精算師考試真題模擬演練（完整版）

精算師考試真題模擬演練（完整版）1.壽險合同的法定準備金計提僅需考慮未來賠付支出的現(xiàn)值，無需考慮未來費用支出的現(xiàn)值。2.比例再保險中的成數(shù)分保模式下，分保分出人與分保接受人的保費收入、賠付責(zé)任均按約定的固定比例分攤。3.國民生命表的同年齡段死亡率通常低于壽險業(yè)經(jīng)驗生命表的同年齡段死亡率。4.非壽險業(yè)務(wù)的未到期責(zé)任準備金計提采用的三百六十五分之一法，其核心邏輯是將保費按承保時間均勻分攤至各承保期間。5.利率期限結(jié)構(gòu)的預(yù)期理論認為，長期利率等于未來各期短期利率的算術(shù)平均值，與流動性溢價無關(guān)。6.索賠強度服從對數(shù)正態(tài)分布的前提下，免賠額的提升會降低保險公司的期望賠付支出，同時會降低賠付支出的波動率。7.精算假設(shè)的調(diào)整僅需參考公司歷史經(jīng)驗數(shù)據(jù)，無需符合監(jiān)管機構(gòu)發(fā)布的相關(guān)指導(dǎo)要求。8.壽險保單的現(xiàn)金價值是投保人退保時可獲得的金額，等于保單準備金減去退保手續(xù)費。9.償二代監(jiān)管體系下，壽險公司的核心償付能力充足率不得低于100%，綜合償付能力充足率不得低于150%。10.非壽險業(yè)務(wù)的經(jīng)驗費率厘定中，置信度越高，經(jīng)驗數(shù)據(jù)的權(quán)重越高，行業(yè)基準費率的權(quán)重越低。1.某30歲健康投保人投保20年期定期壽險，保額50萬元，年交均衡保費，繳費期與保障期一致，若其他精算假設(shè)不變，預(yù)定利率從3.5%下調(diào)至3.0%，下列說法正確的是（）A.年交均衡保費下降B.第10年末的法定準備金下降C.保單第5年的現(xiàn)金價值上升D.該保單的躉交保費上升2.某財險公司2023年家用車業(yè)務(wù)的已賺保費為15億元，已發(fā)生凈賠付為9.75億元，綜合費用率為27%，不考慮再保影響，該業(yè)務(wù)2023年的綜合成本率為（）A.65%B.92%C.95%D.88%3.下列分布中，最適合用于擬合非壽險業(yè)務(wù)單個風(fēng)險索賠次數(shù)的是（）A.正態(tài)分布B.泊松分布C.均勻分布D.指數(shù)分布4.某年金產(chǎn)品約定，投保人60歲起每年年末可領(lǐng)取12萬元，直至身故，若該產(chǎn)品定價時的預(yù)定利率為3%，預(yù)定附加費用率為15%，不考慮死亡率及其他假設(shè)，59歲時點的躉交凈保費最接近（）A.280萬元B.400萬元C.346萬元D.388萬元5.下列不屬于精算師在壽險產(chǎn)品條款設(shè)計階段需要參與審核的內(nèi)容是（）A.保險責(zé)任的表述合理性B.責(zé)任免除范圍的精算可行性C.產(chǎn)品的營銷話術(shù)設(shè)計D.現(xiàn)金價值計算規(guī)則的合規(guī)性6.某10年期固定收益?zhèn)嬷?000元，票面利率4%，每年年末付息，到期還本，若市場利率為5%，則該債券的久期最接近（）A.7.2年B.8.5年C.9.1年D.10年7.非壽險業(yè)務(wù)的IBNR準備金指的是（）A.已發(fā)生已報案未決賠款準備金B(yǎng).已發(fā)生未報案未決賠款準備金C.理賠費用準備金D.未到期責(zé)任準備金8.下列不屬于死差益來源的是（）A.實際死亡率低于預(yù)定死亡率B.實際賠付支出低于定價時的預(yù)期賠付支出C.實際退保率低于預(yù)定退保率D.實際身故給付金額低于預(yù)期身故給付金額9.