2026阿曼營商環境研究報告-上海外國語大學

2026-GB-E032阿曼營商環境研究報告上海外國語大學中阿改革發展研究中心上海市企業走出去綜合服務平臺劃辦公室依托上海市各高校和科研院所專業研究力行業、在地合規運營三類場景，推出三類系列成果。阿曼營商環境的核心特征可以概括為政治穩定、區位價值突出、政策轉型明確與本土市場有限并存。一方面，自由區和經濟特區建設、外資準入改革等政策持續改善投東非和南亞市場，阿曼適合發展港口物流、轉口貿易、加另一方面，阿曼市場準入門檻、經營成本不低。油氣產業對政府財政收入、公共投資和內需形成明顯影響；“阿曼化”用工政策與本地價值考核政策提高了外資企業長期運營和招投標成本；政府審批、勞工許可、專業資質、進口認證和跨部門協調可能實際拉長落地周期。此外，霍爾木茲海峽、紅海航運安全、也門局勢及國際油價波動，也會通過物流、保險、財政和市場信心等渠道傳導至企業經營層面。本報告從政治穩定、地緣區位、社會文化、財政金融、產業政策、市場準入和企業經營策略等維度，評估阿曼營商環境的主要機遇與約束。總體判斷是，阿曼更適合長周期、重資產、出口導向和區域布局型投資者。中國企業進入阿曼，應以區域節點定位為基礎，提前設計本地化用工、ICV、供應鏈和合規方案，采用漸進式進入路徑。一、政治與地緣環境 二、社會文化環境 四、企業投資阿曼的機遇、挑戰與關鍵提示 一、政治與地緣環境從外商投資視角來看，阿曼的社會環境和政策體系長期保持穩定。自1970年以來，阿曼國內秩序保持穩定；2020年王位繼承程序依法有序完成。同時，政府持續推進經濟多元化改革、擴大外資市場開放，跨國企業遭遇政策大幅轉向、突發調整的風險較低。但需要注意的是，當地政務治理的短板主要體現在行政運行效率與政策落地濟特區一站式辦事窗口，持續優化企業設立與審批流程，但外資企業在辦理勞工許可、簽證、專業咨詢資質登記、參與政府招投標以及跨部門聯合審批業務時，普遍面臨審批周期冗長、政策執行標準彈性較大、業務流程透明度不足等問題。霍爾木茲海峽地處阿曼與伊朗交界地帶，連通波斯灣、阿曼灣及阿拉伯海，是全球能源運輸核心戰略通道。2024年，霍爾木茲海峽日均石油運輸量約2000萬桶，對應全球液態石油總消費量的20%；2024至2025年一季度，經該海峽外運的石油總量占全球海運石油貿易總量的四分之一以上，全球約五分之一液化天然氣貿易取道該海峽。①阿曼緊鄰這一關鍵航道，同時布局塞拉萊、蘇哈爾、杜庫姆三座主要港口，在區域能源安全、跨境轉運物流、全球供應鏈布局領域具備獨特區位價值。阿曼長期奉行獨立平衡的外交策略，在積極參與海合會框架合作的同時，與伊朗、中美印等全球主要經濟體均保持穩定外交溝通機制，有效降低外資企業因區域地緣對立承受直接政治風險。但阿曼無法完全隔絕地區沖突帶來的負面影響，若霍爾木茲海峽通航、中東局勢、紅海航運安全發生重大波動，國際能源價格、海運保險費率、跨境物流成本及市場投資信心均會同步受影響。值得關注的是，國際局勢的變動或對阿曼的財政、經濟帶來影響，不宜簡單判定阿曼為無地緣風險國家。國際貨幣基金組織分析指出，2025年阿曼財政僅小幅盈余，截至2025年9月，政府債務規模降至國內生產總值（GDP）的36.1%。外部市場需求萎縮、國際油價下行、地緣局勢緊張均會拖累阿曼的經濟增長、財政收支、旅游產業及外來投資規模。因此，相較于中東其它國家，阿曼本土直接安全風險偏低，但國家財政與外貿發展高度依賴國際原油價格、區域航運穩定。①二、社會文化環境人口與社會結構方面，阿曼具有典型海灣國家勞動力二元結構，即本國公民多數集中在公共部門或較穩定崗位，外籍勞工則廣泛分布在私營部門、建筑、服務、制造和低端勞動力市場。澳大利亞外交貿易部國家簡報也指出，阿曼青年人口占比偏高，約45%民眾年齡低于24歲，青年就業壓力是政府持續推行“阿曼化”政策的重要社會因素。①教育和技能方面，阿曼基礎教育水平較高。世界銀行數據顯示，阿曼成人識字率最近可得年份為2022年，約為97.34%。但識字率提升、高等教育普及，并未解決技術崗位本地人才供給與市場需求不匹配的問題。