與網上資金申購發行相結合的方式進行，其中網下初始發行規模不超過48億股，約占本次發行數量的40％；網上發行數量為本次發行總量減去網下最終發行量。對網下發行采用詢價制，分為初步詢價和累計投標詢價。發行人及保薦人通過向詢價對象和配售對象進行預路演和初步詢價確定發行價格區間，在發行價格區間內通過向配售對象累計投標詢價確定發行價格。網上申購對象是持有上交所股票賬戶卡的自然人、法人及其他機構。各地投資者可在指定的時間內通過與上交所聯網的各證券交易網點，以發行價格區間上限和符合本公告規定的有效申購數量進行申購委托，并足額繳付申購款。股份有限公司首次公開發行股票時，通常由投資銀行充當金融中介，因此，中國國際金融公司是此次股票發行的()。A.做市商B.承銷商C.交易商D.經紀商

89、()是指商業銀行在經營過程中，主動地選擇拒絕或退出高風險的經營活動。A.風險抑制B.風險分散C.風險轉移D.風險對沖

90、直接金融機構與間接金融機構最明顯的區別是（）。A.直接金融機構收傭金，間接金融機構得到存貸利差B.直接金融機構僅提供中介服務，間接金融機構參與投資與融資雙方債權債務關系C.直接金融機構一不發行以自己為債務人的融資工具，而間接金融機構發行D.典型的直接金融機構是投資銀行。典型的間接金融機構是商業銀行、

91、投資銀行進行股票承銷時，在不同的承銷方式中承擔著不同的責任和風險。在以下承銷方式中，投資銀行與發行人之間純粹是代理關系，投資銀行為推銷證券而收取代理手續費的是（）。A.包銷B.盡力推銷C.混合推銷D.余額包銷

92、下列中央銀行資產負債項目中，屬于中央銀行對金融機構債權的是（）。A.對金融機構債權B.存款準備金C.國庫及公共機構存款D.通貨發行

93、當投資銀行幫助基金發行人向投資者發售收益憑證時，投資銀行在基金運作中承擔基金的()角色。A.發起人B.管理者C.托管人D.承銷人

94、如果我國在巴黎發行一筆美元債券，則該筆交易屬于（）市場的范疇。A.歐洲債券B.外國債券C.揚基債券D.武士債券

95、下列不屬于金融互換的是（）。A.貨幣互換B.信用互換C.利率互換D.交叉互換

96、在金融系統中，直接經營各種存貸業務的是（）。A.中央銀行B.商業銀行C.保險公司D.證券公司

97、中國證監會規定，基金資產（）以上投資于其他基金份額的為基金中基金。A.60％B.70％C.80％D.90％

98、第二次世界大戰后，在西方國家契約性金融機構中迅速發展起來的金融形式是（）A.衍生交易B.養老基金和退休基金C.投資基金D.證券交易

99、如果我國允許國內企業為支付商品或勞務進口而自由地將人民幣兌換為外幣，則說明人民幣實現了()。A.自由兌換B.完全可兌換C.資本項目可兌換D.經常項目可兌換

100、國家和民間股份混合所有的資本結構，采用這種中央銀行資本結構的國家是（）A.中國B.日本C.英國D.俄羅斯

參考答案與解析

1、答案：A本題解析：投資銀行一詞具有四層含義：①機構層次，是指作為資本市場的直接金融機構的金融企業;②行業層次，是指投資銀行的整個行業;③業務層次，是指投資銀行所經營的業務;④學科層次，是關于投資銀行的理論和實務的學科。可分別用投資銀行、投資銀行業、投資銀行業務和投資銀行學來表示這四種含義。

2、答案：C本題解析：逆回購操作投放了500+700=1200（億元），逆回購到期收回了800億元，因此凈投放為1200-800=400（億元），選項C正確。

3、答案：A本題解析：現代信用貨幣包括現金和銀行存款兩種主要存在形式。信用貨幣是債務貨幣，現金是中央銀行的負債，存款是商業銀行的負債。

4、答案：A本題解析：若股票價格為75美元，則看漲期權不行權，虧損8美元，看跌期權行權，盈利95－75－10＝10（美元），所以總共盈利為10－8＝2（美元）。

5、答案：C本題解析：金融制度的創新是指金融體系與金融結構的大量新變化，主要表現在三個方面：①分業管理制度的改變；②對商業銀行與非銀行金融機構實施不同管理制度的改變；③金融市場準入制度趨向國民待遇，促使國際金融市場和跨國銀行業務獲得極大發展。

