上傳人：1***

認證信息

認證類型：個人認證

認證主體：方**（實名認證）

IP屬地：四川

IP屬地：四川 上傳時間：2026-08-09 格式：DOCX 頁數(shù)：34 大小：48.89KB 積分：12 舉報 版權(quán)申訴

2026年證券從業(yè)資格考試金融市場全真模考卷及答案一、單項選擇題（本大題共30小題，每小題1分，共30分。每小題只有一個最符合題意的選項。）1.按照金融資產(chǎn)到期期限的不同，金融市場可劃分為（）。A.資本市場與貨幣市場B.直接金融市場與間接金融市場C.發(fā)行市場與流通市場D.傳統(tǒng)金融市場與金融衍生品市場2.下列關(guān)于中央銀行票據(jù)的說法，錯誤的是（）。A.中央銀行票據(jù)是中央銀行向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務(wù)憑證B.其實質(zhì)是中央銀行債券C.發(fā)行的目的是為了籌集資金D.是中央銀行調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣的一種貨幣政策工具3.下列關(guān)于債券票面要素的描述，正確的是（）。A.票面金額是債券投資者未來獲取本息的計算基礎(chǔ)B.票面利率不受市場利率變動影響，一經(jīng)確定終身不變C.債券的到期期限是指債券從發(fā)行到上市交易的時間D.債券發(fā)行者名稱是債券的必要要素，但不影響債券價格4.在下列金融市場中，屬于場內(nèi)交易市場的是（）。A.銀行間債券市場B.上海證券交易所C.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)D.區(qū)域性股權(quán)交易市場5.下列關(guān)于股票價值說法正確的是（）。A.股票的理論價值等同于股票的票面價值B.股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值C.股票的賬面價值又稱股票的內(nèi)在價值D.股票的市場價格始終圍繞其內(nèi)在價值上下波動，永不偏離6.股份有限公司以超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得的溢價款，應(yīng)當(dāng)列為（）。A.注冊資本B.股本C.資本公積金D.盈余公積金7.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法，正確的是（）。A.可轉(zhuǎn)換債券兼有債權(quán)和股權(quán)的雙重特征B.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價格固定不變C.可轉(zhuǎn)換債券的持有人擁有轉(zhuǎn)股權(quán)，同時必須承擔(dān)轉(zhuǎn)股義務(wù)D.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率通常高于同等條件的普通公司債券8.根據(jù)《證券法》規(guī)定，我國證券公司的設(shè)立實行（）。A.備案制B.審批制C.注冊制D.核準制9.下列關(guān)于開放式基金的說法，錯誤的是（）。A.開放式基金的基金份額總額不固定B.開放式基金通常在場內(nèi)市場進行交易C.開放式基金的申購和贖回價格依據(jù)基金份額凈值確定D.開放式基金一般收取申購費和贖回費10.下列關(guān)于ETF的說法，正確的是（）。A.ETF是一種封閉式基金B(yǎng).ETF的申購和贖回必須以一籃子股票進行C.ETF的申購和贖回以現(xiàn)金方式進行D.ETF只能在場外市場進行交易11.下列關(guān)于金融遠期合約的說法，正確的是（）。A.遠期合約是標(biāo)準化合約B.遠期合約在交易所內(nèi)進行交易C.遠期合約的違約風(fēng)險相對較高D.遠期合約實行每日盯市結(jié)算制度12.下列關(guān)于期權(quán)合約的說法，錯誤的是（）。A.看漲期權(quán)賦予買方在未來以約定價格買入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利B.看跌期權(quán)賦予買方在未來以約定價格賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利C.期權(quán)買方的最大損失是權(quán)利金D.期權(quán)賣方的最大收益是權(quán)利金，最大損失有限13.