2026年全國(guó)證券分析師之發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)考試培優(yōu)拓展題（附答案）

姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 2026年證券分析師考試重點(diǎn)試題精編注意事項(xiàng):1.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書寫規(guī)范；考試時(shí)間為120分鐘。2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。(參考答案和詳細(xì)解析均在試卷末尾)一、選擇題

1、下面關(guān)于社會(huì)融資總量的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.指一定時(shí)期內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)從金融體系獲得的全部資金總額B.存量概念C.為期初、期末余額的差額D.各項(xiàng)指標(biāo)統(tǒng)計(jì)，均采用發(fā)行價(jià)或賬面價(jià)值進(jìn)行計(jì)算

2、在通貨膨脹時(shí)期，政府應(yīng)當(dāng)（）。I增加稅收Ⅱ減少稅收Ⅲ增加財(cái)政支出Ⅳ減少財(cái)政支出A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

3、技術(shù)分析方法分類中含（）。Ⅰ指標(biāo)類Ⅱ形態(tài)類Ⅲ隨機(jī)類Ⅳ切線類A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

4、下列關(guān)于行業(yè)景氣指數(shù)的說法，正確的有（）。Ⅰ．是采用定量的方法綜合反映某一特定調(diào)查群體所處狀態(tài)的一種指標(biāo)Ⅱ．是描述行業(yè)發(fā)展、變動(dòng)的指標(biāo)Ⅲ．是一種綜合指數(shù)Ⅳ．房地產(chǎn)開發(fā)景氣指數(shù)就是一種反映房地產(chǎn)發(fā)展景氣狀況的綜合指數(shù)A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

5、若多元線性回歸模型存在自相關(guān)問題.這可能產(chǎn)生的不利影晌的是（）。Ⅰ.模型參數(shù)估計(jì)值非有效Ⅱ.參數(shù)佑計(jì)量的方差變大Ⅲ.參數(shù)估計(jì)量的經(jīng)濟(jì)含義不合理Ⅳ.運(yùn)用回歸模型進(jìn)行預(yù)測(cè)會(huì)失效A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

6、采用重置成本法評(píng)估時(shí)，重置成本的估算一般可采用（）Ⅰ.直接法Ⅱ.觀察法Ⅲ.功能價(jià)值法Ⅳ.物價(jià)指數(shù)法A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

7、財(cái)政赤字的彌補(bǔ)方法包括()。Ⅰ.增加國(guó)債的發(fā)行Ⅱ.向銀行借款Ⅲ.增加轉(zhuǎn)移支付Ⅳ.控制貨幣發(fā)行量A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

8、證券研究報(bào)告可以采用（）形式。Ⅰ．廣告Ⅱ．書面Ⅲ．電子文件Ⅳ．電視媒體A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

9、如果（），我們稱基差的變化為"走弱"。Ⅰ.基差為正且數(shù)值越來越小Ⅱ.基差從負(fù)值交為正值Ⅲ.基差從正值變?yōu)樨?fù)值Ⅳ.基差為負(fù)值且絕對(duì)數(shù)值越來越大A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

10、首批股權(quán)分置改革的試點(diǎn)公司有（）。Ⅰ.三一重工Ⅱ.紫江企業(yè)Ⅲ.清華同方Ⅳ.金牛能源A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

11、以下屬于營(yíng)運(yùn)能力分析的比率包括（）。Ⅰ.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)Ⅱ.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率Ⅲ.速動(dòng)比率Ⅳ.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

12、存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評(píng)價(jià)公司（）等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。Ⅰ.購(gòu)入存貨Ⅱ.投入生產(chǎn)Ⅲ.銷售收回Ⅳ.資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

13、緊縮性貨幣政策的主要政策手段包括（）Ⅰ.開展正回購(gòu)交易Ⅱ.提高利率Ⅲ.征收利息稅Ⅳ.加強(qiáng)信貸控制A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

14、關(guān)于β系數(shù)的含義，下列說法中正確的有（）。Ⅰ.β系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越弱Ⅱ.β系數(shù)為曲線斜率，證券或組合的收益與市場(chǎng)指數(shù)收益呈曲線相關(guān)Ⅲ.β系數(shù)為直線斜率，證券或組合的收益與市場(chǎng)指數(shù)收益呈線性相關(guān)Ⅳ.β系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

15、下列關(guān)于概率的說法中，正確的有（）。①概率是概率論的基本概念②概率是對(duì)隨機(jī)事件發(fā)生的可能性的度量③概率越接近0，該事件更可能發(fā)生④概率越接近1，該事件更不可能發(fā)生A.①②③④B.①②C.②③④D.①②③

16、下列關(guān)于自由現(xiàn)金流估值的說法正確的是()。Ⅰ．在FCFF方法中，如果公司的債務(wù)被高估．則由FCFF方法得到的股權(quán)價(jià)值將比使用股權(quán)估價(jià)模型得到股權(quán)價(jià)值低Ⅱ．相對(duì)于FCFF，股權(quán)自由現(xiàn)金流出現(xiàn)負(fù)值時(shí)更為實(shí)用Ⅲ．高成長(zhǎng)的企業(yè)通常下不向股東分配現(xiàn)金．所以，F(xiàn)CFF相對(duì)于DDN而言更為實(shí)用Ⅳ．一般情況下，股權(quán)自由現(xiàn)金流大于公司自由現(xiàn)金流A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

17、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的表現(xiàn)形態(tài)有（）。①價(jià)值形態(tài)②收入形態(tài)③支出形態(tài)④產(chǎn)品形態(tài)A.②③B.①②③C.①②④D.①②③④

18、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一般目的可以概括為（）。Ⅰ.評(píng)價(jià)過去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)Ⅱ.衡是現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況Ⅲ.預(yù)測(cè)未來的發(fā)展趨勢(shì)Ⅳ.解決當(dāng)前存在的問題A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

19、期權(quán)方向性交易需要考慮的因素有（）。Ⅰ標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)Ⅱ波動(dòng)率Ⅲ行權(quán)價(jià)格Ⅳ預(yù)期完成趨勢(shì)所需時(shí)間A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

20、關(guān)于我國(guó)的采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI），下列表述錯(cuò)誤的有（）。Ⅰ．PMI高于50％，反映制造業(yè)經(jīng)濟(jì)衰退Ⅱ．我國(guó)PMI編制將制造業(yè)和非制造業(yè)都分別合并為20個(gè)行業(yè)大類Ⅲ．在過去40多年里，我國(guó)制造業(yè)PMI的峰值可領(lǐng)先商業(yè)高潮6～18個(gè)月，領(lǐng)先商業(yè)低潮一般2～16個(gè)月Ⅳ．我國(guó)非制造業(yè)PMI層內(nèi)使用與企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入成比例的概率抽樣方法A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

21、貨幣政策對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響包括()。Ⅰ．通過調(diào)控貨幣供應(yīng)總量保持社會(huì)總供給與總需求的平衡Ⅱ．通過調(diào)控利率和貨幣總量控制通貨膨脹，保持物價(jià)總水平的穩(wěn)定Ⅲ．引導(dǎo)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化并實(shí)現(xiàn)資源的合理配置Ⅳ．調(diào)節(jié)國(guó)民收入中消費(fèi)與儲(chǔ)蓄的比例A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

22、下列關(guān)于供給彈性的說法中，正確的有（）。Ⅰ.供給價(jià)格彈性是指供給量相對(duì)價(jià)格變化作出的反應(yīng)程度Ⅱ.供給彈性是供給量變化率對(duì)商品自身價(jià)格變化率反應(yīng)程度的一種度量，等于供給變化率除以價(jià)格變化率Ⅲ.供給的價(jià)格彈性系數(shù)=供給量變動(dòng)的百分比/價(jià)格變動(dòng)的百分比Ⅳ.供給彈性的大小與供給決策的時(shí)間框架無關(guān)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

