個人風險管理和保險規劃

2005.3個人風險管理與保險規劃金融理財培訓1中國金融理財標準委員會(FPSCC)CopyRight?FPSCC1CopyRight?FPSCC課程介紹(1)

--目的風險的基本概念風險管理的基礎知識與應用方法保險的關鍵原理與運做概要主要保險產品介紹保險在個人金融理財中的作用為理財師資格考試做準備2CopyRight?FPSCC課程介紹（2）

講師孟興國博士：

風險管理與保險博士，曾在人保、人行保險司、兩家人壽保險公司工作魏迎寧先生：中國保監會副主席孫祁祥博士：

北京大學經濟學院副院長、保險系主任鄭偉博士：北京大學保險系副教授

3CopyRight?FPSCC課程介紹（3）

授課形式講師教授課堂測試與作業參考書《個人風險管理與保險規劃》 (請預習)課外閱讀與輔導分組討論與成就發布期末考試4CopyRight?FPSCC課程介紹（4）：講課安排＊有課堂測試日主題講師日主題講師3風險與風險管理孟興國12個人年金鄭偉4個人風險管理孟興國14財產與責任保險孟興國5保險基本原理孟興國15疾病與健康保險鄭偉7保險合同分析*孟興國16市場開發\銷售渠道孟興國*8傳統壽險鄭偉17保險公司運營孟興國9保險市場孫祁祥18保險規劃案例分析孟興國10新型壽險鄭偉19保險監管魏迎寧11人壽保險條款*孟興國21總結/期末考試孟興國5CopyRight?FPSCC個人風險管理與保險孟興國2005.3.3第1單元：風險與風險管理金融理財培訓6中國金融理財標準委員會(FPSCC)CopyRight?FPSCC6CopyRight?FPSCCI.本講內容概要I.風險：風險的定義與相關基本概念認識風險風險的后果對風險的主觀反應II.風險管理：目標與基本過程識別風險及其影響風險因素分析應對方案與應用7CopyRight?FPSCCI.1風險定義

風險--一個隨時隨地伴隨我們而又往往不為我們正確認識,理解或深究的詞匯風險(Risk)一詞在不同場合下使用中代表不同的含義 －不確定性（Uncertainty),損失(Loss), －出現壞結果的傾向（Tendency), －危險（Danger),事故（Peril),事故潛在原因（Hazard) －風險單位／風險事件

8CopyRight?FPSCCI.1風險定義與相關概念

定義:風險是實際結果與預期結果的偏差 -事件的或然性(0<P<1) -無數差異因素使事件的影響具有不確定相關概念: -風險因素(Hazards) -投機風險與純風險(speculativeandpurerisks) -有形的(Physical)風險因素(物理\化學)VS無形的(Invisible)風險因素(主觀\制度) 道德風險(MoralHazard) 逆選擇（Anti-selection)風險 信用風險 -風險事故:純自然行為(ActofGod)VS人類行為相關的事件9CopyRight?FPSCCI.1其他風險定義經濟學的定義與(統計學)描述:不確定性的結果與期望值的偏差(期望值\方差\標準差)現代金融學的定義與描述:市場風險（系統風險）與單個風險10CopyRight?FPSCCI.1風險定義作為風險管理對象的風險：

－難以預期事件所造成的不確定的 經濟損失 －包括直接的損失和間接的損失 －制度的風險 —損失具有災害性作為保險應對的風險： －意外事件造成的經濟損失／人身傷害（純風險）

11CopyRight?FPSCCI.2認識風險

－風險的規律發生的隨機性何時發生／什么形式

獨立性與相關性獨立事件／負相關事件單個事件(相對的)不可預期性與大量觀察得出的規律性大數法則天災和“人禍”的作用人們的行為，制度的缺陷往往引發事故或損失風險程度的度量概率vs損失金額高風險\高回報vs低風險低回報12CopyRight?FPSCCI.2認識風險

大數法則(Lawoflargenumbers)N=10N=100N=1000平均損失＞相同的平均損失＞不同的標準差＞不同的置信區間13CopyRight?FPSCCI.2認識風險P概率L損失程度（￥）損失的兩種極端:--概率低,損失巨大--經常發生,損失不大可承受的損失災難性損失14CopyRight?FPSCCI.3風險的后果直接財務\經濟上的損失間接的損失人身傷亡災難性后果精神與社會損失后果的承擔者 －所有者 －債權人 －員工／親屬 －消費者／客戶／行業／社會15CopyRight?FPSCCI.3對風險的主觀反映期望效用(ExpectedUtility)與決策2個基本假設:-滿足隨效用增加-邊際效用遞減UW16CopyRight?FPSCC風險管理的發展

－６０年來的發展４０年代－７０年代 －專門的風險管理概念 －風險管理教育的出現７０年代－９０年代 －提出技術性的風險與風險管理研究 －提出社會綜合環境治理的必要性９０年代以來 －提出制度／技術解決方案 －制度的作用再次得到重視17CopyRight?FPSCCII.1風險管理:目標目標: －有效減少或防止風險的后果約束: －成本\效益原則－企業和個人面臨的關鍵風險－風險態度(厭惡程度)18CopyRight?FPSCCII.1風險管理基本過程風險識別（IDENTIFICATION） -發現風險根源/暴露程度；例如：COPE風險評估/估價（EVALUATION） -概率/可能性VS損失程度/(損失分布,風險單位，相關性) -影響分析(IMPACTANALYSIS)：排序方法風險對策（SOLUTIONS） -措施的綜合利用執行與跟蹤檢查19CopyRight?FPSCCII.1風險管理的主要措施規避：不參與防災防損:分散\預防\減少后果經營應急計劃：恢復與備份財務應急計劃：財務計劃\準備金風險轉移：保險風險自留（RETENTION）：自愿的有意識無所作為（VS被動的自留）20CopyRight?FPSCCII.2風險的識別的方法風險暴露（exposuretorisks)的檢查 －面臨什么風險？資產列表檢查(Checklist) －什么面臨風險？業務流程檢查（Flow-chart) －風險在什么地方發生作用 －會造成何種后果21CopyRight?FPSCCII.2風險評估直接財務損失評估(POSSIBLELOSSES)間接損失 --間接財務損失--對企業持續經營以至生存的影響: 市場\形象\法律糾紛最大可能損失（MPL）概率估計/可能性按損失影響和可能性進行風險排序

22CopyRight?FPSCCII.3風險因素分析風險因素事故損失對風險成因的分析是采取措施的前提不可控因素VS可控因素更多考慮規避\轉移 更多考慮預防和 控制 23CopyRight?FPSCCII.4風險對策應用一攬子的有計劃\有步驟的行為資源的預算與使用安排時間\人力上的分配制度的革新培訓\溝通是必須的實施\測試與跟蹤檢驗24CopyRight?FPSCCII.4影響風險對策的因素成本與資源制約風險取向（RISKAVERSIONATTITUDE）

A=f（W，L，D，…)其它因素：

地理分布 談判實力 政府管理\稅收 …25CopyRight?FP