6、答案：B本題解析：暫無解析

7、答案：D本題解析：央行的基本貨幣政策一包括三個：公開市場業務、貼現率、存款準備金率。改變稅率屬于政府行為。

8、答案：A本題解析：考核金融行業的自律性組織。中國銀行間市場交易商協會成立于2007年9月3日，是由市場參與者自愿組成的，包括銀行間債券市場、同業拆借市場、外匯市場、票據市場和黃金市場在內的銀行間市場的自律組織，是經國務院、民政部批準成立的全國性的非營利性社會團體法人，其業務主管部門為中國人民銀行。

9、答案：D本題解析：我國證券交易過程中，證券交易所撮合主機對接受的委托進行合法性檢驗依照的原則是“價格優先、時間優先”。

10、答案：A本題解析：商業銀行負債業務的創新主要發生在20世紀60年代以后，主要表現在商業銀行的存款業務上。負債業務創新的最終目的就是擴大商業銀行原始存款的資金來源，而且，通過各種合理、合規的創新業務的技術處理，減少法定存款準備金率的約束，從而創造更多的派生存款。

11、答案：A本題解析：因為是短期融資，商業銀行可以從貨幣市場賣出商業票據或同業拆入或再貼現、再貸款等。

12、答案：C本題解析：本題考查金融市場主體的相關知識。金融機構是金融市場上最活躍的交易者，在金融市場上扮演著資金需求者和資金供給者的雙重身份。

13、答案：A本題解析：信息不對稱是指交易的一方對交易的另一方的信息掌握的不充分而無法做出準確的決策。由于信息不對稱，就容易導致所謂的“逆向選擇”，形成“道德危害”。

14、答案：B本題解析：單一銀行制度防止銀行的集中和壟斷，但限制了競爭，選項B正確。

15、答案：B本題解析：負債率＝當年未清償外債余額/當年國民生產總值×100%，依題目代入可得=1650/20000=8.25%

16、答案：A本題解析：持股公司制度又稱為集團銀行制度，是由某一集團成立持股公司，由該公司控制或收購兩家以上的若干銀行的組織制度。這些被收購的或控制的銀行在法律上仍然是獨立的，但他們的經營策略和業務受持股公司的控制。

17、答案：D本題解析：M3=M2+外匯定期存款+商業票據+互助金存款+旅行支票。選項D正確。M2=M1+單位定期存款和儲蓄存款+外匯存款+大額可轉讓定期存單。選項A和C不正確。M1=M0+可轉讓本幣存款和在國內可直接支付的外幣存款。M0=流通中的現金。選項B不正確。

18、答案：A本題解析：本題屬于歐洲債券市場的范圍，歐洲債券是指在某貨幣發行國以外，以該國貨幣為面值發行的債券。外國債券是指非居民在異國債券市場上以市場所在地貨幣為面值發行的國際債券。

19、答案：C本題解析：票據轉貼現是指金融機構為了取得資金，將未到期的已貼現商業匯票再向另一機構轉讓的票據行為，是金融機構間融通資金的一種方式。企業向商業銀行的票據轉讓是貼現，商業銀行向中央銀行的票據轉讓是再貼現。

20、答案：C本題解析：綜合理財服務與理財顧問服務的一個重要區別是：在綜合理財服務中．客戶授權銀行代表客戶按照合同約定的投資方式和方向，進行投資和資產管理，投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定的方式承擔。與理財顧問服務相比，綜合理財服務更加強調個性化服務。

21、答案：D本題解析：按照募資的形式，眾籌可分為四類：募捐制眾籌、獎勵制眾籌、借貸制眾籌和股權制眾籌。

22、答案：D本題解析：派生存款總額=原始存款*存款乘數=1000*1/（法定準備率+超額儲備金率+現金漏損率）=3704教材p185

23、答案：B本題解析：本題考查資本充足率的規定比例。根據《商業銀行風險監管核心指標》，資本充足率必須大于等于8％。

24、答案：C本題解析：小額貸款公司是由自然人、企業法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業務，以有限責任公司或股份有限公司形式開展經營活動的金融機構。