23、完全壟斷市場(chǎng)是一種比較極端的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。在我國(guó)，下列市場(chǎng)接近于完全壟斷市場(chǎng)的有（）。Ⅰ.小麥Ⅱ.鐵路Ⅲ.郵政Ⅳ.鋼鐵Ⅴ.啤酒A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅳ.ⅤD.Ⅲ.Ⅴ

24、在投資學(xué)中，我們把真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率與預(yù)期通貨膨脹率之和稱為（）。A.到期收益率B.名義無風(fēng)險(xiǎn)收益率C.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)D.債券必要回報(bào)率

25、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率提高意味了（）Ⅰ.短期償債能力增強(qiáng)Ⅱ.收賬費(fèi)用減少Ⅲ.收賬迅速，賬齡較短Ⅳ.銷售成本降低A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ

26、證券分析師從業(yè)人員后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)學(xué)時(shí)（）學(xué)時(shí)。A.10B.15C.20D.25

27、下列對(duì)于主權(quán)債務(wù)危機(jī)的理解，錯(cuò)誤的是（）。Ⅰ、實(shí)質(zhì)是國(guó)家債務(wù)信用危機(jī)Ⅱ、實(shí)質(zhì)是因政治因素導(dǎo)致的主權(quán)危機(jī)Ⅲ、股市、期市基本不受主權(quán)債務(wù)危機(jī)影響Ⅳ、超越國(guó)家償付能力舉債會(huì)導(dǎo)致債務(wù)危機(jī)A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

28、零增長(zhǎng)模型、不變?cè)鲩L(zhǎng)模型與可變?cè)鲩L(zhǎng)模型之間的劃分標(biāo)準(zhǔn)是（）。A.凈現(xiàn)值增長(zhǎng)率B.股價(jià)增長(zhǎng)率C.股息增長(zhǎng)率D.內(nèi)部收益率

29、某投資者于年初將1500元現(xiàn)金按5％的年利率投資5年，那么該項(xiàng)投資（）。Ⅰ．按單利計(jì)算的第五年年末的終值為1785元Ⅱ．按單利計(jì)算的第五年年末的終值為1875元Ⅲ．按復(fù)利計(jì)算的第二年年末的終值為1651.75元Ⅳ．按復(fù)利計(jì)算的第二年年末的終值為1912.42元A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

30、股票內(nèi)部收益率是指（）。Ⅰ．使得投資現(xiàn)金流凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率Ⅱ．給定的投資現(xiàn)金流等于零的貼現(xiàn)率Ⅲ．使得未來股息流貼現(xiàn)值恰好等于股票市場(chǎng)價(jià)格的貼現(xiàn)率Ⅳ．使得未來股息流貼現(xiàn)值恰好等于股票市場(chǎng)價(jià)格的必要收益率A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ

31、（）是技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)。A.道氏理論B.波浪理論C.形態(tài)理論D.黃金分割理論

32、下列屬于切線的有（）。Ⅰ支撐線Ⅱ壓力線Ⅲ趨勢(shì)線Ⅳ心理線A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

33、下列經(jīng)濟(jì)因素中，對(duì)長(zhǎng)期總供給有決定性影響的有（）。Ⅰ.政府購(gòu)買Ⅱ.勞動(dòng)Ⅲ.價(jià)格總水平Ⅳ.資本Ⅴ.技術(shù)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

34、如果貨幣供給減少，對(duì)利率、收入、消費(fèi)和投資產(chǎn)生的影響可能是()。A.利率上升，收入和消費(fèi)減少，投資減少B.利率下降，收入和消費(fèi)增加，投資增加C.利率上升，收入和消費(fèi)增加，投資減少D.利率下降，收入和消費(fèi)減少，投資增加

35、在進(jìn)行行情判斷時(shí)，時(shí)間有著很重要的作用。下列說法中，正確的有()。Ⅰ．一個(gè)已經(jīng)形成的趨勢(shì)不會(huì)發(fā)生根本改變Ⅱ．中途出現(xiàn)的反方向波動(dòng)，對(duì)原來已形成的趨勢(shì)不會(huì)產(chǎn)生大的影響Ⅲ．一個(gè)形成了的趨勢(shì)不可能永遠(yuǎn)不變Ⅳ．循環(huán)周期理論強(qiáng)調(diào)了時(shí)間的重要性A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

36、當(dāng)出現(xiàn)下列情況時(shí)，可以考慮利用股指期貨進(jìn)行多頭套期保值（）。Ⅰ.投資銀行、股票承銷商與上市公司簽署了證券包銷協(xié)議Ⅱ.投資者向證券經(jīng)紀(jì)部借入證券進(jìn)行了拋空Ⅲ.投資者在股票或股指期權(quán)上持有空頭看漲期權(quán)Ⅳ.投資者在股票或股指期權(quán)上持有空頭看跌期權(quán)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

37、以下關(guān)于買進(jìn)看漲期權(quán)的損益說法正確的有（）。Ⅰ.當(dāng)標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格小于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，損益為虧損看漲期權(quán)的權(quán)利金Ⅱ.當(dāng)標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格小于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，損益為標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格一執(zhí)行價(jià)格一看漲期權(quán)的權(quán)利金Ⅲ.當(dāng)標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格大于或等于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，損益為：標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格一執(zhí)行價(jià)格一看漲期權(quán)的權(quán)利金Ⅳ.當(dāng)標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格大于或等于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，損益為虧損看漲期權(quán)的權(quán)利金A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

38、下列各項(xiàng)中，可視為衡量通貨膨脹潛在性指標(biāo)的是（）。A.批發(fā)物價(jià)指數(shù)B.零售物價(jià)指數(shù)C.生活費(fèi)用指數(shù)D.生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)

39、多元回歸修正自由度的判定系數(shù)R的性質(zhì)包括（）。?Ⅰ.≤R2?Ⅱ.一定大于0?Ⅳ.未必都大于0A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ

40、關(guān)于行業(yè)增長(zhǎng)橫向比較，以下說法中正確的有（）。①是指利用行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)分析過去的增長(zhǎng)情況，并據(jù)此預(yù)測(cè)未來的發(fā)展趨勢(shì)②可以確定該行業(yè)是否屬于周期性行業(yè)③計(jì)算各觀察年份該行業(yè)銷售額在國(guó)民生產(chǎn)總值中所占的比重，可以判斷該行業(yè)是否增長(zhǎng)型行業(yè)④比較該行業(yè)的年增長(zhǎng)率與國(guó)民生產(chǎn)總值國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的年增長(zhǎng)率，可以判斷該行業(yè)是否增長(zhǎng)型行業(yè)A.①②③B.①②④C.②④D.②③④

41、在通貨膨脹時(shí)期，政府應(yīng)當(dāng)()。Ⅰ．增加稅收Ⅱ．減少稅收Ⅲ．增加財(cái)政支出Ⅳ．減少財(cái)政支出A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

42、信息隔離墻制度的特點(diǎn)包括（）。Ⅰ隔離墻制度是證券公司以信息隔離為核心的內(nèi)部控制機(jī)制Ⅱ?qū)崿F(xiàn)以利益沖突的部門和業(yè)務(wù)的相互隔離Ⅲ防止保密信息或非公開信息在相關(guān)部門間的有害傳遞Ⅳ防范內(nèi)幕交易和利益沖突A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

43、上市公司的下列報(bào)表需要會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的是（）。A.上市公司年報(bào)B.上市公司季報(bào)C.上市公司半年報(bào)D.上市公司月報(bào)

44、可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格一般圍繞可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值或轉(zhuǎn)換價(jià)值上下波動(dòng)，這意味著當(dāng)可轉(zhuǎn)換證券價(jià)格()。Ⅰ．在投資價(jià)值之下，購(gòu)買該證券并持有到期，就可獲得較高的到期收益Ⅱ．在投資價(jià)值之上，購(gòu)買該證券并持有到期，就可獲得較高的到期收益Ⅲ．在轉(zhuǎn)換價(jià)值之上，購(gòu)買該證券并立即轉(zhuǎn)化為標(biāo)的股票，再將標(biāo)的股票出售，就可獲得差價(jià)收益Ⅳ．在轉(zhuǎn)換價(jià)值之下，購(gòu)買該證券并立即轉(zhuǎn)化為標(biāo)的股票，再將標(biāo)的股票出售，就可獲得差價(jià)收益A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