當(dāng)期權(quán)合約的標(biāo)的資產(chǎn)市場價格高于執(zhí)行價格時，下列表述正確的是（）。A.看漲期權(quán)為實值期權(quán)B.看跌期權(quán)為實值期權(quán)C.看漲期權(quán)為虛值期權(quán)D.看漲期權(quán)為平值期權(quán)14.金融風(fēng)險的特征不包括（）。A.不確定性B.客觀性C.可完全消除性D.傳導(dǎo)性15.通過投資組合可以分散的風(fēng)險是（）。A.系統(tǒng)性風(fēng)險B.非系統(tǒng)性風(fēng)險C.市場風(fēng)險D.政策風(fēng)險16.下列關(guān)于VaR（風(fēng)險價值）的說法，正確的是（）。A.VaR度量的是在給定置信水平下，投資組合在持有期內(nèi)的最大可能損失B.VaR度量的是投資組合的平均損失C.VaR值越大，說明投資組合的風(fēng)險越小D.VaR是一種確定性的風(fēng)險度量方法，不存在任何假設(shè)17.我國銀行間債券市場的債券登記托管結(jié)算機構(gòu)是（）。A.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司B.中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司C.上海清算所D.中國證券業(yè)協(xié)會18.下列關(guān)于債券信用評級的說法，正確的是（）。A.信用評級是對債券到期收益率的評估B.信用評級是對債券發(fā)行人信用風(fēng)險的評估C.信用評級越高的債券，其違約風(fēng)險越高D.信用評級一旦確定，在債券存續(xù)期內(nèi)保持不變19.下列關(guān)于股票發(fā)行注冊制的說法，正確的是（）。A.注冊制下，證券監(jiān)管機構(gòu)對發(fā)行文件進行實質(zhì)性審核B.注冊制下，信息披露是核心C.注冊制下，發(fā)行上市的門檻比核準制更高D.注冊制下，證券監(jiān)管機構(gòu)負責(zé)判斷發(fā)行人的投資價值20.下列關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）的說法，錯誤的是（）。A.新三板主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)提供服務(wù)B.新三板實行分層管理，分為基礎(chǔ)層和創(chuàng)新層C.新三板市場屬于場內(nèi)市場D.新三板掛牌公司屬于上市公司，股票可以公開發(fā)行21.下列關(guān)于資產(chǎn)證券化的說法，正確的是（）。A.資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)通常是流動性較好的資產(chǎn)B.資產(chǎn)證券化是一種直接融資方式C.資產(chǎn)證券化過程中，需要設(shè)立特殊目的載體（SPV）來實現(xiàn)風(fēng)險隔離D.資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的信用等級通常低于基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用等級22.我國證券交易所的組織形式是（）。A.公司制B.會員制C.合伙制D.股份制23.下列關(guān)于證券公司業(yè)務(wù)的說法，正確的是（）。A.證券公司可以同時經(jīng)營證券經(jīng)紀、證券承銷與保薦、證券自營等業(yè)務(wù)，無需任何限制B.證券公司的自營業(yè)務(wù)是以客戶的名義進行證券買賣C.證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是證券公司接受客戶委托，代客戶管理資產(chǎn)的投資行為D.融資融券業(yè)務(wù)中，客戶向證券公司借入資金買入證券被稱為融券業(yè)務(wù)24.下列關(guān)于股票價格指數(shù)的說法，正確的是（）。A.上證綜合指數(shù)以全部上市公司股票為樣本，以報告期發(fā)行股數(shù)為權(quán)數(shù)編制B.滬深300指數(shù)由上海證券交易所獨家編制C.深證成份指數(shù)以深圳證券交易所全部上市股票為樣本D.恒生指數(shù)反映的是中國A股市場的整體走勢25.下列關(guān)于風(fēng)險管理的流程，排序正確的是（）。