精算師考試選擇題突破寶典（含解析）

精算師考試選擇題突破寶典（含解析）1.我國壽險行業(yè)使用的第二套經(jīng)驗生命表，是基于全體國民人口死亡率數(shù)據(jù)編制的，可直接用于社保養(yǎng)老金的精算評估。2.非壽險業(yè)務(wù)的純保費僅需要覆蓋預(yù)期賠付支出，不需要考慮賠付的波動風(fēng)險。3.壽險公司計提法定責(zé)任準(zhǔn)備金時，需要遵循謹慎性原則，即死亡率假設(shè)、利率假設(shè)均應(yīng)選取最為保守的數(shù)值。4.風(fēng)險度量指標(biāo)VaR（在險價值）對任意類型的風(fēng)險組合，均滿足一致性公理中的次可加性要求。5.對于同一款終身壽險產(chǎn)品，相同投保年齡、相同保額的被保險人，躉交純保費的現(xiàn)值等于均衡年交純保費的現(xiàn)值之和。6.非壽險公司采用1/24法計提未到期責(zé)任準(zhǔn)備金時，假設(shè)保費收入在每個月內(nèi)是均勻分布的。7.精算師在執(zhí)業(yè)過程中，如果遇到客戶利益與所在機構(gòu)利益存在沖突的情況，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先保障所在機構(gòu)的利益。8.年復(fù)利利率為i時，第n年的貼現(xiàn)因子v^n等于1/(1+i)^n。9.其他條件不變的情況下，保險公司的初始準(zhǔn)備金越高，對應(yīng)的破產(chǎn)概率越低。10.分紅壽險產(chǎn)品的紅利來源僅包括死差益和利差益兩類。1.已知生命表函數(shù)l_x代表x歲的生存人數(shù)，d_x代表x歲的死亡人數(shù)，那么30歲的被保險人存活至60歲的概率表達式為（）A.l_30/l_60B.l_60/l_30C.d_30/d_60D.d_60/d_302.非壽險費率厘定的純保費法計算公式中，純保費等于（）A.期望賠付支出+期望費用支出B.期望賠付支出/(1-費用率-利潤率)C.單位保額的期望賠付支出D.單位保額的期望賠付支出+附加費用3.壽險公司計提法定責(zé)任準(zhǔn)備金時，以下利率假設(shè)符合謹慎性原則的是（）A.選取高于當(dāng)前市場無風(fēng)險利率的假設(shè)值B.選取低于當(dāng)前市場無風(fēng)險利率的假設(shè)值C.選取過去10年市場無風(fēng)險利率的平均值D.選取未來5年市場無風(fēng)險利率的預(yù)測值4.年復(fù)利利率為3%，期末付永續(xù)年金每年給付金額為1萬元，該年金的現(xiàn)值為（）A.30萬元B.33.33萬元C.34.33萬元D.29.13萬元5.我國保險公司償付能力監(jiān)管體系中，償付能力充足率的計算公式為（）A.最低資本/實際資本100%B.實際資本/最低資本100%C.核心資本/最低資本100%D.實際資本/凈資產(chǎn)100%6.以下關(guān)于VaR（在險價值）和CTE（條件尾部期望）的表述正確的是（）A.同一風(fēng)險同一置信水平下，CTE的數(shù)值一定小于VaRB.VaR滿足一致性公理，CTE不滿足C.CTE反映了損失超過VaR部分的平均損失水平D.VaR比CTE更適合度量尾部風(fēng)險7.某車險保單設(shè)置絕對免賠額100元，已知保單對應(yīng)的損失金額服從參數(shù)為1/500的指數(shù)分布，那么保險公司對該保單的期望賠付金額為（）A.409.37元B.500元C.450元D.398.24元8.某財險公司安排比例成數(shù)再保險，自留比例為70%，分保比例為30%，再保險分保傭金為分保費的25%。已知某筆業(yè)務(wù)原保費收入為100萬元，預(yù)期賠付支出為80萬元，不考慮其他費用，該財險公司在該筆業(yè)務(wù)上的預(yù)期凈收益為（）A.6萬元B.13.5萬元C.20萬元D.7.5萬元9.