45、關(guān)于β系數(shù)的含義，下列說法中正確的有（）。Ⅰ.β系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越弱Ⅱ.β系數(shù)為曲線斜率，證券或組合的收益與市場(chǎng)指數(shù)收益呈曲線相關(guān)Ⅲ.β系數(shù)為直線斜率，證券或組合的收益與市場(chǎng)指數(shù)收益呈線性相關(guān)Ⅳ.β系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

46、根據(jù)協(xié)定價(jià)格與標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系.我們可以把期權(quán)分為（）。Ⅰ.看漲期權(quán)Ⅱ.實(shí)值期權(quán)Ⅲ.看跌期權(quán)Ⅳ.平價(jià)期權(quán)A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

47、下列關(guān)于主權(quán)債務(wù)危機(jī)的各項(xiàng)表述中，錯(cuò)誤的有（）。Ⅰ．主權(quán)債務(wù)危機(jī)的實(shí)質(zhì)是國(guó)家債務(wù)信用危機(jī)Ⅱ．一國(guó)對(duì)外舉債，可以利用外國(guó)資本發(fā)展本國(guó)經(jīng)濟(jì)，因此，應(yīng)盡可能利用并擴(kuò)大外債規(guī)模Ⅲ．鑒于國(guó)債是一種有償性收入，因此債務(wù)依存度越低越好Ⅳ．主權(quán)債務(wù)危機(jī)會(huì)導(dǎo)致危機(jī)國(guó)財(cái)政緊縮、稅收下降和失業(yè)率增加A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ

48、股權(quán)分置改革的完成表明（）等一系列問題逐步得到解決.也是推動(dòng)我國(guó)資本市場(chǎng)國(guó)際化的一個(gè)重要步驟。Ⅰ.囯有資產(chǎn)管理體制改革Ⅱ.歷史遺留的制度性缺陷Ⅲ.被扭曲的證券市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制Ⅳ.公司治理缺乏共同利益基礎(chǔ)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

49、現(xiàn)金流量分析的具休內(nèi)容包括下列各項(xiàng)中的（）。Ⅰ.投資收益分析Ⅱ.收益質(zhì)量分析Ⅲ.財(cái)務(wù)彈性分析Ⅳ.流動(dòng)性分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

50、大陰線實(shí)體和十字星形態(tài)的K線分別是（）。Ⅰ.多方已經(jīng)取得了決定性勝利，這是一種漲勢(shì)的信號(hào)Ⅱ.空方已取得優(yōu)勢(shì)地位，是一種跌勢(shì)的信號(hào)Ⅲ.多空雙方爭(zhēng)斗很激烈，雙方一度都占據(jù)優(yōu)勢(shì)，把價(jià)格抬到最高價(jià)或壓到最低價(jià)，但又都被對(duì)方頑強(qiáng)地拉回Ⅳ.多空雙方力量暫時(shí)平衡，使市勢(shì)暫時(shí)失去方向，但卻是一個(gè)值得警惕、隨時(shí)可能改變趨勢(shì)方向的K線圖形A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

51、實(shí)踐中，在證券研究報(bào)告發(fā)布前，證券公司可以由（）對(duì)研究報(bào)告進(jìn)行合規(guī)審查。Ⅰ合規(guī)管理部門Ⅱ研究部門的合規(guī)專員Ⅲ投資部Ⅳ交易部A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

52、（）就是利用數(shù)據(jù)的相似性判斷出數(shù)據(jù)的聚合程度，使得同一個(gè)類別中的數(shù)據(jù)盡可能相似，不同類別的數(shù)據(jù)盡可能相異。A.分類B.預(yù)測(cè)C.關(guān)聯(lián)分析D.聚類分析

53、技術(shù)分析方法包括（）方法。Ⅰ．指標(biāo)類Ⅱ．價(jià)格類Ⅲ．形態(tài)類Ⅳ．K線類A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

54、以下說法中，錯(cuò)誤的是()。A.證券分析師不得以客戶利益為由作出有損社會(huì)公眾利益的行為B.證券分析師可以依據(jù)未公開信息撰寫分析報(bào)告C.證券分析師不得在公眾場(chǎng)合及媒體上發(fā)表貶低、損害同行聲譽(yù)的言論D.證券分析師必須以真實(shí)姓名執(zhí)業(yè)

55、行業(yè)生命周期可分為()。Ⅰ．幼稚期Ⅱ．成長(zhǎng)期Ⅲ．成熟期Ⅳ．衰退期A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

56、在總需求小于總供給時(shí)，中央銀行要采取（）貨幣政策。A.中性的B.彈性的C.緊的D.松的

57、實(shí)際匯率有時(shí)被稱為貿(mào)易條件。是兩國(guó)產(chǎn)品的相對(duì)價(jià)格。在開放經(jīng)濟(jì)條件下，以下成立的有Ⅰ.若實(shí)際匯率高，外國(guó)產(chǎn)品就相對(duì)便宜，國(guó)內(nèi)產(chǎn)品相對(duì)昂貴Ⅱ.實(shí)際匯率由外匯市場(chǎng)的供給和需求決定Ⅲ.在均衡的實(shí)際匯率時(shí)，人們?yōu)橘?gòu)買外國(guó)資產(chǎn)而供給的外匯數(shù)量正好與人們?yōu)橘?gòu)買凈出口而需匯數(shù)量平衡Ⅳ.實(shí)際匯率表示一國(guó)單位產(chǎn)品可交換另一國(guó)產(chǎn)品的數(shù)量A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ

58、反映證券組合期望收益水平的總風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程式是（）。A.證券市場(chǎng)線方程B.證券特征線方程C.資本市場(chǎng)線方程D.套利定價(jià)方程

59、狹義外匯指的是以外國(guó)貨幣表示的，為各國(guó)普遍的接受的，它所具備（）的特點(diǎn)。Ⅰ.可支付性Ⅱ.可獲得性Ⅲ.可變化性Ⅳ.可換性A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

60、道氏理論認(rèn)為股價(jià)的波動(dòng)趨勢(shì)包括（）。Ⅰ.主要趨勢(shì)Ⅱ.微小趨勢(shì)Ⅲ.次要趨勢(shì)Ⅳ.短暫趨勢(shì)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

61、下列不屬于期權(quán)的分類中按合約上的標(biāo)的劃分的期權(quán)（）A.股票期權(quán)B.股指期權(quán)C.歐式期權(quán)D.利率期權(quán)

62、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是在（）的基礎(chǔ)上，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、損失程度，結(jié)合其他因素進(jìn)行全面考慮，評(píng)估發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性及危害程度。Ⅰ風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)Ⅱ風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別Ⅲ風(fēng)險(xiǎn)判斷Ⅳ風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ

63、下列各項(xiàng)中，()不屬于宏觀經(jīng)濟(jì)分析的內(nèi)容。A.公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析B.經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)分析。C.銀行貸款總額分析D.價(jià)格總水平分析

64、關(guān)于證券投資策略，下列說法正確的是()。A.選擇什么樣的投資策略與市場(chǎng)是否有效無關(guān)B.如果市場(chǎng)是有效的，可以采取主動(dòng)型投資策略C.如果市場(chǎng)是有效的，可以采取被動(dòng)型投資策略D.如果市場(chǎng)是無效的，可以采取被動(dòng)型投資策略

65、2005年9月4日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的（），標(biāo)志著股權(quán)分置改革從試點(diǎn)階段開始轉(zhuǎn)入全面鋪開階段。A.《關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點(diǎn)有關(guān)問題的通知》B.《關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》C.《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》D.《減持國(guó)有股籌集社會(huì)保障資金管理暫行辦法》

66、可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格修正是指由于公司股票出現(xiàn)（）等情況時(shí)，對(duì)轉(zhuǎn)換價(jià)格所作的必要調(diào)整。Ⅰ.發(fā)行債券Ⅱ.股價(jià)上升Ⅲ.送股Ⅳ.增發(fā)股票A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