①風(fēng)險度量②風(fēng)險識別③風(fēng)險管理效果評價④風(fēng)險控制A.①②③④B.②①④③C.②①③④D.①②④③26.下列關(guān)于債券收益率曲線的說法，正確的是（）。A.正向收益率曲線表示期限越長的債券收益率越低B.反向收益率曲線表示期限越長的債券收益率越高C.水平收益率曲線表示不同期限的債券收益率基本相同D.拱形收益率曲線是最常見的收益率曲線形態(tài)27.下列關(guān)于金融市場的功能，說法錯誤的是（）。A.金融市場具有資金融通功能B.金融市場具有價格發(fā)現(xiàn)功能C.金融市場具有風(fēng)險管理功能D.金融市場可以完全消除宏觀經(jīng)濟波動28.下列關(guān)于國際債券的說法，正確的是（）。A.熊貓債券是指在中國境外發(fā)行的以人民幣計價的債券B.武士債券是指在日本發(fā)行的以日元計價的債券C.揚基債券是指在美國發(fā)行的以美元計價的債券D.龍債券是指在香港發(fā)行的以港幣計價的債券29.下列關(guān)于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的說法，正確的是（）。A.中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)是同一概念B.中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利用自身資產(chǎn)來開展的業(yè)務(wù)C.表外業(yè)務(wù)可能轉(zhuǎn)化為表內(nèi)業(yè)務(wù)，產(chǎn)生風(fēng)險D.中間業(yè)務(wù)會改變商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債總額30.下列關(guān)于貨幣乘數(shù)的說法，正確的是（）。A.貨幣乘數(shù)等于法定存款準備金率的倒數(shù)B.貨幣乘數(shù)與法定存款準備金率成正比C.貨幣乘數(shù)受現(xiàn)金漏損率、超額準備金率等因素影響D.貨幣乘數(shù)是一個固定不變的常數(shù)二、多項選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分。每小題有兩個或兩個以上符合題意的選項，錯選、多選、漏選均不得分。）31.按照金融工具的不同，下列屬于貨幣市場的有（）。A.同業(yè)拆借市場B.票據(jù)市場C.國債市場D.回購市場E.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場32.下列關(guān)于普通股股東權(quán)利的說法，正確的有（）。A.普通股股東有權(quán)參與公司重大決策B.普通股股東擁有優(yōu)先分配公司剩余財產(chǎn)的權(quán)利C.普通股股東擁有優(yōu)先認股權(quán)D.普通股股東擁有股息優(yōu)先分配權(quán)E.普通股股東擁有查閱公司財務(wù)會計報告的權(quán)利33.下列關(guān)于債券與股票的比較，說法正確的有（）。A.債券是債權(quán)憑證，股票是所有權(quán)憑證B.債券的收益相對固定，股票的收益波動較大C.債券的償還順序優(yōu)先于股票D.債券的風(fēng)險通常高于股票E.發(fā)行債券會增加公司的負債率，發(fā)行股票則會降低負債率34.下列關(guān)于證券投資基金當(dāng)事人的說法，正確的有（）。A.基金份額持有人是基金資產(chǎn)的終極所有人B.基金管理人負責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作C.基金托管人負責(zé)保管基金資產(chǎn)D.基金管理人可以直接接觸和動用基金資產(chǎn)E.基金托管人由依法設(shè)立的商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)擔(dān)任35.下列關(guān)于金融期貨交易制度的說法，正確的有（）。A.期貨交易實行保證金制度B.期貨交易實行當(dāng)日無負債結(jié)算制度C.期貨交易實行漲跌停板制度D.期貨交易實行強行平倉制度E.期貨交易中，買賣雙方都需要繳納保證金36.下列關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險的說法，正確的有（）。A.系統(tǒng)性風(fēng)險又稱不可分散風(fēng)險B.系統(tǒng)性風(fēng)險可以通過投資組合進行分散C.