精算控制循環(huán)的核心環(huán)節(jié)是（）A.風(fēng)險評估-產(chǎn)品定價-準(zhǔn)備金評估-經(jīng)驗分析B.產(chǎn)品設(shè)計-銷售管理-理賠管理-成本核算C.資本規(guī)劃-投資管理-風(fēng)險管理-利潤分配D.合規(guī)管理-內(nèi)部審計-外部監(jiān)督-信息披露10.壽險公司分紅保險產(chǎn)品的平滑準(zhǔn)備金的主要用途是（）A.用于彌補未來可能出現(xiàn)的償付能力不足B.用于平滑不同年度的紅利分配水平，避免紅利大幅波動C.用于支付未來的理賠支出D.用于補充公司的核心資本1.以下屬于經(jīng)驗生命表構(gòu)成要素的有（）A.各年齡的生存人數(shù)l_xB.各年齡的死亡人數(shù)d_xC.各年齡的死亡率q_xD.各年齡的平均余命e_x2.以下屬于非壽險費率厘定常用方法的有（）A.純保費法B.損失率法C.分類費率法D.經(jīng)驗費率法3.影響壽險公司責(zé)任準(zhǔn)備金計提金額的因素有（）A.評估利率假設(shè)B.評估死亡率假設(shè)C.保單持續(xù)時間D.保額大小4.以下屬于風(fēng)險度量一致性公理要求的有（）A.次可加性B.正齊次性C.單調(diào)性D.平移不變性5.以下屬于影響利率水平的宏觀因素的有（）A.通貨膨脹率B.貨幣政策C.財政政策D.市場資金供求關(guān)系6.中國精算師職業(yè)操守準(zhǔn)則的基本原則包括（）A.誠信原則B.專業(yè)勝任原則C.保密性原則D.客觀性原則7.以下屬于非比例再保險類型的有（）A.險位超賠再保險B.事故超賠再保險C.賠付率超賠再保險D.成數(shù)再保險8.以下屬于非壽險未決賠款準(zhǔn)備金計提方法的有（）A.逐案估計法B.鏈梯法C.案均賠款法D.1/24法9.我國償二代監(jiān)管體系的三大支柱包括（）A.定量資本要求B.定性監(jiān)管要求C.市場約束機制D.現(xiàn)場檢查機制10.以下屬于巨災(zāi)債券特點的有（）A.將巨災(zāi)風(fēng)險轉(zhuǎn)移給資本市場投資者B.當(dāng)約定的巨災(zāi)事件發(fā)生時，債券發(fā)行人可以免除部分或全部本息償付義務(wù)C.收益率通常低于普通國債收益率D.屬于保險風(fēng)險證券化產(chǎn)品1.某壽險公司開發(fā)一款面向30歲人群的10年期定期壽險產(chǎn)品，保額為50萬元，相關(guān)精算假設(shè)為：年預(yù)定利率3.5%，預(yù)定死亡率每年為0.0012，首年費用率為18%，續(xù)年費用率為2%，費用均在年初收取。要求：（1）計算該產(chǎn)品的年交均衡純保費；（2）若保單第3年的實際死亡率為0.0018，高于預(yù)定死亡率，分析該類業(yè)務(wù)死差損益情況，以及可采取的調(diào)整措施。2.某財險公司2023年車險業(yè)務(wù)的賠款流量三角形數(shù)據(jù)如下（單位：萬元）：進展年/事故年012202112001680180020221500210020231800已知該公司車險業(yè)務(wù)的賠款在進展到第2年時完全結(jié)案。要求：（1）使用鏈梯法計算2022、2023事故年的未決賠款準(zhǔn)備金總額；（2）若2023年公司優(yōu)化了理賠流程，平均結(jié)案周期從2年縮短至1.5年，分析該變化對未決賠款準(zhǔn)備金計提的影響。3.某壽險公司2023年末的實際資本為240億元，最低資本為150億元。2024年公司計劃擴展終身壽險業(yè)務(wù)規(guī)模，預(yù)計業(yè)務(wù)擴展后最低資本將增加60億元，同時預(yù)期業(yè)務(wù)帶來的實際資本增量為20億元。要求：（1）計算業(yè)務(wù)擴展前后公司的核心償付能力充足率；（2）若業(yè)務(wù)擴展后充足率未達到監(jiān)管要求的100%，列舉3項可采取的應(yīng)對措施。