67、下列對(duì)統(tǒng)計(jì)推斷的參數(shù)估計(jì)描述有誤的是（）A.通過對(duì)樣本觀察值分析來估計(jì)和推斷，即根據(jù)樣本來推斷總體分布的未知參數(shù)，稱為參數(shù)估計(jì)B.參數(shù)估計(jì)有兩種基本形式,點(diǎn)估計(jì)和參數(shù)估計(jì)C.通常用無偏性和有效性作為評(píng)價(jià)點(diǎn)估計(jì)優(yōu)良性的標(biāo)準(zhǔn)D.點(diǎn)估計(jì)和區(qū)間估計(jì)都體現(xiàn)了估計(jì)的精度

68、央行采取降低準(zhǔn)備金率政策，其政策效應(yīng)是（）。A.商業(yè)銀行體系創(chuàng)造派生存款的能力上升B.商業(yè)銀行可用資金減少C.證券市場(chǎng)價(jià)格下跌D.貨幣乘數(shù)變大

69、關(guān)于股票內(nèi)在價(jià)值計(jì)算模型的問題，下列說法正確的是（）。Ⅰ.相對(duì)于零增長(zhǎng)模型，二元增長(zhǎng)模型更接近現(xiàn)實(shí)Ⅱ.在二元增長(zhǎng)模型中，當(dāng)兩個(gè)階段的股息增長(zhǎng)率都為零時(shí)，二元增長(zhǎng)模型就是零增長(zhǎng)模型Ⅲ.零增長(zhǎng)模型和不變?cè)鲩L(zhǎng)模型的基本原理是不相同的Ⅳ.零增長(zhǎng)模型可以看作是可變?cè)鲩L(zhǎng)模型的特例A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

70、運(yùn)用重置成本法進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的優(yōu)點(diǎn)有（）。Ⅰ.比較充分地考慮了資產(chǎn)的損耗，評(píng)估結(jié)果更加公平合理Ⅱ.有利于單項(xiàng)資產(chǎn)和特定用途資產(chǎn)的評(píng)估Ⅲ.在不易計(jì)算資產(chǎn)未來收益或難以取得市場(chǎng)參照物條件下可廣泛地應(yīng)用Ⅳ.有利時(shí)業(yè)資產(chǎn)保值A(chǔ).Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

71、具有“使用大量數(shù)據(jù)、模型和電腦”顯著特點(diǎn)的證券投資分析方法是（）。A.基本面分析法B.技術(shù)分析法C.量化分析法D.宏觀經(jīng)濟(jì)分析法

72、下列關(guān)于解除原有互換協(xié)議說法正確的是（）。Ⅰ.解除原有互換協(xié)議時(shí)，由不希望提前結(jié)束的一方提供一定的補(bǔ)償Ⅱ.解除原有互換協(xié)議時(shí)，由希望提前結(jié)束的一方提供一定的補(bǔ)償Ⅲ.解除原有互換協(xié)議時(shí)，協(xié)議雙方都不需提供補(bǔ)償Ⅳ.解除原有互換協(xié)議時(shí)，可以協(xié)議將未來的現(xiàn)金流貼現(xiàn)后進(jìn)行結(jié)算支付，提前實(shí)現(xiàn)未來的損益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

73、經(jīng)濟(jì)周期一般分為（）幾個(gè)階段。Ⅰ.增長(zhǎng)期Ⅱ.繁榮期Ⅲ.衰退期Ⅳ.復(fù)蘇期A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

74、根據(jù)期望效用理論，下列描述正確的有()。Ⅰ．越是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的投資者，其無差異曲線越陡峭Ⅱ．在一定風(fēng)險(xiǎn)水平上，投資者越是厭惡風(fēng)險(xiǎn)會(huì)要求更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)Ⅲ．同一無差異曲線上的兩個(gè)組合給投資者帶來同樣的效用水平Ⅳ．無差異曲線越靠近右下角，效用水平越高A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

75、下列關(guān)于變現(xiàn)能力分析的說法，正確的有()。Ⅰ．反映變現(xiàn)能力的財(cái)務(wù)比率主要有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率Ⅱ．企業(yè)能否償還短期債務(wù)，要看有多少債務(wù)，以及有多少可變現(xiàn)償債的資產(chǎn)Ⅲ．通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率為1，低于1的速動(dòng)比率說明短期償債能力一定低Ⅳ．一些財(cái)務(wù)報(bào)表資料中沒有反映出的因素，也會(huì)影響企業(yè)的短期償債能力A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.1、Ⅲ、Ⅳ

76、某交易者在5月30日買入1手9月份銅期貨合約，價(jià)格為17520元/噸，同時(shí)賣出1手11月份銅合約，價(jià)格為17570元/噸。7月30日，該交易者賣出1手9月份銅合約，價(jià)格為17540元/噸，同時(shí)以較高價(jià)格買入1手11月份銅合約，已知其在整一個(gè)套利過程中凈虧損100元，試推算7月30日的11月份銅合約價(jià)格（）。A.17600元/噸B.17610元/噸C.17620元/噸D.17630元/噸

77、信息隔離墻制度的特點(diǎn)有()。Ⅰ．隔離墻制度是證券公司以信息隔離為核心的內(nèi)部控制機(jī)制Ⅱ．實(shí)現(xiàn)以利益沖突的部門和業(yè)務(wù)的相互隔離Ⅲ．防止保密信息或非公開信息在相關(guān)部門間的有害傳遞Ⅳ．防范內(nèi)幕交易和利益沖突A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

78、債券發(fā)行增資對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的影響，下列選項(xiàng)正確的是（）。①公司發(fā)行的不同期限的債券將影響公司的負(fù)債結(jié)構(gòu)②企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率將提高③企業(yè)總資產(chǎn)也增加④發(fā)行債券后，公司的負(fù)債總額將增加A.①②③④B.①④C.①③④D.②③④

79、下列證券市場(chǎng)線的描述中，正確的有（）。Ⅰ.一個(gè)資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的貝塔值越高，則它的預(yù)期收益率越高Ⅱ.對(duì)于貝塔值為零的資產(chǎn)來說，它的預(yù)期收益率就應(yīng)當(dāng)?shù)扔跓o風(fēng)險(xiǎn)收益率Ⅲ.由于貝塔值是用來度量一個(gè)資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的收益波動(dòng)性相對(duì)于市場(chǎng)收益波動(dòng)性的規(guī)模的，因此市場(chǎng)組合的貝塔值必定是標(biāo)準(zhǔn)值0Ⅳ.證券市場(chǎng)線得以成立的根本原因是投資者的最優(yōu)選擇以及市場(chǎng)均衡力量作用的結(jié)果A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

80、下列關(guān)于時(shí)間序列模型,說法正確的是（）。Ⅰ.非平穩(wěn)時(shí)間序列的均值為常數(shù)Ⅱ.平穩(wěn)時(shí)間序列的均值為常數(shù)Ⅲ.非平穩(wěn)時(shí)間序列自協(xié)方差函數(shù)與起點(diǎn)有關(guān)Ⅳ.平穩(wěn)時(shí)間序列自協(xié)方差函數(shù)與起點(diǎn)有關(guān)A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ二、多選題

81、關(guān)于兩根K線組合，下列表述正確的有（）。Ⅰ．第一根K線是進(jìn)行行情判斷的關(guān)鍵Ⅱ．依據(jù)二根K線組合得出的結(jié)論只有相對(duì)意義，有時(shí)是錯(cuò)誤的Ⅲ．由后一根K線相對(duì)于第一根K線的位置進(jìn)行行情判斷Ⅳ．第二根K線中多空雙方爭(zhēng)斗的區(qū)域越高，越有利于上漲A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

82、需要同時(shí)使用有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)年初數(shù)和年末數(shù)才能計(jì)算的財(cái)務(wù)指標(biāo)有（）。Ⅰ.營(yíng)業(yè)凈利率Ⅱ.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)Ⅲ.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)Ⅳ.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

