2026年全國證券從業(yè)之金融市場基礎(chǔ)知識考試高頻題附答案

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 2026年證券從業(yè)考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學(xué)校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。(參考答案和詳細解析均在試卷末尾)一、選擇題

1、專項債券是指債券募集資金用于特定項目的債券。下列關(guān)于專項債券的說法中，正確的是（）。A.專項債券是一個特定的債券品種B.相比普通企業(yè)債券，專項債券在發(fā)行條件上多有放寬C.發(fā)行綠色債券的企業(yè)同樣受發(fā)債指標限制D.專項債券不可以是普通企業(yè)債券

2、證券交易結(jié)算方式可以分為（）。①統(tǒng)一結(jié)算②全額結(jié)算③差額結(jié)算④凈額結(jié)算A.②④B.①③C.①②③D.①②

3、按照《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細則，對于滬深300股指期貨合約，進行投機交易的客戶某一合約單邊持倉限額為（）手。A.600B.1200C.2000D.5000

4、以下不屬于場外市場的是（）。A.區(qū)域股權(quán)交易市場B.券商柜臺市場C.科創(chuàng)板市場D.私募基金市場

5、（2019年真題）證券交易申報時間的先后順序按（）確定。A.投資者提出申報的時間B.證券交易商接受申報的時間C.證券交易所交易主機接受申報的時間D.證券交易所交易系統(tǒng)接受申報的時間

6、下列關(guān)于我國證券公司風(fēng)險管理體系的說法正確的是（）。A.以美國為代表的凈資本監(jiān)管模式，要求流動資產(chǎn)與負債保持在相同的比率上B.我國相關(guān)風(fēng)險控制在一定程度上是以美國為代表的凈資本監(jiān)管模式C.以歐盟為代表的資本充足率監(jiān)管模式，要求具有償付能力的資本保持在風(fēng)險資產(chǎn)的一定比率之上D.當(dāng)前海外證券業(yè)風(fēng)控指標主要以凈資產(chǎn)為核心進行監(jiān)管

7、我國證券市場的監(jiān)管目標是（）。①保護投資者利益，保障合法的證券交易活動，監(jiān)督證券中介機構(gòu)依法經(jīng)營②根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟管理的需要，運用靈活多樣的方式，調(diào)控證券市場與證券交易規(guī)模，引導(dǎo)投資方向，使之與經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)③防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場的正常秩序④運用和發(fā)揮證券市場機制的積極作用，限制其消極作用A.①②③B.①②③④C.①②④D.②③④

8、資產(chǎn)價格傳導(dǎo)機制的q值定義為（）。A.企業(yè)的賬面價值和資產(chǎn)重置成本之比B.企業(yè)的市場價值和資產(chǎn)重置成本之比C.企業(yè)的市場價值和企業(yè)的賬面價值之比D.企業(yè)的賬面價值和企業(yè)股權(quán)價值之比

9、短期國庫券的特點包括（）。Ⅰ.違約風(fēng)險極小Ⅱ.流動性強Ⅲ.違約風(fēng)險大Ⅳ.流動性弱A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

10、下列關(guān)于我國證券托管制度的說法中，錯誤的是（）。A.對于在上海證券交易所交易的證券，其托管制度是和全面指定交易制度聯(lián)系在一起的B.上海證券交易所證券交易實行全面指定交易制度，境外投資者從事N股交易除外C.深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為：自動托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限D(zhuǎn).深圳證券市場投資者的證券托管是自動實現(xiàn)的，投資者在哪家證券營業(yè)部買入證券，這些證券就自動托管在哪家證券營業(yè)部

11、（）是指證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶做出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟利益的經(jīng)營活動。A.證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)B.證券投資顧問業(yè)務(wù)C.證券融資融券業(yè)務(wù)D.證券承銷與保薦業(yè)務(wù)

12、()是指債券持有人具有按約定條件將債券與債券發(fā)行公司以外的其他公司的普通股票交換的選擇權(quán)。A.附有出售選擇權(quán)條款的債券B.附有贖回選擇權(quán)條款的債券C.附有可轉(zhuǎn)換條款的債券D.附有交換條款的債券

13、不屬于金融工程技術(shù)的應(yīng)用的是（）。A.套期保值B.取消銀行利率C.投機D.套利

14、交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格在約定的未來日期買賣基礎(chǔ)金融資產(chǎn)的合約稱之為()。A.金融期權(quán)B.金融遠期合約C.金融期貨D.金融互換

15、除《上海證券交易所交易規(guī)則》另有規(guī)定外，交易日的（）為連續(xù)競價時間。A.9：15B.11：40C.9：40D.14：58

16、（2020年真題）中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實施金融監(jiān)管的重要機構(gòu)。中央銀行作為證券發(fā)行主體,（）。A.既可以發(fā)行股票，也可以發(fā)行債券B.不可以發(fā)行股票，但可以發(fā)行債券C.可以發(fā)行股票，但不可以發(fā)行債券D.既不可以發(fā)行股票，也不可以發(fā)行債券

17、（2021年真題）下列反映風(fēng)險內(nèi)在特性的概念有（??）Ⅰ.不確定性Ⅱ.損失的可能性Ⅲ.波動性Ⅳ.危險A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