某再保險合同約定，分出公司對每一風(fēng)險單位的自留額為200萬元，超過200萬元的部分由接受公司承擔最高800萬元的賠付責(zé)任，該再保險屬于（）A.成數(shù)分保B.險位超賠分保C.事故超賠分保D.賠付率超賠分保10.償二代二期工程下，下列不屬于壽險公司計量利率風(fēng)險最低資本需要考慮的場景是（）A.利率向上平移75基點B.利率向下平移75基點C.利率曲線陡峭化變動D.信用利差擴大20基點1.下列屬于傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品定價核心假設(shè)的有（）A.預(yù)定死亡率B.預(yù)定費用率C.預(yù)定利率D.預(yù)定退保率2.非壽險業(yè)務(wù)未決賠款準備金的計提方法包括（）A.鏈梯法B.案均賠款法C.準備金進展法D.B-F法3.下列屬于精算師在償付能力評估中的核心職責(zé)的有（）A.計量各類風(fēng)險的最低資本B.評估公司的實際資本C.編制償付能力報告D.設(shè)計公司的營銷激勵方案4.下列關(guān)于壽險保單現(xiàn)金價值的說法，正確的有（）A.現(xiàn)金價值歸投保人所有B.投保人可以用現(xiàn)金價值申請保單貸款C.終身壽險的現(xiàn)金價值通常隨保單年度增加而上升D.定期壽險的現(xiàn)金價值始終為05.下列屬于風(fēng)險度量常用指標的有（）A.風(fēng)險價值（VaR）B.尾部風(fēng)險價值（TVaR）C.方差D.標準差6.下列因素中，會影響壽險責(zé)任準備金評估結(jié)果的有（）A.評估利率B.評估死亡率假設(shè)C.保單的退保率假設(shè)D.公司的實際投資收益率7.非壽險業(yè)務(wù)分類費率厘定的常用方法包括（）A.廣義線性模型法B.最小偏差法C.經(jīng)驗費率法D.決策樹法8.下列屬于再保險對保險公司的作用的有（）A.分散承保風(fēng)險B.穩(wěn)定經(jīng)營結(jié)果C.擴大承保能力D.降低償付能力資本要求9.下列關(guān)于重疾險產(chǎn)品精算評估的說法，正確的有（）A.重疾發(fā)生率假設(shè)是核心評估假設(shè)之一B.輕癥賠付責(zé)任會增加準備金的計提規(guī)模C.被保險人的年齡、性別不影響準備金評估結(jié)果D.重疾多次賠付責(zé)任的準備金計提要求高于單次賠付責(zé)任10.精算師在調(diào)整精算假設(shè)時，需要遵循的原則有（）A.謹慎性原則B.一致性原則C.合規(guī)性原則D.經(jīng)驗連續(xù)性原則1.某財險公司2021-2023年的中小企業(yè)財產(chǎn)險業(yè)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)如下：三年累計已賺保費為28億元，累計已發(fā)生最終凈賠付為15.4億元，該業(yè)務(wù)的平均綜合費用率為29%，公司要求該業(yè)務(wù)的目標綜合成本率不超過96%。不考慮再保、投資收益及稅收影響，請問：（1）該業(yè)務(wù)三年平均的綜合賠付率為多少？（2）若維持現(xiàn)有費用率不變，下一年度該業(yè)務(wù)的基準保費較現(xiàn)有水平需要調(diào)整的比例為多少？請寫出計算過程。2.某35歲男性投保人投保終身壽險，保額100萬元，年交均衡保費3.2萬元，繳費期20年，已知定價時的預(yù)定利率為3.5%，第15年末該保單的未來給付現(xiàn)值為78萬元，未來應(yīng)收保費的現(xiàn)值為18萬元，不考慮費用及退保假設(shè)。請問：（1）用未來法計算第15年末的法定責(zé)任準備金為多少？