83、證券評(píng)估是對(duì)證券（）的評(píng)估。A.流動(dòng)性B.價(jià)格C.價(jià)值D.收益率

84、對(duì)回歸模型存在異方差問題的主要處理方法有（）Ⅰ.加權(quán)最小二乘法Ⅱ.差分法Ⅲ.改變模型的數(shù)字形式Ⅳ.移動(dòng)平均法A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ

85、在理論上提供了股票的最低價(jià)值的指標(biāo)是（）。A.每股凈資產(chǎn)B.每股價(jià)格C.每股收益D.內(nèi)在價(jià)值

86、融資、融券交易包括_________對(duì)_________的融資、融券，和_________對(duì)_________的融資、融券四種形式。（）A.券商，投資者；券商，金融機(jī)構(gòu)B.券商，投資者；金融機(jī)構(gòu)，券商C.投資者，券商；券商，金融機(jī)構(gòu)D.投資者，券商；金融機(jī)構(gòu)，券商

87、下列各種現(xiàn)金流是量，屬于現(xiàn)金流是表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流是的有（）。Ⅰ.公司支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金Ⅱ.償還債務(wù)支付的現(xiàn)金Ⅲ.支付的増值稅、所得稅款項(xiàng)Ⅳ.收到的稅費(fèi)返還A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

88、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一般目的可以概括為（）。Ⅰ.評(píng)價(jià)過去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)Ⅱ.衡是現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況Ⅲ.預(yù)測(cè)未來的發(fā)展趨勢(shì)Ⅳ.解決當(dāng)前存在的問題A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

89、一般而言，比率越低表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越好的指標(biāo)有（）。Ⅰ.資產(chǎn)負(fù)債率Ⅱ.產(chǎn)權(quán)比率Ⅲ.有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率Ⅳ.己獲利息倍數(shù)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

90、任何機(jī)構(gòu)從事基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)并以公開形式發(fā)布評(píng)價(jià)結(jié)果的，關(guān)于不得有下列行為的說法中錯(cuò)誤的是（）。A.對(duì)不同分類的基金進(jìn)行合并評(píng)價(jià)B.對(duì)同一分類中包含基金少于10只的基金進(jìn)行評(píng)級(jí)或單一指標(biāo)排名C.對(duì)基金、基金管理人評(píng)級(jí)的更新間隔少于6個(gè)月D.對(duì)基金、基金管理人單一指標(biāo)排名的更新間隔少于1個(gè)月

91、下列關(guān)于需求價(jià)格彈性的表述正確的有（）。Ⅰ.需求價(jià)格彈性是指需求量對(duì)價(jià)格變動(dòng)的反應(yīng)程度Ⅱ.價(jià)格和需求量是反方向變化Ⅲ.需求價(jià)格彈性系數(shù)可能是正數(shù)Ⅳ.需求價(jià)格點(diǎn)彈性等于需求量的無窮小的相對(duì)變化對(duì)價(jià)格的一個(gè)無窮小的相對(duì)變化的比Ⅴ.需求價(jià)格弧彈性等于需求量的相對(duì)變動(dòng)量對(duì)價(jià)格的相對(duì)變動(dòng)量的比值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

92、量化分析法的顯著特點(diǎn)包括()。Ⅰ．使用大量數(shù)據(jù)Ⅱ．使用大量模型Ⅲ．使用大量電腦Ⅳ．容易被大眾投資者接受A.Ⅰ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

93、在分析公司產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力時(shí)，應(yīng)注意分析()。Ⅰ．成本優(yōu)勢(shì)Ⅱ．技術(shù)優(yōu)勢(shì)Ⅲ．經(jīng)理層素質(zhì)Ⅳ．質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

94、（）表示最高價(jià)與收盤價(jià)相同，最低價(jià)與開盤價(jià)一樣，且上下沒有影線。A.大陽(yáng)線B.大陰線C.十字線D.一字線

95、關(guān)于期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值的說法，正確的是（）。Ⅰ.在有效期內(nèi)，期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值總是大于等于零Ⅱ.在有效期內(nèi)，期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值總是大于零Ⅲ.當(dāng)期權(quán)處于虛值狀態(tài)時(shí)，執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的物價(jià)格的差越大，內(nèi)涵價(jià)值總是大于等于零Ⅳ.當(dāng)期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)時(shí)，執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的物價(jià)格的差越大，內(nèi)涵價(jià)值總是大于零A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

96、巴塞爾協(xié)議規(guī)定資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)分別為（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

97、下列關(guān)于公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力的說法中，正確的有（）。Ⅰ.成本優(yōu)勢(shì)是決定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵因素Ⅱ.在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，公司新產(chǎn)品的研究與開發(fā)能力是決定公司競(jìng)爭(zhēng)成敗的關(guān)鍵因素Ⅲ.在與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手成本相等或成本近似的情況下，具有質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)的公司往往在該行業(yè)中居領(lǐng)先地位Ⅳ.一般來講，產(chǎn)品的成本優(yōu)勢(shì)可以通過規(guī)模經(jīng)濟(jì)、專有技術(shù)、優(yōu)惠的原材料、低廉的勞動(dòng)力、科學(xué)的管理、發(fā)達(dá)的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)等實(shí)現(xiàn)A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

98、根據(jù)投資決策的靈活性不同，證券投資策略可分為（）。Ⅰ．主動(dòng)型策略Ⅱ．被動(dòng)型策略Ⅲ．戰(zhàn)略性策略Ⅳ．戰(zhàn)術(shù)性策略A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

99、下列關(guān)于概率的幾種形式的說法中，正確的有（）。Ⅰ.條件概率可以用決策樹進(jìn)行計(jì)算Ⅱ.聯(lián)合概率表示兩個(gè)事件共同發(fā)生的概率Ⅲ.A與B的聯(lián)合概率表示為P（AB）或者P（A,B）,或者P（A∩B）Ⅳ.A的邊緣概率表示為P（A|B）A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

100、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，證券投資分析師應(yīng)當(dāng)履行的職業(yè)責(zé)任包括了（）。Ⅰ.證券分析師應(yīng)當(dāng)將投資建議中所使用的原始信息資料妥善保存Ⅱ.證券分析師應(yīng)積極參與投資者教育活動(dòng)Ⅲ.證券分析師不可以根據(jù)投資人不同投資目的，推薦不同的投資組合Ⅳ.證券分析師應(yīng)當(dāng)在預(yù)測(cè)或建議的表述中將客觀事實(shí)與主觀判斷嚴(yán)格區(qū)分A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

參考答案與解析

1、答案：B本題解析：社會(huì)融資總量是指一定時(shí)期內(nèi)（每月、每季或每年）實(shí)體經(jīng)濟(jì)從金融體系獲得的全部資金總額，是增量概念。

2、答案：A本題解析：通貨膨脹表現(xiàn)為流通中的貨幣超過社會(huì)在不變價(jià)格下所能提供的商品和勞務(wù)總量，政府應(yīng)該實(shí)行從緊的財(cái)政政策，增加稅收或者減少財(cái)政支出，從而減少流通中的貨幣量。

3、答案：A本題解析：技術(shù)分析方法包括以下幾大類：①指標(biāo)類；②切線類；③形態(tài)類；④K線類；⑤波浪類。

4、答案：B本題解析：景氣指數(shù)是采用定量的方法綜合反映某一特定調(diào)查群體或某一社會(huì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象所處的狀態(tài)或發(fā)展趨勢(shì)的一種指標(biāo)。行業(yè)景氣指數(shù)是能夠反映行業(yè)變動(dòng)趨勢(shì)的一種綜合指數(shù)。