工程技術、信息技術、專業技工和高端制造崗位仍可能依賴外籍人才；企業在制定本地化用工計劃時，需要將招聘周期、培訓成本、崗位適配和留才機制納入長期規劃。②商業文化方面，阿曼商業交往強調信任、禮節和長期關系。商務會談前適度寒暄、尊重合作方身份資歷、避免公開令對方陷入尷尬。在阿曼開展商務時，個人接觸、禮貌待人、尊重禮拜時間和宗教習慣至關重要。對外資企業而言，與本地伙伴、政府部門、商協會和社區建立穩定關系，比短期報價優勢更有助于推動項目落地。①宗教文化方面，伊斯蘭教深刻影響日常生活和工作節時，每周30小時，政府機關和銀行也會調整辦公時間。企業應避免在齋月和開齋節、宰牲節等宗教假期安排關鍵談判、交付節點或高強度商務活動，并在工作制度、會議安排和客戶接待中體現必要尊重。②社會心理和對外態度方面，阿曼對外資和外來文化較為務實開放，但這種開放以尊重本地宗教、家庭、社區和公共道德為前提。廣告宣傳、員工管理、餐飲娛樂、金融產品、公共活動和企業社會責任都需與本地價值體系保持協調。對投資者而言，合規不僅限于工商、稅務和勞工手續，也包括文化合規和社會接受度建設。三、經濟環境從宏觀經濟看，較新冠疫情和低油價時期，阿曼經濟基本面明顯趨好，但油氣依賴仍是結構性約束。國際貨幣基金組織估算，阿曼2025年上半年實際GDP同比增長2.3%，其中非油部門同比增長3.5%；2025年1-10月，阿曼通脹率為0.9%，整體物價壓力溫和可控；財政總體余額預計為GDP的0.7%，政府債務截至2025年9月為GDP的36.1%。①油氣產業仍是財政和經濟的支柱。截至2024年底，阿曼原油及凝析油儲量約48.25億桶，天然氣儲量約23萬億立方英尺；油氣收入約占政府年度預算收入的70%，油氣產業約占GDP的30%。②貨幣和金融穩定方面，阿曼里亞爾與美元實行固定匯認為，匯率釘住制度仍是適合阿曼的可信政策錨。固定匯率制度疊加寬松的資本流動規則，能夠有效降低企業匯兌風險；但外資企業仍需密切關注美元利率走勢、本地融資成本、資產抵押相關規定，以及本地銀行對中小企業的信貸風控標準。①稅制方面，阿曼已實施5%增值稅和15%左右企業所得稅的一般框架。現階段，阿曼未實施普遍個人所得稅，但已于2025年發布第56/2025號皇家法令，引入個人所曼里亞爾的自然人征收5%個人所得稅。②外資企業開展阿曼項目投資前，需重點評估兩項核心 政策針對不同行業設置差異化本地公民雇傭配額，配額標 準隨政策更新動態調整。外資企業普遍反映，該政策顯著 抬高人員招聘、崗位培訓、人事調配及員工解聘等管理成 本，技術類崗位本土專業人才供給不足時，成本壓力將進一步放大。①ICV政策最早落地于油氣行業，要求企業通過本地采購、阿曼員工技能培訓、扶持本土中小企業、本地分包合作等方式，提升項目本土經濟貢獻度。阿曼石油開發公司等油氣行業龍頭持續落地ICV配套舉措，以此創造本土就業崗位、培育本地中小企業。對于初入阿曼市場的外資企業，若尚未搭建成熟本地供應鏈、配齊專業合規團隊，在政府、國企采購及大型工程項目招投標環節，競爭力將弱于深耕本地多年的本土企業與區域同業機構。②稅費、海關和一站式審批便利。蘇哈爾自由區提供企業所得稅減免期、無最低注冊資本要求、“阿曼化”配額放寬和一站式注冊許可等激勵；杜庫姆經濟特區則圍繞港口、干船塢、煉廠、機場、工業綜合體、居住商業區、旅游區和物流服務區等板塊進行綜合開發。③務、稅收和海關激勵，以及與“阿曼2040愿景”相關的經濟多元化目標。該法相關說明文件還明確，經濟區內經營者、項目和開發商的資本可以由非阿曼人全資擁有，并可在特定條件下免除最低注冊資本要求。①金融支持方面，外資企業可通過本地銀行、開發金融機構、自由區政策和項目融資工具獲得資金支持，但中小外資企業申請貸款時，通常需要提供本地資產抵押或穩定現金流證明材料。對比阿聯酋、沙特等規模更大的金融市場，阿曼金融市場體量有限，初創制造、科技服務及輕資產企業普遍存在融資難問題。阿曼外資準入的核心法律基礎是2019年頒布、2020年生效的《外資投資法》（第50/2019法及后續配套改革政策取消了此前較嚴格的本地股東和最低注冊資本要求，在多數允許行業中放寬外資持股比例，通過投資服務中心簡化外資企業設立手續，并廢除了外資最低股本門檻，同時取消了對外資持股比例的硬性限制。