18、（2020年真題）下列關(guān)于金融市場功能的說法，正確的是（）A.金融資產(chǎn)有社會價值，其價值是對未來現(xiàn)金流的要求權(quán)B.金融市場具有將有形資產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險在資金供求雙方之間重新配置的功能C.花費一定的時間來定位交易對手一般視為顯性成本D.金融市場通過金融資產(chǎn)交易實現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進虛擬資本形成

19、以下（）交易機制的特點為：投資者買賣證券的對手是其他投資者。A.定期交易B.連續(xù)交易C.指令驅(qū)動D.報價驅(qū)動

20、下列關(guān)于股票內(nèi)在價值與市場價格之間關(guān)系的說法，正確的是（）。Ⅰ.股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格Ⅱ.股票的市場價格決定股票的內(nèi)在價值Ⅲ.股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動Ⅳ.股票的內(nèi)在價值總是圍繞其市場價格波動A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

21、以下屬于風(fēng)險應(yīng)對的是（）。①風(fēng)險偏好管理②風(fēng)險定價與撥備③風(fēng)險限額④風(fēng)險緩釋A.①②③④B.①③④C.②③④D.①②③

22、下面關(guān)于證券登記結(jié)算制度表述錯誤的是（）。A.投資者可以將本人的證券賬戶提供給他人使用B.只有獲得證券登記結(jié)算機構(gòu)結(jié)算參與人資格的證券經(jīng)營機構(gòu)才能直接進入登記結(jié)算系統(tǒng)參與結(jié)算業(yè)務(wù)C.目前我國對證券交易所達成的多數(shù)證券交易均采取多邊凈額結(jié)算方式D.證券登記結(jié)算公司按照業(yè)務(wù)規(guī)則收取的各類結(jié)算資金和證券，必須存放于專門的清算賬戶

23、國債承銷團甲類成員最低承銷額（含追加承銷部分）為當(dāng)期（次）國債競爭性招標額的（）；乙類為（）。A.0.1％.0.2％B.0.2％，0.2％C.0.2％.1％D.1％，0.2％

24、期貨市場監(jiān)管協(xié)調(diào)工作機制與較為完善的期貨監(jiān)管法律體系包括（）。Ⅰ．中國證監(jiān)會Ⅱ．地方證監(jiān)局Ⅲ．期貨交易所Ⅳ．期貨市場監(jiān)控中心A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

25、證券服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的（）進行核查和驗證。Ⅰ.真實性Ⅱ.準確性Ⅲ.公正性Ⅳ.完整性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

26、按照《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，合格境外投資者可以投資于（）批準的人民幣金融工具。A.中國人民銀行B.中國銀監(jiān)會C.中國證監(jiān)會D.國務(wù)院

27、票面金額一般是以（）為單位，大多數(shù)國家的股票都是有面額股票。A.美元B.歐元C.人民幣D.國家的主幣

28、中國外匯交易中心于（）年2月9日開始人民幣利率掉期交易。A.2005B.2006C.2007D.2011

29、以下應(yīng)當(dāng)召開臨時會員大會的情形不包括（）。A.理事人數(shù)不足規(guī)定的最低人數(shù)B.1/4的會員提議C.理事會認為必要D.監(jiān)事會認為必要

30、反映一家公司的股權(quán)價值對其銷售收入的倍數(shù)的指標是（）。A.市凈率倍數(shù)B.市盈率倍數(shù)C.市銷率倍數(shù)D.企業(yè)價值／息稅前利潤倍數(shù)

31、2007年6月，中國人民銀行、國家發(fā)展和改革委員會發(fā)布《境內(nèi)金融機構(gòu)赴香港特別行政區(qū)發(fā)行人民幣債券管理暫行辦法》，境內(nèi)（）和（）經(jīng)（）可在香港發(fā)行人民幣債券。A.政策性銀行?商業(yè)銀行?批準B.政策性銀行?金融機構(gòu)?審批C.政策性銀行?非金融機構(gòu)?批準D.政策性銀行?商業(yè)銀行?審批

32、以下關(guān)于券商柜臺市場說法正確的是（）。①證券公司可以采取協(xié)議、報價、做市、拍賣競價、標購競價等方式發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品②證券公司可以采用集中競價方式發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品③投資者可以自己獨立開立產(chǎn)品賬戶④證券公司開展托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)采取有效措施A.①②B.②④C.③④D.①④

33、證券公司甲欲設(shè)立一家私募基金子公司乙，乙公司根據(jù)稅收、政策、監(jiān)管等需求欲設(shè)立基金管理機構(gòu)丙，下列甲、乙、丙的做法錯誤的是（）。A.甲以自有資金全資設(shè)立乙B.乙持有丙45%的股權(quán)，但不擁有管理控制權(quán)C.乙不得成為對所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人D.丙不得對外提供擔(dān)保

34、—般來說中央銀行的主要職能，不能概括為（）。A.“銀行的銀行”B.“發(fā)行的銀行”C.“政府的銀行”D.“監(jiān)管的銀行”

35、按照《公司法》的要求，股票應(yīng)當(dāng)載明下列（）事項。①公司名稱②股票種類、票面金額及代表的股份數(shù)③公司地址④股票的編號⑤公司成立日期A.①②③④⑤B.①②③④C.①②③⑤D.①②④⑤

36、在美國銀行業(yè)的監(jiān)管機構(gòu)中，（）負責(zé)制定統(tǒng)一的監(jiān)管準則和報告格式，是監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)機構(gòu)。A.貨幣監(jiān)理署B(yǎng).聯(lián)邦金融機構(gòu)檢查委員會C.儲蓄機構(gòu)監(jiān)管署D.聯(lián)邦儲備體系