25、答案：A本題解析：本題考查融資租賃市場的供給主體。銀行系金融租賃公司的優勢在于資金實力厚、融資成本低、客戶資源豐富、企業信用信息量大，劣勢在于受監管制約較多，缺少靈活性。

26、答案：B本題解析：本題考查基礎貨幣。基礎貨幣是中央銀行的貨幣性負債，而不是中央銀行資產或非貨幣性負債，是中央銀行通過自身的資產業務供給出來的。

27、答案：D本題解析：根據貨幣概覽表可以歸納幾個重要的分析等式：M2=國外資產（凈）+國內信貸-其他項目（凈）：式中，國外資產（凈）=金銀占款+外匯占款+在國際金融組織的資產（凈）；國內信貸=貸款+財政借款（凈）。M2=M1+準貨幣：式中，M1=流通中現金+單位活期存款；準貨幣=單位定期存款+儲蓄存款。

28、答案：C本題解析：商業銀行是以經營存款、貸款和金融服務為主要業務，以盈利為經營目標的金融企業。與其他金融機構相比，吸收活期存款和創造信用貨幣是商業銀行最明顯的特征。

29、答案：C本題解析：當物價的持續、普遍下跌使實際利率升高，這將有利于債權人而損害債務人的利益。

30、答案：B本題解析：在金融系統中，直接經營各種存貸業務的是商業銀行。

31、答案：B本題解析：本題考查契約性金融機構。養老基金和退休基金是世界大戰后在西方國家迅速發展起來的金融形式。

32、答案：B本題解析：接通貨膨脹的程度劃分，通貨膨脹分為爬行式、溫和式、奔騰式和惡性通貨膨脹四種。其中，爬行式通貨膨脹的物價上漲幅度最小，一般年上漲率不超過2%～3%。

33、答案：D本題解析：固定匯率制曾分別出現在國際金本位制和布雷頓森林貨幣體系兩種國家貨幣制度下：①國際金本位制下的匯率制度是典型的固定匯率制；②第二次世界大戰后布雷頓森林貨幣體系下的匯率制度是以美元為中心的固定匯率制。

34、答案：D本題解析：派生存款是相對原始存款而言的，它也是以原始存款為基礎的。

35、答案：D本題解析：針對外匯儲備總量過多，增長過快，而造成此種狀況的原因是國際收支“雙順差”，因此，我國采取了針對國際收支順差的調節措施，這對遏制外匯儲備的過快增長起到了積極的作用。同時，我國逐步采取了藏匯于民的政策，允許和鼓勵民間持有外匯，消散具有官方性質的外匯儲備。

36、答案：D本題解析：合規與法律風險。它是指信托公司因未遵循法律、法規、規則和準則造成可能遭受法律制裁、監管處罰、重大財務損失和聲譽損失的風險，以及公司在業務經營過程中由于不當的法律文書、違約行為或怠于行使自身法律權利等所造成的風險。

37、答案：B本題解析：本題考查間接標價法的相關內容。英國、澳大利亞、美國都采用間接標價法。

38、答案：B本題解析：采取二元式中央銀行制度的國家有美國和德國。

39、答案：D本題解析：有現金收益資產的遠期價格Ft=（St-It）e^r（T-t）=（20-3）e^0.05≈17.87

40、答案：C本題解析：商業銀行資本充足率最低資本要求，即核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%。

41、答案：B本題解析：凱恩斯學派在貨幣傳導機制問題上，最大的特點是非常強調利率的作用。

42、答案：A本題解析：通知放款是西方商業銀行放款的一種形式。是一種無固定期限，可由借貸任何一方隨時通知清償的一種放款。通知放款的性質屬于短期拆借，對于銀行來說，具有較大的流動性．但不利于借款人有計劃地使用資金。

43、答案：A本題解析：巴塞爾委員會在頒布的《銀行內部控制系統的框架》中，提出商業銀行的內部控制系統包括管理監督與控制文化、風險識別與評估、控制活動與職責劃分、信息與溝通、監管活動與錯誤糾正五項要素。

44、答案：D本題解析：政策和法律調控是市場經濟體制下金融宏觀調控的主要形式。

45、答案：A本題解析：A。本題考查金融制度創新的概念。金融制度創新是指金融體系與金融結構的大量新變化。

46、答案：B本題解析：基礎貨幣=流通中通貨+存款準備金=500+1500=2000(億元)貨幣供應量=流通中通貨+存款貨幣=1500+4000=-5500(億元)貨幣乘數=貨幣供應量／基礎貨幣=5500／2000=-6.75。