利率風(fēng)險屬于系統(tǒng)性風(fēng)險D.信用風(fēng)險屬于系統(tǒng)性風(fēng)險E.系統(tǒng)性風(fēng)險會影響金融市場上所有的或大部分的資產(chǎn)37.下列關(guān)于信用風(fēng)險的說法，正確的有（）。A.信用風(fēng)險又稱違約風(fēng)險B.信用風(fēng)險僅存在于貸款業(yè)務(wù)中C.信用風(fēng)險是債券投資面臨的主要風(fēng)險之一D.信用風(fēng)險包括發(fā)行人未能按期支付利息或本金的風(fēng)險E.信用評級是評估信用風(fēng)險的重要方法38.下列關(guān)于科創(chuàng)板制度的說法，正確的有（）。A.科創(chuàng)板實行注冊制B.科創(chuàng)板允許未盈利企業(yè)上市C.科創(chuàng)板上市公司的股票漲跌幅限制為10%D.科創(chuàng)板實行投資者適當(dāng)性管理制度E.科創(chuàng)板重點支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)39.下列關(guān)于金融衍生工具的說法，正確的有（）。A.金融衍生工具的價值依賴于基礎(chǔ)金融工具B.金融衍生工具的杠桿效應(yīng)可以放大收益，也可以放大損失C.金融衍生工具可以用來套期保值D.金融衍生工具可以用來投機E.金融衍生工具只能在場內(nèi)市場交易40.下列關(guān)于我國金融監(jiān)管體系的說法，正確的有（）。A.國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會負責(zé)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融監(jiān)管B.中國人民銀行負責(zé)宏觀審慎管理C.中國銀保監(jiān)會負責(zé)銀行業(yè)和保險業(yè)的監(jiān)管D.中國證監(jiān)會負責(zé)證券業(yè)和期貨業(yè)的監(jiān)管E.國家外匯管理局負責(zé)外匯市場的監(jiān)管三、判斷題（本大題共10小題，每小題1分，共10分。正確的打“√”，錯誤的打“×”。）41.貨幣市場是指融資期限在一年以上的金融市場。（）42.普通股股東擁有優(yōu)先分配公司剩余財產(chǎn)的權(quán)利，因此其風(fēng)險低于債權(quán)人。（）43.債券的到期收益率是指使債券未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于其當(dāng)前市場價格的貼現(xiàn)率。（）44.開放式基金的基金份額可以在證券交易所上市交易。（）45.金融遠期合約是標(biāo)準化合約，在交易所內(nèi)集中交易。（）46.系統(tǒng)性風(fēng)險可以通過投資組合分散化來消除。（）47.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，可以使用客戶保證金進行買賣。（）48.我國的證券登記結(jié)算實行全國集中統(tǒng)一運營的模式。（）49.資產(chǎn)證券化可以將缺乏流動性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為具有流動性的證券。（）50.存款準備金率提高，會導(dǎo)致貨幣乘數(shù)增大，貨幣供應(yīng)量增加。（）四、填空題（本大題共10空，每空1分，共10分。）51.金融市場按交割方式的不同，可分為______市場和______市場。52.股票發(fā)行的定價方式主要有協(xié)商定價方式、______方式、______方式和上網(wǎng)競價方式等。53.債券投資的風(fēng)險主要包括______風(fēng)險、利率風(fēng)險、______風(fēng)險、購買力風(fēng)險、流動性風(fēng)險等。54.基金資產(chǎn)估值遵循的原則是：對存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采用______進行估值；對不存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采用______技術(shù)確定公允價值。55.金融衍生工具的基本特征包括跨期性、______、聯(lián)動性、不確定性或高風(fēng)險性。五、簡答題（本大題共3小題，每小題6分，共18分。）56.