1.近年來我國巨災(zāi)保險制度不斷完善，巨災(zāi)風(fēng)險暴露規(guī)模持續(xù)上升。請結(jié)合精算專業(yè)知識，論述精算師在財險公司巨災(zāi)風(fēng)險管理過程中發(fā)揮的核心作用。2.2020年以來我國市場無風(fēng)險利率持續(xù)下行，長期維持在較低水平。請分析利率下行環(huán)境對我國壽險公司準(zhǔn)備金計提、盈利能力兩個方面的影響，并闡述對應(yīng)的精算應(yīng)對策略。標(biāo)準(zhǔn)答案及解析一、判斷題答案及解析1.參考答案：錯誤。解析：我國壽險行業(yè)經(jīng)驗生命表是基于商業(yè)壽險投保人群的死亡率數(shù)據(jù)編制的，社保養(yǎng)老金評估使用的是社保人群的經(jīng)驗生命表，二者人群結(jié)構(gòu)不同，不能直接混用。2.參考答案：錯誤。解析：非壽險純保費除覆蓋預(yù)期賠付支出外，還需要考慮風(fēng)險附加，應(yīng)對賠付的波動風(fēng)險。3.參考答案：錯誤。解析：法定準(zhǔn)備金計提的謹慎性原則要求，死亡率假設(shè)取偏保守的偏高值，利率假設(shè)取偏保守的偏低值，并非所有假設(shè)都取最保守值，需符合監(jiān)管規(guī)定的假設(shè)區(qū)間要求。4.參考答案：錯誤。解析：VaR僅在風(fēng)險服從橢圓分布的情況下滿足次可加性，對任意風(fēng)險組合不滿足次可加性，不屬于一致性風(fēng)險度量指標(biāo)。5.參考答案：正確。解析：根據(jù)精算等價原理，躉交純保費的現(xiàn)值等于未來賠付支出現(xiàn)值，均衡年交純保費的現(xiàn)值之和也等于未來賠付支出現(xiàn)值，二者相等。6.參考答案：正確。解析：1/24法的核心假設(shè)是保費在每月內(nèi)均勻分布，因此每月的未到期保費按照半個月的風(fēng)險暴露計算，對應(yīng)1/24的計提比例區(qū)間。7.參考答案：錯誤。解析：精算師執(zhí)業(yè)過程中遇到利益沖突時，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先保障公眾利益，公平對待客戶和所在機構(gòu)的利益，不得為了機構(gòu)利益損害公眾或客戶利益。8.參考答案：正確。解析：年復(fù)利下，貼現(xiàn)因子是未來1元在當(dāng)前的價值，第n年的貼現(xiàn)因子公式為v^n=1/(1+i)^n。9.參考答案：正確。解析：初始準(zhǔn)備金越高，保險公司應(yīng)對非預(yù)期損失的緩沖空間越大，破產(chǎn)概率越低。10.參考答案：錯誤。解析：分紅險紅利來源包括死差益、利差益、費差益三類，部分產(chǎn)品還包括退保差益等其他來源。二、單選題答案及解析1.參考答案：B。解析：x歲人生存到y(tǒng)歲的生存概率為l_y/l_x，因此30歲存活到60歲的概率為l_60/l_30，選項B正確。2.參考答案：C。解析：純保費是指僅覆蓋預(yù)期賠付支出的保費部分，即單位保額的期望賠付支出，附加費用和利潤屬于附加保費范疇，選項C正確。3.參考答案：B。解析：準(zhǔn)備金評估時利率假設(shè)越低，計算得到的準(zhǔn)備金金額越高，越符合謹慎性原則，因此應(yīng)選取低于當(dāng)前市場無風(fēng)險利率的假設(shè)值，選項B正確。4.參考答案：B。解析：期末付永續(xù)年金現(xiàn)值公式為A/i，代入數(shù)據(jù)得1/0.03≈33.33萬元，選項B正確。5.參考答案：B。解析：我國償二代體系下，償付能力充足率=實際資本/最低資本100%，選項B正確。6.參考答案：C。解析：CTE是損失超過VaR部分的條件期望，反映尾部平均損失，同一置信水平下CTE大于VaR，CTE滿足一致性公理，更適合度量尾部風(fēng)險，選項C正確。