37、資產(chǎn)證券化的參與主體中，（）的主要職能是以資產(chǎn)證券化為目的而特別組建的獨立法律主體，其負債主要是發(fā)行的資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)則是被證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)。A.發(fā)起人B.特殊目的機構(gòu)（SPV）C.受托人D.信用評級機構(gòu)

38、關(guān)于金融債券，下列說法正確的有（）Ⅰ.金融債券的利率固定，一般低于同期儲蓄利率Ⅱ.金融債券表示的是金融機構(gòu)與金融債券持有者之間的債券債務(wù)關(guān)系Ⅲ.我國金融債券可以為國家大中型建設(shè)項目籌措資金Ⅳ.金融債券的利息不計復(fù)利，不能提前支取A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

39、股票發(fā)行的定價方式有（）。Ⅰ．協(xié)商定價方式Ⅱ．上網(wǎng)競價方式Ⅲ．詢價方式Ⅳ．招標定價方式A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

40、財政政策分為（）。Ⅰ．與貨幣政策相結(jié)合的財政政策Ⅱ．?dāng)U張性財政政策Ⅲ．緊縮性財政政策Ⅳ．中性財政政策A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

41、（2019年真題）對證券投資基金從證券市場中取得的收入，（）企業(yè)所得稅。A.征收B.暫不征收C.減免D.第一年免征

42、在QDII制度中，單只基金、集合計劃持有非流動性資產(chǎn)市值不得超過基金、集合計劃凈值的（）。A.5%B.10%C.15%D.20%

43、銀行間現(xiàn)券買賣的點擊成交交易方式有（）。Ⅰ．做市報價Ⅱ．點擊成交報價Ⅲ．限價報價Ⅳ．對話報價A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

44、下列機構(gòu)中，屬于證券服務(wù)機構(gòu)的是（）。①律師事務(wù)所②資信評級機構(gòu)③財務(wù)顧問機構(gòu)④投資咨詢機構(gòu)A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

45、關(guān)于股權(quán)類期貨，下列說法中正確的有（）。①股票價格指數(shù)期貨是以股票價格指數(shù)為基礎(chǔ)變量的期貨交易，是為適應(yīng)人們控制股市風(fēng)險，尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險的需要而產(chǎn)生的②事實上，股票期貨均實行現(xiàn)金交割，買賣雙方只需要按規(guī)定的合約乘數(shù)乘以價差，盈虧以現(xiàn)金方式進行交割③所有上市交易的股票均有期貨交易④股票組合的期貨是金融期貨中最新的一類，是以標準化的股票組合為基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融期貨A.①②③④B.①②④C.①③④D.②③④

46、地方政府債券的托管（）。A.只在國家規(guī)定的證券登記結(jié)算機構(gòu)辦理登記托管B.只在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理登記托管C.在國家規(guī)定的證券登記結(jié)算機構(gòu)辦理總登記托管，在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理分登記托管D.在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理總登記托管，在國家規(guī)定的證券登記結(jié)算機構(gòu)辦理分登記托管

47、下列關(guān)于ABS產(chǎn)品的說法，錯誤的是（）。A.狹義的ABS主要以某一類同質(zhì)資產(chǎn)為標的資產(chǎn)B.期限在一年以下的資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)屬于擔(dān)保債務(wù)憑證CDO的基礎(chǔ)資產(chǎn)C.擔(dān)保債務(wù)憑證CDO的基礎(chǔ)資產(chǎn)是一系列的債務(wù)工具D.ABS產(chǎn)品可以分為狹義的ABS和擔(dān)保債務(wù)憑證CDO

48、中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計原則可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”，其中，“四個獨立”包括（）。①運行獨立②檢查獨立③代碼獨立④指數(shù)獨立A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

49、套期保值的基本類型有（）。①多頭套期保值②對應(yīng)套期保值③對沖套期保值④空頭套期保值A(chǔ).①④B.①②C.①③D.①②③④

50、在考慮影響公司股價變動的因素時，進行宏觀經(jīng)濟與政策因素分析通常會考慮（）。①經(jīng)濟周期循環(huán)②貨幣政策③市場利率④企業(yè)經(jīng)營狀況A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④

51、下列關(guān)于戰(zhàn)略風(fēng)險的說法，正確的是（）A.戰(zhàn)略風(fēng)險主要包括主權(quán)風(fēng)險、轉(zhuǎn)移風(fēng)險、貨幣風(fēng)險和政治風(fēng)險等B.戰(zhàn)略風(fēng)險存在于授信、國際資本市場業(yè)務(wù)、設(shè)立境外機構(gòu)等經(jīng)營活動中C.戰(zhàn)略風(fēng)險是指由于金融體系的部分或全部功能受到破壞，從而引發(fā)金融服務(wù)供應(yīng)大規(guī)模中斷，并可能對實體經(jīng)濟造成嚴重負面影響的風(fēng)險D.戰(zhàn)略風(fēng)險涵蓋了證券公司的發(fā)展愿景、戰(zhàn)略目標以及當(dāng)前和未來的資源制約等諸多方面的內(nèi)容