簡述證券投資基金與股票、債券的區(qū)別。57.簡述金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別。58.簡述科創(chuàng)板設(shè)立的意義及主要制度創(chuàng)新。六、綜合分析題（本大題共2小題，每小題6分，共12分。其中計算題需寫出計算過程，分析題需結(jié)合材料展開論述。）59.【計算題】某投資者于2026年3月1日以98元的價格買入一張面值為100元、票面利率為4%、每年付息一次、期限為5年的公司債券（該債券于2025年3月1日發(fā)行）。請計算：（1）該債券的當(dāng)前收益率。（2分）（2）若該投資者持有該債券至到期日，假設(shè)市場利率保持不變，到期收益率的近似值是多少？（4分）（提示：可使用簡化公式Y(jié)TM≈C+(F-P)/n60.【分析題】材料：2025年，中國人民銀行實施了一系列貨幣政策操作。上半年，面對經(jīng)濟下行壓力，央行兩次下調(diào)存款準備金率，累計釋放長期資金約1.5萬億元；同時，公開市場操作利率下行20個基點。下半年，隨著經(jīng)濟企穩(wěn)回升，央行公開市場操作逐步回收流動性，利率保持基本穩(wěn)定。與此同時，中國證監(jiān)會持續(xù)推進資本市場改革，完善多層次資本市場體系，提高直接融資比重。請結(jié)合材料，回答下列問題：（1）材料中，中國人民銀行下調(diào)存款準備金率屬于哪種貨幣政策類型？其政策傳導(dǎo)機制是怎樣的？（3分）（2）結(jié)合我國金融市場發(fā)展現(xiàn)狀，分析提高直接融資比重的意義。（3分）參考答案及解析一、單項選擇題題號答案題號答案題號答案1A11C21C2C12D22B3A13A23C4B14C24A5B15B25B6C16A26C7A17B27D8B18B28C9B19B29C10B20D30C解析（部分）：1.A。按金融資產(chǎn)到期期限不同，金融市場分為貨幣市場（一年以內(nèi)）和資本市場（一年以上）。B項是按融資方式劃分，C項是按發(fā)行流通特征劃分，D項是按金融工具不同劃分。2.C。中央銀行票據(jù)是中央銀行為調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準備金而向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務(wù)憑證，其實質(zhì)是中央銀行債券。發(fā)行目的不是為了籌集資金，而是為了調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，是貨幣政策工具的一種。3.A。票面金額是計算債券本息的基礎(chǔ)。票面利率也可能因浮動利率債券等原因變動。到期期限是債券從發(fā)行到償還本息的期限，不是到上市交易的時間。發(fā)行者名稱雖不直接影響價格，但不是“不影響債券價格”的原因，且是必要要素。4.B。場內(nèi)交易市場指證券交易所市場，包括上海證券交易所和深圳證券交易所。銀行間債券市場、新三板、區(qū)域性股權(quán)市場均屬于場外市場。5.B。股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。理論價值是內(nèi)在價值，不等于票面價值。賬面價值是每股凈資產(chǎn)，不等于內(nèi)在價值。市場價格圍繞內(nèi)在價值波動，但可能階段性偏離。6.C。股份有限公司以超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得的溢價款以及國務(wù)院財政部門規(guī)定列入資本公積金的其他收入，應(yīng)當(dāng)列為公司資本公積金。7.A?？赊D(zhuǎn)換債券持有人具有轉(zhuǎn)股權(quán)（選擇權(quán)），而非必須轉(zhuǎn)股。轉(zhuǎn)換價格通常設(shè)有調(diào)整條款，并非固定不變?？赊D(zhuǎn)債票面利率通常低于普通公司債券，因為其含有轉(zhuǎn)股期權(quán)價值。因此B、C、D均錯誤，A正確。8.B。根據(jù)《證券法》，證券公司的設(shè)立須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準，即實行審批制（特許經(jīng)營制）。9.B。開放式基金通常不在場內(nèi)市場交易，而是通過基金公司直銷或銀行等代銷渠道進行申購和贖回。LOF和ETF等特殊開放式基金可在場內(nèi)交易，但一般開放式基金不可以，故B表述過于絕對，為錯誤項。