47、答案：D本題解析：本題考查資本充足率的計算。資本充足率=（總資本一對應資本扣減項）÷風險力口權資產x100％=（290+170-25）÷20000×100％=7.18％。

48、答案：B本題解析：本題考查遠期利率協議的交割。遠期利率協議的表示通常是交割日×到期日．如3×9的遠期利率協議表示距離交割日為3個月，距離到期日為9個月，因此名義貸款期限為6個月。

49、答案：D本題解析：本題考查商業銀行制度。分支銀行制度又稱為總分行制，是指法律上允許在總行（或總管理處）之下，在國內外各地普遍設立分支機構，形成以總機構為中心龐大的銀行網絡系統。它是各國商業銀行普遍采用的組織形式。

50、答案：B本題解析：B。本題考查復利計算的公式。半年利率=4%/2=2%,1000X(1+2%)-1000=40.4(元）。

51、答案：A本題解析：“4R”營銷組合策略最大的特點是以競爭為導向。

52、答案：C本題解析：當國際收支出現逆差時，可以采用本幣法定貶值或貶值的政策。這樣，以外幣標價的本國出口價格下降，從而刺激出口；而以本幣標價的本國進口價格上漲，從而限制進口，選項C正確。

53、答案：D本題解析：本題考查開立證券賬戶的相關規定。選項A的正確表述是“按照開戶人的不同，開立的賬戶可以分為個人賬戶和法人賬戶”;選項B的正確表述是“個人投資者只能憑本人身份證開立一個證券賬戶，不得重復開戶”;選項C的正確表述是“法人投資者不得使用個人證券賬戶進行交易”。參見教材P88—89

54、答案：B本題解析：新型的業務運營模式是在信息技術的有效支持下，實現營業網點業務操作規范化、工序化，后臺交易處理集中化、專業化，以達到提高服務質量和業務運行的整體效率、強化風險控制的目的。新的業務運營模式的核心就是前后臺分離。在有效的信息技術支持下，新型的業務運營模式改變了過去每一網點都有前后臺的狀況，將幾個甚至十幾個網點的后臺集中在一起，形成一個后臺中心。

55、答案：D本題解析：風險轉移是指商業銀行通過購買某種金融產品或采取其他合法的經濟措施將風險轉移給其他經濟主體的一種策略選擇。風險轉移分為保險轉移和非保險轉移兩類。出口信貸保險是典型的金融風險保險轉移策略；銀行辦理信貸業務時要求用信人提供保證擔保，就屬于典型的非保險轉移策略。

56、答案：D本題解析：暫無解析

57、答案：C本題解析：在外匯儲備管理模式和機制上，我國引進和構建了積極的外匯儲備管理模式和機制，先后成立了中央匯金公司和具有主權財富基金性質的中國投資公司。

58、答案：B本題解析：選擇性貨幣政策工具是中央銀行對于某些特殊領域實施調控所采取的措施或手段，可作為一性貨幣政策工具的補充，根據需要選擇使用。包括證券市場信用控制、消費者信用控制和不動產信用控制等。

59、答案：D本題解析：2017年11月，經黨中央、國務院批準，國務院金融穩定發展委員會成立，作為國務院統籌協調金融穩定和改革發展重大問題的議事協調機構。國務院金融穩定發展委員會的基本職能即統籌協調金融穩定和改革發展重大問題。

60、答案：C本題解析：本題考查我國貨幣政策目標。在多年的我國宏觀金融調控實踐中，由于我國經濟轉軌的性質，我國貨幣政策的目標實際上是以防通貨膨脹為主的多目標制。

61、答案：C本題解析：C。本題間接考查擴張性和緊縮性貨幣政策措施。對抗經濟衰退，刺激國民經濟增長的措施應該是擴張性的貨幣政策。選項A、B、D都屬于擴張性的財政政策，只有C項在證券市場賣出國債，收回流通中的貨幣，屬于緊縮性的貨幣政策。

62、答案：A本題解析：本題考查中央銀行的業務。中央銀行的資產是指中央銀行在一定時點上所擁有的各種債權，包括國外資產、對金融機構債權、政府債權、其他資產（固定資產等）。