5、答案：C本題解析：回歸模型存在白相關(guān)問題帶來的后果有:①不影響參數(shù)估計(jì)量的線性和無偏性，但是參數(shù)估計(jì)量失去有效性；②變量的顯著性檢驗(yàn)失去意義，在關(guān)于變量的顯著性檢驗(yàn)中，當(dāng)存在序列相關(guān)時(shí)，參數(shù)的OLS估計(jì)量的方差增大，標(biāo)準(zhǔn)差也增大，因此實(shí)際的的t統(tǒng)計(jì)量變小，從而接受原假設(shè)Ⅰ3=0的可能性增大，檢驗(yàn)就失去意義。采用其他檢驗(yàn)也是如此；③模型的預(yù)測(cè)失效。

6、答案：C本題解析：重置成本的估算一般可以采用的方法有直接法、功能價(jià)值法和物價(jià)指數(shù)法。其中，直接法也稱“重置核算法”。

7、答案：A本題解析：財(cái)政收入與財(cái)政支出的差額即為赤字（差值為負(fù)時(shí)）或結(jié)余（差值為正時(shí)）。核算財(cái)政收支總額主要是為了進(jìn)行財(cái)政收支狀況的對(duì)比。財(cái)政赤字或結(jié)余是宏觀調(diào)控中應(yīng)用最普遍的一個(gè)經(jīng)濟(jì)變量。財(cái)政發(fā)生赤字的時(shí)候有兩種彌補(bǔ)方式：一是通過舉債即發(fā)行國(guó)債來彌補(bǔ)；二是通過向銀行借款來彌補(bǔ)。

8、答案：C本題解析：證券研究報(bào)告可以采用書面或者電子文件形式。

9、答案：C本題解析：考察基差走弱的情形。

10、答案：D本題解析：考查首批股權(quán)分置改革的試點(diǎn)公司。

11、答案：D本題解析：速動(dòng)比率是變現(xiàn)能力分析指標(biāo)。

12、答案：C本題解析：存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評(píng)價(jià)公司購(gòu)入存貨、投入生產(chǎn)和銷售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。

13、答案：C本題解析：緊縮性貨幣政策的主要手段是:減少貨幣供應(yīng)量、提高利率、加強(qiáng)信貸控制。央行利用正回購(gòu)操作可以達(dá)到從市場(chǎng)回籠資金的效果。

14、答案：B本題解析：證券或組合的收益與市場(chǎng)指數(shù)收益呈線性相關(guān)，β系數(shù)為直線斜率,反映了證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性。β系數(shù)值絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)。

15、答案：B本題解析：概率越接近1，該事件更可能發(fā)生；越接近0，則該事件更不可能發(fā)生。

16、答案：D本題解析：Ⅳ項(xiàng)，股權(quán)自由現(xiàn)金流(FCFE)，是指公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，扣除掉公司業(yè)務(wù)發(fā)展的投資需求和對(duì)其他資本提供者的分配后，可以分配給股東的現(xiàn)金流量，計(jì)算公式如下：FCFE=FCFF-用現(xiàn)金支付的利息費(fèi)用+利息稅收抵減-優(yōu)先股股利。所以，一般情況下，股權(quán)自由現(xiàn)金流小于公司自由現(xiàn)金流。

17、答案：C本題解析：國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值有三種表現(xiàn)形態(tài)，即價(jià)值形態(tài)、收入形態(tài)和產(chǎn)品形態(tài)。對(duì)應(yīng)于這三種表現(xiàn)形態(tài)，在實(shí)際核算中，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值有三種計(jì)算方法，即生產(chǎn)法、收入法和支出法。

18、答案：A本題解析：財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一般目的是評(píng)價(jià)過去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況和預(yù)測(cè)未來的發(fā)展趨勢(shì)。

19、答案：B本題解析：期權(quán)交易策略分為方向性交易策略和波動(dòng)率交易策略，后者主要考慮的因素為波動(dòng)率，所以用排除法，可以排除波動(dòng)率這個(gè)選項(xiàng)，本題答案為B。

20、答案：D本題解析：Ⅰ項(xiàng)錯(cuò)誤，PMI高于50％，反映制造業(yè)經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張；低于50％，則反映制造業(yè)經(jīng)濟(jì)衰退。Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤，在過去40多年里，美國(guó)制造業(yè)PM1的峰值可領(lǐng)先商業(yè)高潮6～18個(gè)月，領(lǐng)先商業(yè)低潮一般2～16個(gè)月。

21、答案：B本題解析：貨幣政策是政府貨幣當(dāng)局即中央銀行通過銀行體系變動(dòng)貨幣供給量來調(diào)節(jié)總需求的政策，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響包括：①通過調(diào)控貨幣供應(yīng)總量保持社會(huì)總需求與總供給的平衡；②調(diào)節(jié)國(guó)民收入中消費(fèi)與儲(chǔ)蓄的比例；③通過調(diào)控貨幣總量和利率控制通貨膨脹，保持物價(jià)總水平的穩(wěn)定；④引導(dǎo)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化并實(shí)現(xiàn)資源的合理配置。

22、答案：A本題解析：供給彈性的大小取決于：（1）資源替代的可能性。（2）供給決策的時(shí)間框架。（3）增加產(chǎn)量所需追加生產(chǎn)要素費(fèi)用的大小。

23、答案：A本題解析：在我囯，鐵路、郵政屬于政府壟斷；小麥等農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)接近于完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng);鋼鐵行業(yè)有若干大的生產(chǎn)商，接近于寡頭壟斷市場(chǎng)；啤酒、糖果等市場(chǎng),生產(chǎn)者較多，接近于壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。

24、答案：B本題解析：根據(jù)費(fèi)雪方程式，名義利率等于真實(shí)利率加上通貨膨脹率。所以，真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率與預(yù)期通貨膨脹率之和為名義無風(fēng)險(xiǎn)利率。

25、答案：D本題解析：及時(shí)收回應(yīng)收賬款,不僅能增強(qiáng)公司的短期償債能力,也能反映出公司管理應(yīng)賬款方面的效率。

26、答案：C本題解析：證券分析師從業(yè)人員后期職業(yè)培訓(xùn)字時(shí)是指在年檢期間應(yīng)達(dá)到的培訓(xùn)學(xué)時(shí),從業(yè)人員年檢期間培訓(xùn)學(xué)時(shí)為20學(xué)時(shí)

27、答案：C本題解析：Ⅱ項(xiàng)，主權(quán)債務(wù)危機(jī)的實(shí)質(zhì)是國(guó)家債務(wù)信用危機(jī)；Ⅲ項(xiàng)，主權(quán)債務(wù)危機(jī)會(huì)影響股市、期市，例如20世紀(jì)90年代阿根廷主權(quán)債務(wù)事件和2009年11月發(fā)生的迪拜主權(quán)債務(wù)違約事件對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)造成極大的負(fù)面影響，受迪拜債務(wù)危機(jī)拖累，全球股市、期市應(yīng)聲暴跌。

28、答案：C本題解析：零增長(zhǎng)模型、不變?cè)鲩L(zhǎng)模型與可變?cè)鲩L(zhǎng)模型之間的劃分標(biāo)準(zhǔn)是股息增長(zhǎng)率。

29、答案：B本題解析：按單利計(jì)算的第五年年末的終值=1500×（1+5×5％）=1875（元），按復(fù)利計(jì)算的第二年年末的終值=1500×（1+5％）2=1653.75（元）。

30、答案：C本題解析：內(nèi)部收益率就是指使得投資凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率。同時(shí)，內(nèi)部收益率實(shí)際上是使得未來股息流貼現(xiàn)值恰好等于股票市場(chǎng)價(jià)格的貼現(xiàn)率。

31、答案：A本題解析：道氏理論是技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)。

32、答案：A本題解析：常見的切線類型有支撐線、壓力線、軌道線、趨勢(shì)線、黃金分割線、百分比線等。

33、答案：C本題解析：從長(zhǎng)期看。總供給變動(dòng)與價(jià)格總水平無關(guān)。一長(zhǎng)期總供給只取決于勞動(dòng)、資本與技術(shù)，以及經(jīng)濟(jì)休制等因素。

34、答案：A本題解析：貨幣供給減少，使可貸資金減少，導(dǎo)致利率上升，投資下降；投資下降，導(dǎo)致產(chǎn)出減少，從而收入減少，消費(fèi)減少。