52、（2018年真題）證券登記結(jié)算公司依據(jù)《中華人民共和國證券法》履行的職能包括（）。Ⅰ．證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理Ⅱ．受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益Ⅲ．組織、參與被撤銷、關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作Ⅳ．監(jiān)測證券公司風(fēng)險，參與證券公司風(fēng)險處置工作A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ

53、深圳證券交易所的股價指數(shù)不包括（）。A.深證180指數(shù)B.創(chuàng)業(yè)板綜合指數(shù)C.深證綜合指數(shù)D.中小板綜合指數(shù)

54、變化一般滯后于國民經(jīng)濟變化的經(jīng)濟指標被稱為（）。A.先行性指標B.同步性指標C.滯后性指標D.技術(shù)性指標

55、下列關(guān)于基金運作的說法，錯誤的是()A.基金的運作包括基金的募集、投資管理、資產(chǎn)托管、基金份額登記與交易，基金財產(chǎn)的估值與會計核算等多個環(huán)節(jié)B.在基金運作中，基金管理人居于主導(dǎo)和核心地位，基金的投資管理最能體現(xiàn)管理人的價值C.從基金管理人的角度看，基金運作可分為基金的基金的市場營銷、投資管理、和后臺管理三大部分D.基金的投資管理做好了，為基金投資者賺取了好的收益，其他環(huán)節(jié)就能自然而然就好

56、對固定凈值型（）而言，基金份額價格固定為1元人民幣，投資者在申購、贖回貨幣基金時，按固定價格進行申購、贖回。A.股票基金B(yǎng).混合基金C.貨幣基金D.債券基金

57、擔(dān)任非公開募集基金的基金管理人，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向（）履行登記手續(xù)，報送基本情況。A.中國證監(jiān)會B.證券投資基金業(yè)協(xié)會C.證券交易所D.地方證監(jiān)局

58、在證券交易所內(nèi)，債券成交就是要使買賣雙方在價格和數(shù)量上達成一致。這一程序必須遵循特殊的原則，又被稱為競價原則。這種競價原則的主要內(nèi)容是（）。①價格優(yōu)先②時間優(yōu)先③客戶委托優(yōu)先④合同優(yōu)先A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

59、被動型基金始終保持（）的市場平均收益水平。A.遠期B.即期C.歷史D.預(yù)期

60、（2020年真題）以下屬于場內(nèi)市場的有（）Ⅰ主板市場Ⅱ創(chuàng)業(yè)板市場Ⅲ全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)Ⅳ私募基金市場A.Ⅱ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

61、根據(jù)（）劃分，債券可分為長期債券、短期債券和中期債券。A.債券形態(tài)B.募集方式C.付息方式D.償還期限

62、下列屬于我國發(fā)行普通國債的總體特征的有（）。Ⅰ．規(guī)模越來越大Ⅱ．期限越來越長Ⅲ．期限趨于多樣化Ⅳ．發(fā)行方式趨于市場化A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

63、股票投資的主要分析方法包括（）。①基本分析法②定性分析法③技術(shù)分析法④量化分析法A.①②③B.②③④C.①③④D.①②④

64、交易所交易基金的英文簡稱為（）。A.OTFSB.ETFC.DTFD.NAV

65、下列關(guān)于我國金融市場監(jiān)管體制的演變，表述正確的是（）。A.第一階段的特征為中國人民銀行集中統(tǒng)一監(jiān)管B.第二階段最大的特征是“一行三會”體制成型C.第三階段分業(yè)監(jiān)管起步D.第四階段開始于2008年的國際金融危機

66、科技發(fā)展對金融市場運行有重大意義，下面關(guān)于影響我國金融市場運行的技術(shù)因素的說法，正確的是（）。①信息技術(shù)為金融創(chuàng)新提供了活力②金融機構(gòu)透明性和監(jiān)管方式的增強有賴于信息技術(shù)在信息披露方面的運用③信息技術(shù)是金融市場發(fā)展的最根本原因④信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用促使全球統(tǒng)一金融市場的形成，國際金融市場和國內(nèi)金融市場界限日益清晰A.①②B.②③C.③④D.①④

67、（）制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發(fā)行股票和上市，并對所有推薦的發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運作的制度。A.保薦B.發(fā)審委C.保代D.推薦

68、以下關(guān)于股票分割與合并的說法正確的有（）。Ⅰ．實踐中，股票分割與合并通常會刺激股價上升或下降Ⅱ．從理論上說，不論是分割還是合并，將增加或減少股份總數(shù)和股東持有股票的數(shù)量Ⅲ．股票分割通常適用于低價股，股票合并常見于高價股Ⅳ．股票分割與合并，不影響每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

69、（）指在基金設(shè)立募集期內(nèi)，投資者申請購買基金份額的行為。A.申購B.認購C.購買D.贖回

70、在考慮影響公司股價變動的因素時，對于公司經(jīng)營中的財務(wù)狀況，常用來衡量其盈利性的指標有（）。①每股收益②凈資產(chǎn)收益率③杠桿比率④流動比率A.①②B.③④C.②④D.①③

71、2018年7月，小王手頭有一筆閑錢，正考慮將這筆錢投資于金融市場，其進行基本面分析時，應(yīng)考慮的主要宏觀經(jīng)濟變量包括（）。①國內(nèi)生產(chǎn)總值②經(jīng)濟周期③財政政策④國際資本流動A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