10.B。ETF是交易型開放式指數(shù)基金，兼具開放式基金和封閉式基金的特點。投資者既可以在一級市場以一籃子股票進行實物申購和贖回，也可以在二級市場進行交易。A、C、D均錯誤。11.C。遠期合約是非標(biāo)準化合約，在場外交易，不實行每日盯市結(jié)算制度，違約風(fēng)險較高。12.D。期權(quán)賣方的最大收益是權(quán)利金，但最大損失可能是無限的（如看漲期權(quán)賣方），因此D錯誤。13.A。看漲期權(quán)在市場價格高于執(zhí)行價格時為實值期權(quán)，看跌期權(quán)在市場價格低于執(zhí)行價格時為實值期權(quán)，市場價格等于執(zhí)行價格時為平值期權(quán)。14.C。金融風(fēng)險具有不確定性、客觀性、普遍性、傳導(dǎo)性等特征，但不可以被完全消除，只能被管理和控制。15.B。非系統(tǒng)性風(fēng)險是特定資產(chǎn)或行業(yè)特有的風(fēng)險，可以通過投資組合分散化來降低或消除。系統(tǒng)性風(fēng)險無法通過分散化消除。16.A。VaR指在給定置信水平和持有期內(nèi)，投資組合可能遭受的最大損失。它度量的是最大可能損失而非平均損失。VaR值越大，風(fēng)險越大。VaR基于統(tǒng)計假設(shè)，存在模型風(fēng)險，并非確定性方法。17.B。中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司是我國銀行間債券市場的債券登記托管結(jié)算機構(gòu)。18.B。信用評級是對債券發(fā)行人按期還本付息的信用風(fēng)險（違約風(fēng)險）的評估。評級越高，違約風(fēng)險越低。評級可能隨發(fā)行人信用狀況變化而調(diào)整。19.B。注冊制下，監(jiān)管機構(gòu)只對注冊文件進行形式審核，不對發(fā)行人的投資價值作實質(zhì)性判斷，信息披露是核心。注冊制的發(fā)行門檻比核準制更低，更加市場化。20.D。新三板掛牌公司為非上市公眾公司，不屬于上市公司，股票不能公開發(fā)行（只能定向發(fā)行）。21.C。資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)通常是缺乏流動性但具有穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)。SPV的設(shè)立是為了實現(xiàn)風(fēng)險隔離。資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的信用等級通常通過信用增級高于基礎(chǔ)資產(chǎn)。22.B。我國上海證券交易所和深圳證券交易所均實行會員制。23.C。證券公司經(jīng)營業(yè)務(wù)受到監(jiān)管限制，不同業(yè)務(wù)需要不同的業(yè)務(wù)資格。自營業(yè)務(wù)以公司自有資金和依法籌集的資金進行。融資融券業(yè)務(wù)中，客戶借入資金買入證券為融資，借入證券賣出為融券。因此C正確。24.A。上證綜合指數(shù)以全部上市公司股票（A股和B股）為樣本，以報告期發(fā)行股數(shù)為權(quán)數(shù)編制。滬深300指數(shù)由中證指數(shù)公司編制，深證成份指數(shù)選取深市部分有代表性的股票，恒生指數(shù)反映香港股市走勢。25.B。風(fēng)險管理的基本流程為：風(fēng)險識別→風(fēng)險度量→風(fēng)險控制→風(fēng)險管理效果評價。26.C。正向收益率曲線表示期限越長收益率越高，是最常見的形態(tài)。反向收益率曲線表示期限越長收益率越低。水平收益率曲線表示各期限收益率基本相同。27.D。金融市場具有資金融通、價格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險管理、資源配置等功能，但不能完全消除宏觀經(jīng)濟波動，只能在一定程度上調(diào)節(jié)經(jīng)濟。28.C。熊貓債券是境外機構(gòu)在中國境內(nèi)發(fā)行的以人民幣計價的債券。武士債券是日本境外機構(gòu)在日本發(fā)行的以日元計價的債券。揚基債券是美國境外機構(gòu)在美國發(fā)行的以美元計價的債券。龍債券是在亞洲地區(qū)（除日本）發(fā)行的以非本國貨幣計價的債券。29.C。中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)不完全相同。