7.參考答案：A。解析：絕對免賠額d下，指數(shù)分布的期望賠付為λe^(-d/λ)，其中λ=500，d=100，代入得500e^(-0.2)≈5000.8187≈409.37元，選項A正確。8.參考答案：B。解析：原保險公司自留保費70萬元，分保保費30萬元，獲得分保傭金3025%=7.5萬元，自留賠付8070%=56萬元，凈收益=70+7.5-56=13.5萬元，選項B正確。9.參考答案：A。解析：精算控制循環(huán)的核心環(huán)節(jié)為風(fēng)險評估、產(chǎn)品定價、準(zhǔn)備金評估、經(jīng)驗分析，形成閉環(huán)管理，選項A正確。10.參考答案：B。解析：平滑準(zhǔn)備金的作用是儲存豐年的紅利盈余，用于彌補歉年的紅利缺口，平滑不同年度的紅利分配水平，避免紅利大幅波動，選項B正確。三、多選題答案及解析1.參考答案：ABCD。解析：經(jīng)驗生命表的核心構(gòu)成要素包括各年齡的生存人數(shù)l_x、死亡人數(shù)d_x、死亡率q_x、平均余命e_x等，四個選項均正確。2.參考答案：ABCD。解析：非壽險費率厘定的常用方法包括純保費法、損失率法、分類費率法、經(jīng)驗費率法等，四個選項均正確。3.參考答案：ABCD。解析：準(zhǔn)備金計提金額受評估利率、死亡率假設(shè)、保單持續(xù)時間、保額、保費水平等多個因素影響，四個選項均正確。4.參考答案：ABCD。解析：一致性風(fēng)險度量的四個公理為次可加性、正齊次性、單調(diào)性、平移不變性，四個選項均正確。5.參考答案：ABCD。解析：宏觀層面影響利率的因素包括通貨膨脹率、貨幣政策、財政政策、市場資金供求關(guān)系、經(jīng)濟增長水平等，四個選項均正確。6.參考答案：ABCD。解析：中國精算師職業(yè)操守準(zhǔn)則的基本原則包括誠信、專業(yè)勝任、保密性、客觀性、公平性等，四個選項均正確。7.參考答案：ABC。解析：非比例再保險包括險位超賠、事故超賠、賠付率超賠，成數(shù)再保險屬于比例再保險，選項ABC正確。8.參考答案：ABC。解析：未決賠款準(zhǔn)備金計提方法包括逐案估計法、鏈梯法、案均賠款法、準(zhǔn)備金進展法等，1/24法是未到期責(zé)任準(zhǔn)備金的計提方法，選項ABC正確。9.參考答案：ABC。解析：償二代三大支柱為定量資本要求、定性監(jiān)管要求、市場約束機制，現(xiàn)場檢查屬于第二支柱的監(jiān)管手段，選項ABC正確。10.參考答案：ABD。解析：巨災(zāi)債券屬于保險風(fēng)險證券化產(chǎn)品，將巨災(zāi)風(fēng)險轉(zhuǎn)移給資本市場投資者，約定巨災(zāi)發(fā)生時發(fā)行人可免除部分或全部本息償付義務(wù)，收益率通常高于普通國債以補償風(fēng)險，選項ABD正確。四、案例分析題答案及評分標(biāo)準(zhǔn)1.答案及評分標(biāo)準(zhǔn)：（1）年交均衡純保費計算：根據(jù)精算等價原理，未來賠付現(xiàn)值等于純保費現(xiàn)值。10年期定期壽險的躉交純保費為5000000.0012（v+v^2+...+v^10），其中v=1/1.035≈0.9662，年金現(xiàn)值系數(shù)（P/A,3.5%,10）≈8.3166，因此躉交純保費為5000000.00128.3166≈4989.96元。年交均衡純保費=4989.96/8.3166≈600元。（3分，公式正確得1分，計算過程正確得1分，結(jié)果正確得1分）（2）死差損益分析：實際死亡率0.0018高于預(yù)定死亡率0.0012，死差損=（實際死亡率-預(yù)定死亡率）保額保單數(shù)，即每張保單死差損為（0.0018-0.0012）500000=300元。