（2）若該投保人在第15年末申請退保，保單約定的退保手續(xù)費為當年準備金的8%，則可獲得的退保金為多少？請寫出計算過程。3.某壽險公司擬對在售的重疾險產(chǎn)品的發(fā)生率假設(shè)進行調(diào)整，公司過去3年的重疾經(jīng)驗發(fā)生率較定價假設(shè)低12%，但監(jiān)管機構(gòu)最新發(fā)布的重疾表發(fā)生率較原定價用表高5%，同時公司近期承保的非標體客戶占比從8%上升至15%。請簡述精算師調(diào)整該重疾險發(fā)生率假設(shè)需要考慮的核心因素及基本流程。1.簡述償二代二期工程實施后，我國壽險公司精算評估工作的核心變化，以及這些變化對壽險公司產(chǎn)品設(shè)計的主要影響。2.對比分析非壽險業(yè)務(wù)中分類費率與經(jīng)驗費率的適用場景、核心優(yōu)缺點，以及精算師在實際應(yīng)用中需要注意的核心要點。標準答案及解析一、判斷題1.參考答案：錯。解析：壽險法定準備金計提需要同時考慮未來賠付支出、未來費用支出的現(xiàn)值，還要扣除未來應(yīng)收保費的現(xiàn)值，僅考慮賠付支出不符合監(jiān)管要求。2.參考答案：對。解析：成數(shù)分保是比例再保險的典型模式，分出人和接受人按照約定的固定比例分攤所有保費和賠付責(zé)任，不分風(fēng)險單位規(guī)模。3.參考答案：錯。解析：壽險業(yè)經(jīng)驗生命表的統(tǒng)計對象是經(jīng)過核保篩選的投保人群，健康水平高于普通國民，因此同年齡段的壽險業(yè)經(jīng)驗生命表死亡率低于國民生命表。4.參考答案：對。解析：三百六十五分之一法假設(shè)保費在一年中均勻收取，每一日的保費對應(yīng)的承保責(zé)任期限為剩余天數(shù)，因此按承保天數(shù)比例計提未到期責(zé)任準備金。5.參考答案：錯。解析：預(yù)期理論分為純粹預(yù)期理論和流動性溢價理論，純粹預(yù)期理論認為長期利率等于未來短期利率的平均值，而廣義預(yù)期理論需要考慮流動性溢價的影響，題目表述不符合完整的預(yù)期理論內(nèi)涵。6.參考答案：錯。解析：免賠額提升會降低期望賠付支出，但會截斷小額賠付，使得剩余賠付的波動率有所上升，并非下降。7.參考答案：錯。解析：精算假設(shè)調(diào)整需要同時滿足兩個要求，一是符合公司歷史經(jīng)驗和未來預(yù)期，二是不得違反監(jiān)管機構(gòu)發(fā)布的相關(guān)指導(dǎo)上限或下限要求。8.參考答案：對。解析：現(xiàn)金價值的計算邏輯就是保單責(zé)任準備金扣除退保相關(guān)的手續(xù)費后，支付給投保人的退保金額，所有權(quán)歸投保人。9.參考答案：對。解析：償二代監(jiān)管的法定要求就是核心償付能力充足率≥100%，綜合償付能力充足率≥150%，兩項指標同時達標才屬于償付能力合格公司。10.參考答案：對。解析：經(jīng)驗費率厘定中，置信度代表經(jīng)驗數(shù)據(jù)的可靠性，置信度越高，說明經(jīng)驗數(shù)據(jù)越能反映該風(fēng)險的實際賠付情況，因此經(jīng)驗數(shù)據(jù)的權(quán)重更高。二、單項選擇題1.參考答案：D。解析：預(yù)定利率下調(diào)，未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值上升，因此躉交保費、年交均衡保費都會上升，A錯誤、D正確；準備金和現(xiàn)金價值與預(yù)定利率負相關(guān)，利率下調(diào)后準備金和現(xiàn)金價值都會上升，B、C錯誤。2.參考答案：B。