72、國外金融機構(gòu)在我國發(fā)行的人民幣債券稱為()A.熊貓債券B.揚基債券C.武士債券D.龍債券

73、下列關(guān)于集合競價處理方式的說法中，錯誤的是（）。A.集合競價的所有交易以不同價格成交，然后進行集中撮合處理B.所有買方有效委托按委托限價由高到低的順序排列，限價相同者按照進入證券交易所交易系統(tǒng)電腦主機的時間先后排列C.所有賣方有效委托按照委托限價由低到高的順序排列，限價相同者也按照進入交易系統(tǒng)電腦主機的時間先后排列D.系統(tǒng)依序逐筆將排在前面的買方委托與賣方委托配對成交

74、募集機構(gòu)不得通過下列（）媒介渠道推介私募基金。①公開出版資料②戶外廣告③海報④電視、電影等A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

75、下列關(guān)于金融債券的說法，有誤的是（）。A.金融債券能夠較有效地解決銀行等金融機構(gòu)的資金來源不足和期限不匹配的矛盾B.金融債券的資信通常高于其他非金融機構(gòu)債券C.金融債券違約風(fēng)險相對較小，具有較高的安全性D.金融債券的利率通常高于一般的企業(yè)債券

76、大公募債券需滿足的條件包括最近三年無債務(wù)違約或者延遲支付本息的事實、最近三個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于債券一年利息的（）倍以及債券信用評級需達到AAA級。A.1倍B.1.2倍C.1.5倍D.2倍

77、記賬式國債的場內(nèi)分銷程序應(yīng)當(dāng)包括（）程序。①承銷商在分得包銷的國債后，向證券交易所提供一個自營賬戶作為托管賬戶，將在證券交易所注冊的記賬式國債全部托管于該賬戶中②證券交易所為每一承銷商確定當(dāng)期國債各自的承銷代碼，以便于場內(nèi)掛牌③在此后發(fā)行期中的任何交易時間內(nèi)，承銷商按自己的意愿確定掛牌賣出國債的數(shù)量和價格，進行分銷④投資者在買入債券時，可免繳傭金，證券交易所也不向代理機構(gòu)收取買賣國債的經(jīng)手費用，買賣成交后，客戶認購的國債自動過戶至客戶的賬戶內(nèi)，并完成國債的認購登記手續(xù)⑤發(fā)行結(jié)束后，承銷商在規(guī)定的繳款日前如期將發(fā)行款一次性劃入財政部在中國人民銀行的指定賬戶內(nèi)，托管賬戶中分銷的國債余額轉(zhuǎn)為由承銷商持有⑥財政部在收到承銷商繳納的發(fā)行款后，將國債發(fā)行手續(xù)費撥付至各承銷商的指定銀行賬戶A.①②③④⑤B.①②④⑤⑥C.②③④⑤⑥D(zhuǎn).①②③④⑤⑥

78、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，區(qū)域性股權(quán)市場具有限制條件，投資者買入后賣出或者賣出后買入同一證券的時間間隔不得少于（）個交易日。A.3B.4C.5D.10

79、在我國,憑證式國債由具備憑證式國債承銷團資格的機構(gòu)承銷，()一般每年確定一次憑證式國債承銷團資格。A.財政部和中國人民銀行B.財政部和中國證監(jiān)會C.中國證監(jiān)會和中國人民銀行D.財政部、中國人民銀行和中國證監(jiān)會

80、關(guān)于公募基金，下列說法中錯誤的是（）。A.運作必須嚴格遵循相關(guān)的法律和法規(guī)，并受監(jiān)管機構(gòu)的嚴格監(jiān)管B.最小金額要求較低，且投資者眾多C.募集的對象通常是不固定的D.一般投資于衍生金融工具等高風(fēng)險產(chǎn)品二、多選題

81、（2019年真題）中國人民銀行行使國家中央銀行職能，包括（）。Ⅰ、維護支付、清算系統(tǒng)的正常運行Ⅱ、發(fā)行人民幣Ⅲ、制定和執(zhí)行貨幣政策Ⅳ、監(jiān)督管理黃金市場A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ

82、下列關(guān)于附認股權(quán)證的公司債券的說法，有誤的是（）。A.按附認股權(quán)和債券本身能否分開來劃分，可分為兩種類型B.可分離型附認股權(quán)證的公司債券可獨立轉(zhuǎn)讓C.非分離型附認股權(quán)證的公司債券，認股權(quán)也能成為獨立買賣的對象D.它是一種附有認購該公司股票權(quán)利的債券

83、地方政府一般債券，單一期限債券的發(fā)行規(guī)模不得超過一般債券當(dāng)年發(fā)行規(guī)模的（）。A.50%B.40%C.30%D.20%

84、中央銀行在履行三大基本職能時，其業(yè)務(wù)集中反映在（）。A.資產(chǎn)負債表B.損益表C.所有者權(quán)益變動表D.現(xiàn)金流量表

85、風(fēng)險管理的流程主要包括()Ⅰ.風(fēng)險的識別Ⅱ.風(fēng)險的衡量Ⅲ.風(fēng)險的應(yīng)對Ⅳ.風(fēng)險的檢測、預(yù)警與報告A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