調(diào)整措施包括：優(yōu)化核保規(guī)則，提高投保人群的健康門檻；調(diào)整后續(xù)產(chǎn)品的死亡率假設(shè)，適當(dāng)提高保費水平；優(yōu)化理賠流程，減少欺詐賠付等。（3分，死差損判斷及計算得1分，每列出1項合理措施得1分，最高2分）2.答案及評分標(biāo)準(zhǔn)：（1）鏈梯法計算：首先計算進展因子，進展年0-1的因子為（1680/1200+2100/1500）/2=（1.4+1.4）/2=1.4；進展年1-2的因子為1800/1680≈1.0714。2022事故年已進展到1年，未決賠款準(zhǔn)備金=21001.0714-2100≈150萬元；2023事故年已進展到0年，未決賠款準(zhǔn)備金=18001.41.0714-1800≈900萬元；總額=150+900=1050萬元。（3分，進展因子計算正確得1分，各事故年準(zhǔn)備金計算正確各得1分）（2）結(jié)案周期縮短的影響：結(jié)案周期縮短意味著賠款的支付速度加快，鏈梯法下使用歷史進展因子會高估未決賠款準(zhǔn)備金，需要適當(dāng)下調(diào)進展因子假設(shè)，減少未決賠款準(zhǔn)備金的計提金額，避免準(zhǔn)備金計提過量。（3分，影響方向判斷正確得1分，原因分析正確得2分）3.答案及評分標(biāo)準(zhǔn)：（1）業(yè)務(wù)擴展前充足率=240/150100%=160%；業(yè)務(wù)擴展后實際資本=240+20=260億元，最低資本=150+60=210億元，充足率=260/210100%≈123.81%，滿足監(jiān)管100%的要求。（3分，擴展前計算正確得1分，擴展后計算正確得2分）（2）若充足率不足，可采取的措施包括：股東增資，補充核心資本；發(fā)行次級定期債務(wù)、資本補充債券等附屬資本工具；調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，減少高資本消耗的業(yè)務(wù)規(guī)模，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，降低投資風(fēng)險對應(yīng)的最低資本要求等。（3分，每列出1項合理措施得1分，最高3分）五、論述題答案及評分標(biāo)準(zhǔn)1.答案及評分標(biāo)準(zhǔn)：精算師在財險公司巨災(zāi)風(fēng)險管理中的核心作用包括以下幾個方面：（1）巨災(zāi)風(fēng)險評估與度量：精算師通過分析歷史巨災(zāi)損失數(shù)據(jù)、結(jié)合巨災(zāi)模型，評估地區(qū)的巨災(zāi)風(fēng)險暴露水平、巨災(zāi)發(fā)生頻率和損失程度，構(gòu)建巨災(zāi)損失分布，為巨災(zāi)保險產(chǎn)品定價、準(zhǔn)備金計提提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)支撐。（3分）（2）巨災(zāi)保險產(chǎn)品定價：精算師基于巨災(zāi)風(fēng)險度量結(jié)果，結(jié)合公司的風(fēng)險偏好、成本結(jié)構(gòu)、監(jiān)管要求，厘定合理的巨災(zāi)保險費率，既保障產(chǎn)品的費率充足性，避免定價不足導(dǎo)致的虧損，又兼顧產(chǎn)品的可負擔(dān)性，提升巨災(zāi)保險的覆蓋面。（3分）（3）巨災(zāi)準(zhǔn)備金計提與資本規(guī)劃：精算師按照監(jiān)管要求和公司風(fēng)險管理需求，計提巨災(zāi)風(fēng)險準(zhǔn)備金，合理規(guī)劃巨災(zāi)風(fēng)險對應(yīng)的資本需求，確保公司有足夠的資本應(yīng)對巨災(zāi)事件的沖擊，維持償付能力充足。（2分）（4）巨災(zāi)風(fēng)險轉(zhuǎn)移方案設(shè)計：精算師通過測算不同再保