中間業(yè)務(wù)不涉及表內(nèi)資產(chǎn)負債變化，表外業(yè)務(wù)可能轉(zhuǎn)化為表內(nèi)業(yè)務(wù)產(chǎn)生風(fēng)險。中間業(yè)務(wù)不動用銀行資產(chǎn)。因此C正確。30.C。貨幣乘數(shù)等于貨幣供應(yīng)量與基礎(chǔ)貨幣之比，受法定存款準備金率、現(xiàn)金漏損率、超額準備金率等因素共同影響，并非固定常數(shù)。二、多項選擇題題號答案31ABDE32ACE33ABCE34ABCE35ABCDE36ACE37ACDE38ABDE39ABCD40ABCDE解析（部分）：31.ABDE。貨幣市場包括同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、回購市場、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場、短期政府債券市場等。國債市場既有短期也有長期，不必然屬于貨幣市場，需看期限，故C不選。32.ACE。普通股股東擁有公司經(jīng)營參與權(quán)（重大決策投票權(quán)）、優(yōu)先認股權(quán)、剩余財產(chǎn)分配權(quán)（但在債權(quán)人和優(yōu)先股股東之后）和查閱公司財務(wù)會計報告的權(quán)利。B錯在“優(yōu)先”，普通股股東在優(yōu)先股股東之后分配剩余財產(chǎn)。D錯在普通股股東沒有股息優(yōu)先分配權(quán)，優(yōu)先股股東才享有。33.ABCE。債券是債權(quán)憑證，股票是所有權(quán)憑證。債券收益相對固定，股票收益波動大。債券償還順序優(yōu)先于股票。債券的風(fēng)險通常低于股票。發(fā)行債券增加負債率，發(fā)行股票降低負債率。D錯誤。34.ABCE?；鸱蓊~持有人是基金資產(chǎn)終極所有人，基金管理人負責(zé)投資運作，基金托管人負責(zé)保管資產(chǎn)?；鸸芾砣素撠?zé)投資決策但不直接接觸基金資產(chǎn)，資產(chǎn)由托管人保管。D錯誤。35.ABCDE。金融期貨交易實行保證金制度、當(dāng)日無負債結(jié)算制度、漲跌停板制度、強行平倉制度，買賣雙方均需繳納保證金。全部正確。36.ACE。系統(tǒng)性風(fēng)險又稱不可分散風(fēng)險，影響市場上所有或大部分資產(chǎn)，利率風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險（購買力風(fēng)險）等屬于系統(tǒng)性風(fēng)險。信用風(fēng)險屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險，可以通過分散化降低。B、D錯誤。37.ACDE。信用風(fēng)險又稱違約風(fēng)險，存在于貸款、債券投資、應(yīng)收賬款等多種業(yè)務(wù)中。信用風(fēng)險是債券投資的主要風(fēng)險之一，包括發(fā)行人未能按期支付利息或本金的風(fēng)險，信用評級是評估信用風(fēng)險的重要方法。B錯誤。38.ABDE。科創(chuàng)板實行注冊制，允許未盈利企業(yè)上市，實行投資者適當(dāng)性管理（50萬資產(chǎn)+2年經(jīng)驗），重點支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)?？苿?chuàng)板股票漲跌幅限制為20%，而非10%。C錯誤。39.ABCD。金融衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動性、不確定性或高風(fēng)險性。既可以套期保值也可以投機。既可以在場內(nèi)交易（期貨、期權(quán)），也可以在場外交易（遠期、互換）。E錯誤。40.ABCDE。我國金融監(jiān)管體系包括國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會（統(tǒng)籌協(xié)調(diào)）、中國人民銀行（宏觀審慎管理）、銀保監(jiān)會（銀行業(yè)保險業(yè)監(jiān)管）、證監(jiān)會（證券期貨業(yè)監(jiān)管）和國家外匯管理局（外匯市場監(jiān)管）。全部正確。三、判斷題題號答案題號答案41×46×42×47×43√48√44×49√45×50×解析：41.×。