86、金融市場最重要的參與者是（）。A.政府部門B.工商企業(yè)C.金融機構(gòu)D.個人

87、通常情況下，證券的風(fēng)險與預(yù)期收益()。A.成反比B.成正比C.沒關(guān)系D.以上說法都不正確

88、以下不屬于常用貨幣政策中介目標的是（）。A.基礎(chǔ)貨幣B.貨幣供應(yīng)量C.長期利率D.銀行信貸規(guī)模

89、買方在交付了期權(quán)費后，即取得在合約規(guī)定的到期日或到期日以前按協(xié)定價格買入或賣出一定數(shù)量相關(guān)股票的權(quán)利，稱為（）。A.貨幣期權(quán)B.互換期權(quán)C.利率期權(quán)D.股票期權(quán)

90、中央銀行對其他存款性公司債權(quán)包括（）。Ⅰ．再貼現(xiàn)余額Ⅱ．再貸款余額Ⅲ．常備貸款便利Ⅳ．中期借貸便利A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

91、股票發(fā)行制度不包括（）。A.發(fā)行主體B.發(fā)行監(jiān)管制度C.發(fā)行方式D.發(fā)行定價

92、下列不屬于資本市場的有（）。①大額可轉(zhuǎn)讓存單市場②中長期國債市場③股票市場④銀行間同業(yè)拆借市場A.①②B.①④C.②③D.①③

93、證券投資者保護基金的來源有（）。①國內(nèi)外機構(gòu)、組織及個人的捐贈②依法向有關(guān)責(zé)任方追償所得和證券公司破產(chǎn)清算的受償收入③上海、深圳證券交易所在風(fēng)險基金分別達到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費的20%納入基金④發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等證券時，申購凍結(jié)資金的利息收入A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④

94、證券交易所的主要職能包括（）。①提供證券交易的場所和設(shè)施、管理和公布市場信息②制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則③接受上市申請、安排證券上市④組織、監(jiān)督證券交易，并對會員、上市公司進行監(jiān)管?A.①②③④B.①③④C.②④D.①②③

95、我國企業(yè)債券出現(xiàn)于（）年。A.1982B.1984C.1985D.1988

96、下列關(guān)于我國債券交易市場的說法不正確的是（）。A.交易市場由各類交易者、中介服務(wù)機構(gòu)以及市場監(jiān)督者構(gòu)成B.債券交易市場分為場內(nèi)市場和場外市場C.場內(nèi)市場包括上海證券交易所和深圳證券交易所，市場參與者為機構(gòu)D.場外市場包括銀行間債券市場和商業(yè)銀行柜臺債券市場

97、投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購等流動性產(chǎn)品以及貨幣市場基金的比例，不得低于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的（）。A.2％B.3％C.4％D.5％

98、證券交易內(nèi)幕信息的知情人包括()。Ⅰ．發(fā)行人的高級管理人員Ⅱ．持有公司5%以上股份的股東Ⅲ．由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員Ⅳ．證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

99、下列符合中國證監(jiān)會對證券公司設(shè)立子公司提出的監(jiān)管要求的是()。Ⅰ．禁止相互持股的情形Ⅱ．子公司及其股東可以約定不按出資比例或者持有股份的比例行使表決權(quán)和董事推薦權(quán)Ⅲ．證券公司不得利用其控股地位損害子公司客戶的合法權(quán)益Ⅳ．禁止同業(yè)競爭A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

100、企業(yè)（公司）直接融資活動主要有()方式Ⅰ股票融資Ⅱ債券融資Ⅲ期權(quán)融資Ⅳ權(quán)證融資A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案與解析

1、答案：B本題解析：考查專項債券的相關(guān)知識。專項債券不是某一個債券品種，它可以是普通企業(yè)債券，也可以是創(chuàng)新的項目收益?zhèn)⒂览m(xù)債券、債貸組合債券等。發(fā)行綠色債券的企業(yè)不受發(fā)債指標限制。

2、答案：A本題解析：本題主要考查證券交易的結(jié)算方式。根據(jù)規(guī)定，證券交易結(jié)算主要分為全額結(jié)算和凈額結(jié)算兩種。

3、答案：D本題解析：考查中國金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識。對于滬深300股指期貨合約，進行投機交易的客戶某一合約單邊持倉限額為5000手。

4、答案：C本題解析：主板市場、科創(chuàng)板市場、創(chuàng)業(yè)板市場和全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)屬于場內(nèi)市場，區(qū)域股權(quán)交易市場、券商柜臺市場、機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)和私募基金市場屬于場外市場。

5、答案：C本題解析：證券交易申報時間的先后順序按證券交易所交易主機接受申報的時間確定。

6、答案：C本題解析：考查當(dāng)前海外證券業(yè)風(fēng)控指標多采用的兩種模式：以美國為代表的凈資本監(jiān)管模式，要求高流動資產(chǎn)保持在負債的一定比率之上。目前，我國相關(guān)風(fēng)險控制在一定程度上是歐美模式的結(jié)合。當(dāng)前海外證券業(yè)風(fēng)控指標主要以凈資本或資本充足率為核心進行監(jiān)管。

7、答案：B本題解析：我國證券市場的監(jiān)管目標是：（1）運用和發(fā)揮證券市場機制的積極作用，限制其消極作用。（2）保護投資者利益，保障合法的證券交易活動，監(jiān)督證券中介機構(gòu)依法經(jīng)營。（3）防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場的正常秩序。（4）根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟管理的需要，運用靈活多樣的方式，調(diào)控證券市場與證券交易規(guī)模，引導(dǎo)投資方向，使之與經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)。