63、答案：C本題解析：“巴塞爾協議Ⅲ”維持目前的8％的資本充足率不變。

64、答案：C本題解析：暫無解析

65、答案：D本題解析：2020年1月2日至5月28日期間，人民幣相對美元貶值，出口需求增加，資金流出增加，刺激美國居民來中國旅游，加大國內企業的美元債務負擔。

66、答案：C本題解析：目前主要有三種理論解釋利率的期限結構，即預期理論、分割市場理論和流動性溢價理論。其中，預期理論、分割市場理論都能解釋另外一種理論所無法解釋的經驗事實，而流動性溢價理論是將它們結合起來，因此，能全面解釋利率期限結構。

67、答案：A本題解析：本題考查證券投資基金市場。封閉式基金的規模在發行前已確定，在發行完畢后的規定期限內，基金份額固定不變。

68、答案：C本題解析：本題考查混合基金的類型。偏股型基金中股票的配置比例較高，債券的配置比例相對較低。通常，股票的配置比例在50％。70％，債券的配置比例在20％～40％。偏債型基金與偏股型基金正好相反，債券的配置比例較高，股票的配置比例則相對較低。股債平衡型基金股票與債券的配置比例較為均衡，比例大約在40％-60％左右。

69、答案：D本題解析：本題考查降低存款準備金率對貨幣供應量的影響。降低存款準備金比率，就可以改變貨幣乘數，提高商業銀行的信用擴張能力，起到擴張貨幣供應量的效果。

70、答案：A本題解析：金融租賃公司同業拆入資金余額不得超過資本凈額的100%。選項A正確

71、答案：B本題解析：證券回購從表面上看是一種證券買賣，但實際上它是一筆以證券為質押品而進行的短期資金融通。證券的賣方以一定數量的證券為抵押進行短期借款，條件是在規定期限內再購回證券，且購回的價格高于賣出的價格，二者之差即為借款的利息。故選B。

72、答案：B本題解析：回族是指出賣人和承租人是同一人的融資租賃。在回租交易中，金融租賃公司以買受人的身份，同作為出賣人的用戶企業訂立以用戶企業的自有固定資產為標的物的買賣合同或所有權轉讓協議。同時，金融租賃公司又以出租人的身份，同作為承租人的該用戶企業訂立融資租賃合同。參見課本P146。

73、答案：C本題解析：根據公式“預期收益率=β*（平均收益率-無風險收益率）+無風險收益率”，A股票的預期收益率=1.5*（8%-4%）+4%=10%。

甲種投資組合的β系數=1.5*20%+1.0*30%+0.5*50%=0.85。

乙種投資組合的β系數=1.5*50%+1.0*30%+0.5*20%=1.15；乙種投資組合的預期收益率=1.15*（8%-4%）+4%=8.6%。

資產風險分為系統風險和非系統風險。系統風險屬于不可分散風險，包括宏觀經濟形勢的變動、國家經濟政策的變動、稅制改革、政治因素等。選項CD屬于非系統風險。

74、答案：C本題解析：金融機構發揮支付中介職能，大大減少了現金的使用，節約了社會流通費用，加速了結算過程和貨幣資本的周轉，促進了社會再生產的擴大。

75、答案：A本題解析：目前采用的貸款五級分類方法，即把已經發放的貸款分為正常、關注、次級、可疑和損失等五個等級。通常認為后三類貸款為不良貸款。

76、答案：D本題解析：公開市場業務是中央銀行經常使用的一種貨幣政策，是指中央銀行在公開市場買賣債券以調節貨幣供應量和利率的一種政策工具。在通貨膨脹時期，中央銀行一般會在公開市場向商業銀行等金融機構出售政府債券，回籠貨幣，從而達到緊縮信用，減少貨幣供應量的目的。

77、答案：C本題解析：P0=0．2／8.5％=8(元)。

78、答案：B本題解析：凱恩斯學派在貨幣傳導機制的問題上，最大的特點就是非常強調利率的作用，認為貨幣政策在增加國民收入的效果上，主要取決于投資的利率彈性和貨幣需求的利率彈性。如果投資的利率彈性大，貨幣需求的利率彈性小，則增加貨幣供給所能導致的收入增長就會比較大。

79、答案：B本題解析：早在2003年9月，中國銀監會、中國證監會、中國保監會已采取主監管制度來實行對金融控股集團的監管。

80、答案：