35、答案：D本題解析：一個(gè)已經(jīng)形成的趨勢(shì)在短時(shí)間內(nèi)不會(huì)發(fā)生根本轉(zhuǎn)變。

36、答案：B本題解析：買進(jìn)套期保值又稱多頭套期保值，是指現(xiàn)貨商因擔(dān)心價(jià)格上漲而在期貨市場(chǎng)上買入期貨，目的是鎖定買入價(jià)格，免受價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)：①投資者預(yù)期未來一段時(shí)間可以收到一筆資金，打算投入股市，但又認(rèn)為現(xiàn)在是最好的建倉(cāng)機(jī)會(huì)；②機(jī)構(gòu)投資者現(xiàn)在就擁有大量資金，計(jì)劃按現(xiàn)行價(jià)格買進(jìn)一組股票；③交易者在股票或股指期權(quán)上持有空頭看漲期權(quán)；④有一些股市允許交易者融券拋空。

37、答案：A本題解析：察買進(jìn)看漲期權(quán)的損益。

38、答案：D本題解析：生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)（PPI）的上漲反映了生產(chǎn)者價(jià)格的提高，相應(yīng)地生產(chǎn)者的生產(chǎn)成本增加，其最終會(huì)轉(zhuǎn)嫁到消費(fèi)者身上，導(dǎo)致CPI的上漲。因此，PPI是衡量通貨膨脹的潛在性指標(biāo)。

39、答案：A本題解析：相關(guān)系數(shù)，是衡量?jī)蓚€(gè)變量之間相關(guān)程度的系數(shù)，是判定變量之間線性相關(guān)性的一個(gè)相對(duì)指標(biāo)。相關(guān)系數(shù)用字母R表示，最早由英國(guó)統(tǒng)計(jì)學(xué)家卡爾·皮爾遜設(shè)計(jì)并提出。相關(guān)系數(shù)R取值在±1之間，當(dāng)R為0時(shí)，表示兩個(gè)變量絕對(duì)不相關(guān)；當(dāng)R大于0時(shí)，兩個(gè)變量正相關(guān)，即你增加我也增加，你減少我也減少；當(dāng)R小于0時(shí)，兩個(gè)變量負(fù)相關(guān)，即你增加我減少，你減少我增加；當(dāng)R等于1或-1時(shí)，表示兩個(gè)變量絕對(duì)相關(guān)。相關(guān)系數(shù)R越接近于±1，兩個(gè)變量之間相關(guān)性越強(qiáng)。R平方，判定系數(shù)，又叫決定系數(shù)，是指在線性回歸中，回歸可解釋離差平方和與總離差平方和之比值，其數(shù)值等于相關(guān)系數(shù)R的平方。調(diào)整后的R平方同時(shí)考慮了樣本量（n）和回歸中自變量的個(gè)數(shù)（k）的影響，這使得調(diào)整后的R平方永遠(yuǎn)小于R平方，并且調(diào)整R平方的值不會(huì)由于回歸中自變量個(gè)數(shù)的增加而越來越接近1。

40、答案：C本題解析：橫向比較一般是取某一時(shí)點(diǎn)的狀態(tài)或者某一固定時(shí)段（比如1年）的指標(biāo)，在這個(gè)橫截面上對(duì)研究對(duì)象及其比較對(duì)象進(jìn)行比較研究。縱向比較主要是利用行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)，如銷售收入、利潤(rùn)、企業(yè)規(guī)模等，分析過去的增長(zhǎng)情況，并據(jù)此預(yù)測(cè)行業(yè)的未來發(fā)展趨勢(shì)。

41、答案：A本題解析：通貨膨脹表現(xiàn)為流通中的貨幣超過社會(huì)在不變價(jià)格下所能提供的商品和勞務(wù)總量，政府應(yīng)該實(shí)行從緊的財(cái)政政策，增加稅收或者減少財(cái)政支出，從而減少流通中的貨幣量。

42、答案：C本題解析：信息隔離墻制度的特點(diǎn)包括：①隔離墻制度是證券公司以信息隔離為核心的內(nèi)部控制機(jī)制；②實(shí)現(xiàn)以利益沖突的部門和業(yè)務(wù)的相互隔離；③防止保密信息或非公開信息在相關(guān)部門間的有害傳遞；④防范內(nèi)幕交易和利益沖突。

43、答案：A本題解析：上市公司年報(bào)需要會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。

44、答案：C本題解析：可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)值一般保持在可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值和轉(zhuǎn)換價(jià)值之上。如果可轉(zhuǎn)換證券市場(chǎng)價(jià)值在投資價(jià)值之下，購(gòu)買該證券并持有到期，就可獲得較高的到期收益率；如果可轉(zhuǎn)換證券市場(chǎng)價(jià)值在轉(zhuǎn)換價(jià)值之下，購(gòu)買該證券并立即轉(zhuǎn)化為標(biāo)的股票，再將標(biāo)的股票出售，就可獲得該可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值之間的價(jià)差收益。

45、答案：B本題解析：證券或組合的收益與市場(chǎng)指數(shù)收益呈線性相關(guān)，β系數(shù)為直線斜率,反映了證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性。β系數(shù)值絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)。

46、答案：B本題解析：根據(jù)協(xié)定價(jià)格與標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系我們可以把期權(quán)分為實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平價(jià)期權(quán)。

47、答案：A本題解析：主權(quán)債務(wù)危機(jī)的實(shí)質(zhì)是國(guó)家債務(wù)信用危機(jī)。主權(quán)債務(wù)危機(jī)一般會(huì)產(chǎn)生以下的負(fù)面影響：（1）導(dǎo)致新的貿(mào)易保護(hù)。（2）危機(jī)國(guó)貨幣貶值，資金外流。（3）危機(jī)國(guó)財(cái)政緊縮、稅收增加和失業(yè)率增加，社會(huì)矛盾激化。（4）危機(jī)國(guó)國(guó)債收益率上升，增加籌資成本，甚至無法發(fā)行國(guó)債。

48、答案：C本題解析：考查股權(quán)分置改革解決的問題。

49、答案：B本題解析：考查現(xiàn)金流量分析的具體內(nèi)容。

50、答案：D本題解析：Ⅰ項(xiàng)對(duì)應(yīng)的是大陽(yáng)線實(shí)體；Ⅱ項(xiàng)對(duì)應(yīng)的是大陰線實(shí)體；Ⅲ項(xiàng)對(duì)應(yīng)的是有上下影線的陽(yáng)線和陰線；Ⅳ項(xiàng)對(duì)應(yīng)的是十字星形態(tài)的K線。

51、答案：C本題解析：實(shí)踐中，在證券研究報(bào)告發(fā)布前，部分證券公司由合規(guī)管理部門對(duì)研究報(bào)告進(jìn)行合規(guī)審查；部分證券公司由研究部門的合規(guī)專員崗進(jìn)行合規(guī)審查。

52、答案：D本題解析：聚類就是利用數(shù)據(jù)的相似性判斷出數(shù)據(jù)的聚合程度，使得同一個(gè)類別中的數(shù)據(jù)盡可能相似，不同類別的數(shù)據(jù)盡可能相異。

53、答案：D本題解析：一般來說，可以將技術(shù)分析方法分為常用的五類：（1）指標(biāo)類。（2）切線類。（3）形態(tài)類。（4）K線類。（5）波浪類。

54、答案：B本題解析：根據(jù)《發(fā)布證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范》第七奈，證券研究報(bào)告可以使用的信息來源包括證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過上市公司調(diào)研或者市場(chǎng)調(diào)查，從上市公司及其子公司、供應(yīng)商、經(jīng)銷商等處獲取的信息，但內(nèi)幕信息和未公開重大信息除外。

55、答案：A本題解析：行業(yè)的生命周期指行業(yè)從出現(xiàn)到完全退出社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所經(jīng)歷的時(shí)間。行業(yè)的生命發(fā)展周期主要包括幼稚期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期四個(gè)發(fā)展階段。