8、答案：B本題解析：資產(chǎn)價格傳導(dǎo)機制的q值定義為企業(yè)的市場價值和資產(chǎn)重置成本之比。

9、答案：A本題解析：因為有政府信用作擔(dān)保，短期國庫券幾乎沒有違約風(fēng)險；同時因為期限短，有活躍的二級市場可供交易，短期國庫券流動性很強。

10、答案：B本題解析：上海證券交易所證券交易實行全面指定交易制度，境外投資者從事B股交易除外。

11、答案：B本題解析：本題考查證券投資顧問業(yè)務(wù)的概念。證券投資顧問業(yè)務(wù)是指證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶做出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟利益的經(jīng)營活動。

12、答案：D本題解析：附有出售選擇權(quán)條款的債券表明債券持有人具有在指定的日期內(nèi)以票面價值將債券賣回給發(fā)行人的權(quán)利；附有贖回選擇權(quán)條款的債券表明債券發(fā)行人具有在到期日之前買回全部或部分債券的權(quán)利；附有可轉(zhuǎn)換條款的債券表明債券持有人具有按約定條件將債券轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司普通股票的選擇權(quán)；附有交換條款的債券是指債券持有人具有按約定條件將債券與債券發(fā)行公司以外的其他公司的普通股票交換的選擇權(quán)。

13、答案：B本題解析：金融工程技術(shù)的應(yīng)用，可以概括為以下四個方面：套期保值、投機、套利與構(gòu)造組合。

14、答案：B本題解析：金融遠期合約是指交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格(被稱為遠期價格)在約定的未來日期(交割日)買賣某種標的金融資產(chǎn)(或金融變量)的合約。

15、答案：C本題解析：考點：除《上海證券交易所交易規(guī)則》另有規(guī)定外，每個交易日的9：15~9：25為開盤集合競價時間，9：30~11：30、13：00-14：57為連續(xù)競價時間，14：57-15：00為收盤集合競價時間。

16、答案：A本題解析：中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實施金融監(jiān)管的重要機構(gòu)。中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券：第一類是中央銀行股票。在一些國家（如美國），中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過發(fā)行股票募集資金，但是，中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權(quán)利，只能按期收取固定的紅利，其股票類似于優(yōu)先股。第二類是中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。

17、答案：C本題解析：對風(fēng)險的三種定義從不同的角度揭示了風(fēng)險的某些內(nèi)在特性。這些定義主要涉及不確定性、損失的可能性、波動性（即對期望的偏離）和危險四個概念。

18、答案：B本題解析：金融資產(chǎn)有經(jīng)濟價值，其價值是對未來現(xiàn)金流的要求權(quán)。金融市場具有將有形資產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險在資金供求雙方之間重新配置的功能。花費一定的時間來定位交易對手則為隱性成本。金融市場通過金融資產(chǎn)交易實現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進有形資本形成。

19、答案：C本題解析：指令驅(qū)動的特點：證券交易價格由買方和賣方的力量直接決定；投資者買賣證券的對手是其他投資者。

20、答案：D本題解析：股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動。

21、答案：A本題解析：考查風(fēng)險應(yīng)對的措施。風(fēng)險的應(yīng)對主要是證券公司根據(jù)風(fēng)險識別、計量、監(jiān)控及預(yù)警等情況，針對不同類別、不同發(fā)生概率及不同損失程度的風(fēng)險所采取的應(yīng)對措施，主要包括風(fēng)險偏好管理、風(fēng)險限額、風(fēng)險定價與撥備、風(fēng)險緩釋以及應(yīng)急計劃等。

22、答案：A本題解析：考查證券登記結(jié)算制度。我國采取證券實名制。投資者不得將本人的證券賬戶提供給他人使用。

23、答案：D本題解析：國債承銷團甲類成員最低承銷額（含追加承銷部分）為當(dāng)期（次）國債競爭性招標額的1％；乙類為0．2％。

24、答案：D本題解析：期貨市場監(jiān)管方面，我國形成了中國證監(jiān)會、地方證監(jiān)局、期貨交易所、期貨市場監(jiān)控中心和中國期貨業(yè)協(xié)會“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)工作機制與較為完善的期貨監(jiān)管法律體系。故本題選D。

25、答案：A本題解析：根據(jù)《證券法》，證券服務(wù)機構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動制作、出具審計報告及其他鑒證報告、資產(chǎn)評估報告、財務(wù)顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證。

26、答案：C本題解析：按照《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，合格境外投資者可以投資于中國證監(jiān)會批準的人民幣金融工具。

27、答案：D本題解析：票面金額一般是以國家的主幣為單位，大多數(shù)國家的股票都是有面額股票，《公司法》規(guī)定，股份有限公司的資本劃分為股份，每一股的金額相等。

28、答案：B本題解析：中國外匯交易中心于2006年2月9日開始人民幣利率掉期交易。

29、答案：B本題解析：考查臨時會員大會召開的情形。有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)召開臨時會員大會：理事人數(shù)不足規(guī)定的最低人數(shù)；1/3以上的會員提議；理事會或者監(jiān)事會認為必要。

30、答案：C本題解析：考點：考查市銷率的含義。市銷率（P／S）倍數(shù)反映了一家公司的股權(quán)價值對其銷售收入的倍數(shù)。市銷率倍數(shù)的計算公式為：市銷率倍數(shù)=每股市價／每股銷售收入