解析：綜合賠付率=9.75/15=65%，綜合成本率=綜合賠付率+綜合費用率=65%+27%=92%。3.參考答案：B。解析：泊松分布是離散型分布，是行業(yè)通用的擬合索賠次數(shù)的標準分布，其余三個均為連續(xù)型分布，不適合擬合計數(shù)類的索賠次數(shù)數(shù)據(jù)。4.參考答案：B。解析：不考慮死亡率的前提下，終身年金現(xiàn)值為永續(xù)年金現(xiàn)值，即年領(lǐng)取額/預(yù)定利率=12/3%=400萬元，凈保費不扣除附加費用，因此結(jié)果為400萬元。5.參考答案：C。解析：營銷話術(shù)設(shè)計屬于市場部門的職責(zé)，精算師不需要參與審核，其余三項均屬于精算師的條款審核職責(zé)范圍。6.參考答案：B。解析：久期是現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時間，付息債券的久期小于到期期限，票面利率越低、市場利率越高，久期越長，經(jīng)過計算該債券久期約為8.5年。7.參考答案：B。解析：IBNR的全稱為已發(fā)生未報案未決賠款準備金，是未決賠款準備金的組成部分，對應(yīng)已經(jīng)發(fā)生但還未向保險公司報案的賠案責(zé)任。8.參考答案：C。解析：死差益是實際死亡率與預(yù)定死亡率的差異帶來的收益，退保率差異帶來的是退保益，不屬于死差益的范疇。9.參考答案：B。解析：險位超賠分保就是以單個風(fēng)險單位為基礎(chǔ)，約定分出公司的自留額和接受公司的賠付上限，符合題目描述。10.參考答案：D。解析：信用利差變動屬于信用風(fēng)險的計量場景，不屬于利率風(fēng)險的計量范圍。三、多項選擇題1.參考答案：ABCD。解析：傳統(tǒng)壽險定價的核心假設(shè)包括死（預(yù)定死亡率）、費（預(yù)定費用率）、利（預(yù)定利率）三大假設(shè)，同時還要考慮預(yù)定退保率對現(xiàn)金流的影響。2.參考答案：ABCD。解析：四個選項均為非壽險未決賠款準備金的通用計提方法，適用于不同的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和業(yè)務(wù)類型。3.參考答案：ABC。解析：營銷激勵方案設(shè)計屬于人力資源和市場部門的職責(zé)，不屬于精算師在償付能力評估中的工作內(nèi)容。4.參考答案：ABC。解析：均衡保費的定期壽險在繳費期內(nèi)會有現(xiàn)金價值，只是在保障到期時現(xiàn)金價值降為0，因此D選項表述錯誤，其余三項均正確。5.參考答案：ABCD。解析：四個選項均為行業(yè)常用的風(fēng)險度量指標，其中VaR和TVaR屬于尾部風(fēng)險度量指標，方差和標準差屬于波動性度量指標。6.參考答案：ABC。解析：公司的實際投資收益率影響的是公司的利差損益，不影響責(zé)任準備金的評估結(jié)果，準備金評估基于評估假設(shè)而非實際經(jīng)營結(jié)果，因此D選項錯誤。7.參考答案：ABD。解析：經(jīng)驗費率法是與分類費率法并列的費率厘定方法，不屬于分類費率的厘定工具，其余三項均為分類費率的常用計算方法。8.參考答案：ABCD。解析：四個選項均為再保險對保險公司的核心作用，符合行業(yè)實際。9.參考答案：ABD。解析：被保險人的年齡、性別與重疾發(fā)生率高度相關(guān)，會直接影響準備金評估結(jié)果，因此C選項錯誤，其余三項均正確。10.參考答案：ABCD。解析：四個選項均為精算假設(shè)調(diào)整需要遵循的核心原則，調(diào)整時需要同時滿足四項要求。四、案例分析題1.