_Economic_Zones_Free_Zones_Law_E但阿曼并非所有領域均完全開放。土地所有權、部分政府采購、專業服務、媒體、戰略資源和特定受監管行業仍可能受到負面清單、許可審批、外資比例、資質認證或本地代理網絡的限制。外資企業需重點留意外資土地所有權約束、政府招投標透明度不足、本地制造與采購相關要求等經營難點。因此，正式投資決策中不宜僅依據“多數行業允許100%外資持股”作判斷，還需逐項核對最新負進口和合規方面，阿曼多數商品和服務適用5%增值稅，部分酒類、煙草、能量飲料、碳酸飲料等征收較高消費稅。同時，食品、肉類、動植物產品、化妝品、醫療和部分工業產品需要滿足海合會或阿曼本地標準、SPS證書、清真證書、符合性證書、檢測報告或進口許可要求。企業進入阿曼市場，認證周期和合規成本需要提前納入預算。阿曼本土人口規模有限，本國消費市場規模遠不及沙特、阿聯酋等區域核心經濟體。阿曼國內消費需求高度依托政府公共開支、國企投資、油氣產業收入與外籍勞工消費；一旦財政收縮或國際油價走低，工程、建材、服務、零售行業將面臨顯著經營壓力。阿曼突出的商業價值在于區域門戶功能。塞拉萊港位于印度洋航線要沖，已發展為重要集裝箱轉運中心；蘇哈石化和食品等產業；杜庫姆港和杜庫姆經濟特區則被定位為綜合性物流、制造和產業基地。對中國企業來說，阿曼適宜布局面向海合會、東非、南亞及印度洋市場的加工制造、倉儲分撥、轉口貿易、能源裝備、礦產深加工與港口物流業務；但并不適合僅依靠本土消費市場、追求短期回報的輕資產經營模式。①四、企業投資阿曼的機遇、挑戰與關鍵提示綜合來看，阿曼的營商環境優勢主要體現在四個方面：第一，政治秩序穩定，政策連續性較強，形成了相對可預期的國家治理環境。第二，區位優勢突出，毗鄰霍爾木茲海峽，擁有塞拉萊、蘇哈爾和杜庫姆等港口資源，適合發展轉口貿易、物流分撥和面向區域市場的制造基地。第三，外資準入較為開放，多數行業已允許較高比例乃至100%為長期產業投資提供政策錨點。對赴阿曼布局的企業而言，當地市場存在四個難點：第一，產業結構油氣屬性突出，財政、投資和內需均高度受制于國際油價走勢。第二，“阿曼化”用工配額、本地價值考核增加長期運營成本，企業需提前規劃本地人才培養與供應鏈配套。第三，政務審批流程雖在優化，但部門銜接、基層執行、招投標透明度和政策裁量空間等問題仍會造成辦事耗時。第四，本土消費市場體量較小，僅服務本地居民的業務增長潛力有限，企業應同步布局出口、區域分銷或產業鏈配套業務。在阿曼市場實現穩健布局，企業應避免將其簡單理解為單一消費市場，而應從區域節點、產業配套和長期本地化經營三個層面制定進入方案。以下五項提示可作為重點1.立足區域節點。阿曼人口和消費市場規模有限，單純依賴本地終端需求的輕資產經營模式容易面臨增長天花板。中國企業更適合將阿曼置于海灣、印度洋、東非和南亞交匯的區域網絡中評估，圍繞港口物流、區域倉儲、加工制造、礦產深加工、能源裝備和轉口貿易設計商業模2.提前設計阿曼化與ICV合規方案。阿曼化用工政策和ICV會直接影響政府采購、國企項目和大型工程招投標競爭力。企業在投資前應測算本地員工招聘、培訓、崗位替代、供應商培育和本地分包比例，避免項目落地后因人員結構或供應鏈不符合要求而被動增加成本。杜庫姆經濟特區等平臺在土地、通關、稅費、外資持股和一站式服務方面具有相對優勢。對于制造、物流、能源裝營節點，通常比直接進入普通本地市場更有利于控制合規成本和行政不確定性。4.采用漸進式市場進入路徑。面對阿曼市場容量有限、審批流程較慢和本地關系培育周期較長等現實條件，企業不宜一開始即投入過重資產。更穩妥的路徑是先通過代理、分銷或項目合作測試市場需求，再設立本地公司或區域辦公室，待訂單、合作伙伴和政策條件較為清晰后，再推進工廠、倉儲或綜合基地建設。5.建立跨部門合規和風險監測機制。阿曼整體政治安全風險相對較低，但其財政收入、物流成本和市場信心仍受國際油價、霍爾木茲海峽通航、紅海航運安全和也