56、答案：D本題解析：在總需求小于總供給時(shí)。要采取松的貨幣政策，促進(jìn)總需求的增加。

57、答案：A本題解析：實(shí)際匯率是兩國(guó)商品的相對(duì)比價(jià)，也稱為貿(mào)易條件，表示在兩國(guó)進(jìn)行貿(mào)易時(shí)，商品是按什么比例交換的。實(shí)際匯率是由外匯市場(chǎng)上的供給與需求決定的。若實(shí)際匯率高，外國(guó)產(chǎn)品就相對(duì)便宜，國(guó)內(nèi)產(chǎn)品相對(duì)昂貴。在均衡的實(shí)際匯率時(shí)，人們?yōu)橘?gòu)買外國(guó)資產(chǎn)而供給的外匯數(shù)量正好與人們?yōu)橘?gòu)買凈出口而需求的外匯數(shù)量平衡。

58、答案：C本題解析：A項(xiàng)是反映任意證券或組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系;B項(xiàng)是證券實(shí)際收益率的方程;D項(xiàng)是反映證券組合期望收益水平和多個(gè)因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程。

59、答案：B本題解析：狹義外匯指的是外國(guó)貨幣表示的，為各國(guó)普遍接受的，明于國(guó)際間權(quán)債務(wù)結(jié)算的各種支付手段。它必須具備三個(gè)特點(diǎn):可支付性（必須以外國(guó)貨幣表示的資產(chǎn)）、可獲得性（必須是在國(guó)外能夠到補(bǔ)償?shù)膫鶛?quán)）和可換性（必須是可以自由兌換為其他支付手段的外幣資產(chǎn)）。廣義外匯指的是一國(guó)擁有的一切以外幣表示的資產(chǎn).

60、答案：B本題解析：道氏理論認(rèn)為，價(jià)格的波動(dòng)盡管表現(xiàn)形式不同，但最終可以將它們分為三種趨勢(shì):①主要趨勢(shì)，指那些持續(xù)1年或1年以上的趨勢(shì)，看起來像大潮:②次要趨勢(shì)，指那些持續(xù)3周-3個(gè)月的趨勢(shì)，看起來像波浪，是對(duì)主要趨勢(shì)的調(diào)整；③短暫趨勢(shì)，指持續(xù)時(shí)間不超過3周，看起來像波紋，其波動(dòng)幅度更小。

61、答案：C本題解析：按期權(quán)合約上的標(biāo)的劃分，有股票期權(quán)、股指期權(quán)、利率期權(quán)、商品期權(quán)以及外匯期權(quán)等種類。

62、答案：D本題解析：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是指在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)的基礎(chǔ)上，結(jié)合其他因素對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、損失程度進(jìn)行全面考慮，評(píng)估發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性及危害程度，并與公認(rèn)的安全指標(biāo)相比較，以衡量風(fēng)險(xiǎn)的程度，并決定是否需要采取相應(yīng)措施的過程。

63、答案：A本題解析：區(qū)位分析屬于公司基本分析的內(nèi)容，其他三項(xiàng)屬于宏觀經(jīng)濟(jì)分析的內(nèi)容。

64、答案：C本題解析：被動(dòng)型投資策略是指根據(jù)事先確定的投資組合構(gòu)成及調(diào)整規(guī)則進(jìn)行投資，不根據(jù)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的變化主動(dòng)地實(shí)施調(diào)整，其理論依據(jù)主要是市場(chǎng)有效性假說；主動(dòng)型投資策略的假設(shè)前提是市場(chǎng)有效性存在瑕疵，有可供選擇的套利機(jī)會(huì)，通常將戰(zhàn)勝市場(chǎng)作為基本目標(biāo)。

65、答案：C本題解析：2005年9月4日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》。這一正式法律文件的出臺(tái)，意味著股權(quán)分置改革從試點(diǎn)階段開始轉(zhuǎn)入積極穩(wěn)妥地全面鋪開的新階段。

66、答案：B本題解析：轉(zhuǎn)換價(jià)格修正是指發(fā)行公司在發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券后，由于公司的送股、配股、增發(fā)股票、分立、合并、拆細(xì)及其他原因?qū)е掳l(fā)行人股份發(fā)生變動(dòng)，引起公司股票名義價(jià)格下降時(shí)而對(duì)轉(zhuǎn)換價(jià)所作的必要調(diào)整。

67、答案：D本題解析：點(diǎn)估計(jì)僅僅給出未知參數(shù)的一個(gè)具體估計(jì)值，沒有給出估計(jì)的精度,而區(qū)間估計(jì)卻體現(xiàn)了估計(jì)的精度。

68、答案：D本題解析：法定存款準(zhǔn)備金率是中央銀行經(jīng)常采用的三大政策工具之一。降低法定準(zhǔn)備金率，商業(yè)銀行可運(yùn)用的資金增加，貸款能力上升，貨幣乘數(shù)變大，市場(chǎng)貨幣流通量相應(yīng)增加，證券市場(chǎng)價(jià)格趨于上漲。

69、答案：B本題解析：零增長(zhǎng)模型和不變?cè)鲩L(zhǎng)模型的基本原理是相同的。

70、答案：D本題解析：運(yùn)用重置成本法進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的優(yōu)點(diǎn)有：（1）比較充分地考慮了資產(chǎn)的損耗，評(píng)估結(jié)果更加公平合理（2）有利于單項(xiàng)資產(chǎn)和待定用途資產(chǎn)的評(píng)估（3）在不易計(jì)算資產(chǎn)未來收益或難以取得市場(chǎng)參照物條件下可廣泛地應(yīng)用

71、答案：C本題解析：量化分析法是利用統(tǒng)計(jì)、數(shù)值模擬和其他定量模型進(jìn)行證券市場(chǎng)相關(guān)研究的一種方法，具有“使用大量數(shù)據(jù)、模型和電腦”的顯著特點(diǎn)，廣泛應(yīng)用于解決證券估值、組合構(gòu)造與優(yōu)化、策略制定、績(jī)效評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與風(fēng)險(xiǎn)管理等投資相關(guān)問題，是繼傳統(tǒng)的基本分析和技術(shù)分析之后發(fā)展起來的一種重要的證券投資分析方法。

72、答案：C本題解析：在解除原有互換協(xié)議時(shí)，通常由希望提前結(jié)束的一方提供一定的補(bǔ)償，或者協(xié)議將未來的現(xiàn)金流貼現(xiàn)后進(jìn)行結(jié)算支付，提前實(shí)現(xiàn)未來的損益，使得原有的互換協(xié)議完全解除。

73、答案：C本題解析：考查經(jīng)濟(jì)周期的階段。

74、答案：B本題解析：Ⅳ項(xiàng)，同一條無差異曲線上，所有投資組合帶來的效用水平是相等的。

75、答案：B本題解析：速動(dòng)比率低于1被認(rèn)為是短期償債能力偏低，但這也僅是一般的看法，因?yàn)樾袠I(yè)不同，速動(dòng)比率會(huì)有很大差別，沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的速動(dòng)比率。

76、答案：B本題解析：銅期貨合約1手=5噸。本題可用假設(shè)法代入求解，設(shè)7月30日的11月份銅合約價(jià)格為X:9月份合約盈虧情況為:17540-17520=20元/噸；1月份合約盈虧情況為:17570-X；總盈虧為:520+5（17570-X）=-100，求解得X=17610。

77、答案：C本題解析：信息隔離墻制度特點(diǎn)包括：①隔離墻制度是證券公司以信息隔離為核心的內(nèi)部控制機(jī)制；②實(shí)現(xiàn)以利益沖突的部門和業(yè)務(wù)的相互隔離；③防止保密信息或非公開信息在相關(guān)部門間的有害傳遞；④防范內(nèi)幕交易和利益沖突。

78、答案：A本題解析：考查債券發(fā)行增資對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的影響。發(fā)行債券→公司負(fù)債總額增加，總資產(chǎn)增加→資產(chǎn)負(fù)