貨幣市場是融資期限在一年以內(nèi)（含一年）的金融市場，資本市場是融資期限在一年以上的金融市場。42.×。普通股股東在公司破產(chǎn)清算時，其剩余財產(chǎn)分配順序在債權(quán)人和優(yōu)先股股東之后，因此其風(fēng)險高于債權(quán)人和優(yōu)先股股東。43.√。到期收益率是使債券未來所有現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于其當(dāng)前市場價格的貼現(xiàn)率，這是到期收益率的定義。44.×。一般開放式基金不在證券交易所上市交易，投資者通過申購和贖回方式進行交易。只有ETF、LOF等特殊類型的基金可以在交易所交易。45.×。金融遠期合約是非標(biāo)準化合約，在場外交易市場進行交易。標(biāo)準化且在交易所交易的是金融期貨合約。46.×。系統(tǒng)性風(fēng)險是影響整個市場的風(fēng)險，無法通過投資組合分散化來消除。非系統(tǒng)性風(fēng)險才能通過分散化消除。47.×。證券公司自營業(yè)務(wù)必須使用自有資金和依法籌集的資金，嚴禁挪用客戶交易結(jié)算資金和客戶委托管理的資產(chǎn)。48.√。我國證券登記結(jié)算實行全國集中統(tǒng)一運營模式，由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司統(tǒng)一運營管理。49.√。資產(chǎn)證券化的核心功能就是將缺乏流動性但具有穩(wěn)定未來現(xiàn)金流的資產(chǎn)，通過結(jié)構(gòu)化設(shè)計轉(zhuǎn)化為可以在市場上流通的證券。50.×。存款準備金率提高，商業(yè)銀行可用于貸款的資金減少，貨幣乘數(shù)縮小，貨幣供應(yīng)量減少。四、填空題51.現(xiàn)貨；期貨52.累計投標(biāo)詢價；上網(wǎng)定價53.信用；購買力（或通貨膨脹）54.市價（或活躍市場報價）；估值55.杠桿性（或高杠桿性）五、簡答題56.簡述證券投資基金與股票、債券的區(qū)別。答：（1）性質(zhì)不同。股票是所有權(quán)憑證，反映的是所有權(quán)關(guān)系；債券是債權(quán)憑證，反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系；基金份額憑證反映的是信托關(guān)系。（2）投資方向不同。股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域；基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向股票、債券等有價證券等金融工具。（3）風(fēng)險與收益不同。股票的收益不確定性大、風(fēng)險較高；債券的收益相對固定、風(fēng)險較?。换鹜顿Y于多種金融工具，風(fēng)險低于股票而高于債券，收益一般高于債券而低于股票。（4）投資方式不同。投資者購買股票和債券后，由發(fā)行人直接運用資金；投資者購買基金后，由基金管理人專業(yè)化運作資金。57.簡述金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別。答：（1）權(quán)利和義務(wù)的對稱性不同。期貨合約雙方的權(quán)利和義務(wù)是對稱的，雙方都有履約義務(wù)；期權(quán)合約雙方的權(quán)利和義務(wù)不對稱，買方只有權(quán)利沒有義務(wù)，賣方只有義務(wù)沒有權(quán)利。（2）保證金要求不同。期貨合約買賣雙方都需要繳納保證金；期權(quán)交易中，買方不需要繳納保證金（最大損失為權(quán)利金），賣方需要繳納保證金。（3）風(fēng)險收益特征不同。期貨交易雙方的盈虧是線性的，風(fēng)險與收益無限；期權(quán)買方的最大損失限于權(quán)利金，收益可能無限（看漲），賣方最大收益限于權(quán)利金，損失可能無限。（4）現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同。期貨交易實行每日盯市結(jié)算，每日都有現(xiàn)金流轉(zhuǎn)；期權(quán)交易在成交時支付權(quán)利金，之后在到期日前沒有現(xiàn)金流轉(zhuǎn)（除非平倉或行權(quán)）。58.簡述科創(chuàng)板設(shè)立的意義及主要制度創(chuàng)新。答：意義：（1）有利于完善我國多層次資本市場體系