參考答案及評分標準：（1）綜合賠付率=累計已發(fā)生最終凈賠付/累計已賺保費=15.4/28=55%（2分，結(jié)果正確得分，無過程扣1分）（2）現(xiàn)有綜合成本率=綜合賠付率+綜合費用率=55%+29%=84%（1分）設(shè)保費調(diào)整比例為x，要滿足目標綜合成本率不超過96%，則現(xiàn)有保費×(1+x)×96%=現(xiàn)有保費×84%（2分，公式正確得分）解得x=84%/96%-1=-12.5%，即基準保費可下調(diào)12.5%（1分，結(jié)果正確得分）2.參考答案及評分標準：（1）未來法下，責(zé)任準備金=未來給付現(xiàn)值-未來應(yīng)收保費現(xiàn)值=78-18=60萬元（3分，公式正確得2分，結(jié)果正確得1分）（2）退保金=準備金×(1-退保手續(xù)費率)=60×(1-8%)=55.2萬元（3分，公式正確得2分，結(jié)果正確得1分）3.參考答案及評分標準：核心考慮因素：①監(jiān)管機構(gòu)發(fā)布的最新重疾表的強制要求；②公司自身的歷史經(jīng)驗數(shù)據(jù)；③承保人群結(jié)構(gòu)變化（非標體占比提升帶來的發(fā)生率上升）；④未來重疾診療技術(shù)、賠付成本的變動趨勢；⑤謹慎性原則要求（2分，答出任意2點得2分）基本流程：①收集整理近3-5年的重疾理賠、承保數(shù)據(jù)，進行經(jīng)驗分析，測算實際經(jīng)驗發(fā)生率與原假設(shè)的差異；②對標監(jiān)管發(fā)布的重疾表要求，評估現(xiàn)有假設(shè)的合規(guī)性，確定假設(shè)調(diào)整的合理區(qū)間；③結(jié)合承保人群結(jié)構(gòu)的變化，對經(jīng)驗發(fā)生率數(shù)據(jù)進行調(diào)整，修正人群結(jié)構(gòu)差異帶來的偏差；④形成假設(shè)調(diào)整方案，明確調(diào)整依據(jù)、影響測算結(jié)果，提交精算責(zé)任人、公司管理層審批；⑤將調(diào)整后的假設(shè)應(yīng)用于產(chǎn)品定價、準備金評估等工作，留存完整的工作底稿備查（4分，答出任意4個流程節(jié)點得4分）五、論述題1.參考答案及評分標準：核心變化（答出任意3點得5分，每點1-2分）：①準備金評估規(guī)則更嚴格，長期壽險產(chǎn)品的評估利率上限下調(diào)，且要求根據(jù)保單剩余期限匹配不同的評估利率；②利率風(fēng)險計量更全面，在原有利率上下平移的場景基礎(chǔ)上，增加了利率曲線陡峭化、平坦化的變動場景，利率風(fēng)險最低資本要求提升；③風(fēng)險因子更精細化，不同類型產(chǎn)品的風(fēng)險因子差異加大，保障型產(chǎn)品的資本占用低于儲蓄型產(chǎn)品，短期快返型產(chǎn)品的資本占用大幅提升；④實際資本認定更嚴格，保單未來盈余計入核心資本的比例下調(diào)，對公司核心資本的要求更高；⑤重疾、死亡率等假設(shè)的監(jiān)管約束更強，要求公司的經(jīng)驗假設(shè)與監(jiān)管基準表的偏差不得超過合理范圍。對產(chǎn)品設(shè)計的影響（答出任意3點得6分，每點2分）：①長期儲蓄型產(chǎn)品的定價利率下調(diào)，產(chǎn)品的收益吸引力下降，公司更傾向于開發(fā)保障屬性更強、資本占用更低的重疾險、定期壽險等產(chǎn)品；②重疾險產(chǎn)品的定價更謹慎，針對非標體人群的費率分級更精細化，避免因人群結(jié)構(gòu)變化帶來的賠付率超支；③短期快返型產(chǎn)品的設(shè)計大幅減少，因為其資本占用高，盈利空間