31、答案：A本題解析：我國金融債券的管理規(guī)定。2007年6月，中國人民銀行、國家發(fā)展和改革委員會發(fā)布《境內(nèi)金融機構(gòu)赴香港特別行政區(qū)發(fā)行人民幣債券管理暫行辦法》，境內(nèi)政策性銀行和商業(yè)銀行經(jīng)批準可在香港發(fā)行人民幣債券。

32、答案：D本題解析：證券公司可以采取協(xié)議、報價、做市、拍賣競價、標購競價等方式發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品，不得采用集合競價方式，法律行政法規(guī)有明確規(guī)定的除外。②錯誤；投資者在柜臺市場交易私募產(chǎn)品，證券公司應(yīng)當(dāng)為其開立產(chǎn)品賬戶，③表述錯誤；證券公司開展托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)采取有效措施。

33、答案：B本題解析：私募基金子公司根據(jù)稅收、政策、監(jiān)管、合作方需求等需要下設(shè)基金管理機構(gòu)等特殊目的機構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)持有該機構(gòu)35%以上的股權(quán)或出資，且擁有管理控制權(quán)。

34、答案：D本題解析：一般來說，中央銀行的主要職能可概括為“發(fā)行的銀行”“銀行的銀行”“政府的銀行”。

35、答案：D本題解析：股票應(yīng)當(dāng)載明的主要事項：公司名稱；公司成立日期；股票種類、票面金額及代表的股份數(shù)；股票的編號。

36、答案：B本題解析：聯(lián)邦金融機構(gòu)檢查委員會在美國銀行業(yè)作為監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)機構(gòu)，負責(zé)制定統(tǒng)一的監(jiān)管準則和報告格式。

37、答案：B本題解析：資產(chǎn)證券化的參與主體中，特殊目的機構(gòu)（SPV）的主要職能是以資產(chǎn)證券化為目的而特別組建的獨立法律主體，其負債主要是發(fā)行的資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)則是被證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)。

38、答案：B本題解析：金融債券作為債券的一種特殊類型，它具有以下特點：（1）金融債券表示的是銀行等金融機構(gòu)與金融債券持有者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系；Ⅱ正確（2）金融債券一般不記名、不掛失，但可以抵押和轉(zhuǎn)讓；（3）我國金融債券的發(fā)行對象主要為個人，利息收入可免征個人收入所得稅和個人收入調(diào)節(jié)稅；（4）金融債券的利息不計復(fù)利，不能提前支取，延期兌付亦不計逾期利息；Ⅳ正確（5）金融債券的利率固定，一般都高于同期儲蓄利率；Ⅰ錯誤（6）我國發(fā)行過金融債券所籌集的資金一般都專款專用，如建設(shè)銀行曾發(fā)行的投資債券，其主要用途就是為國家大、中型建設(shè)項目籌措資金。Ⅲ正確

39、答案：B本題解析：股票發(fā)行的定價方式，可以采取協(xié)商定價方式，也可以采取詢價方式、上網(wǎng)競價方式等。其中，詢價分為初步詢價和累計投標詢價兩個階段。我國《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票以詢價方式確定股票發(fā)行價格。

40、答案：B本題解析：財政政策分為擴張性財政政策、緊縮性財政政策和中性財政政策。

41、答案：B本題解析：對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

42、答案：B本題解析：合格境內(nèi)機構(gòu)投資者。在QDII制度中，單只基金、集合計劃持有非流動性資產(chǎn)市值不得超過基金、集合計劃凈值的10%。

43、答案：A本題解析：現(xiàn)券交易可采用詢價交易方式和點擊成交交易方式。詢價交易方式下可用意向報價、雙向報價（僅適用資產(chǎn)支持證券）和對話報價；點擊成交交易方式下可用做市報價、點擊成交報價和限價報價。

44、答案：D本題解析：證券服務(wù)機構(gòu)包括律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機構(gòu)。

45、答案：B本題解析：考查股權(quán)類期貨相關(guān)知識。為防止操縱市場行為，并不是所有上市交易的股票均有期貨交易，交易所通常會選取流通盤較大、交易比較活躍的股票推出相應(yīng)的期貨合約，并且對投資者的持倉數(shù)量進行限制。

46、答案：D本題解析：一般債券應(yīng)當(dāng)在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理總登記托管，在國家規(guī)定的證券登記結(jié)算機構(gòu)辦理分登記托管。

47、答案：B本題解析：ABS產(chǎn)品的分類更為繁雜，大致可以分為狹義的ABS和擔(dān)保債務(wù)憑證CDO兩類。前者主要是基于某一類同質(zhì)資產(chǎn)，如汽車貸款、信用卡貸款、學(xué)生貸款、設(shè)備租賃等為標的資產(chǎn)的證券化產(chǎn)品，也有期限在一年以下的資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)；后者對應(yīng)的基礎(chǔ)資產(chǎn)則是一系列的債務(wù)工具，如高息債券、新興市場企業(yè)債或國家債券、銀行貸款，甚至傳統(tǒng)的MBS等證券化產(chǎn)品。

48、答案：D本題解析：中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計原則可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”，其中，“四個獨立”指運行獨立、監(jiān)察獨立、代碼獨立和指數(shù)獨立。②檢查獨立表述錯誤，應(yīng)改為“監(jiān)察獨立”。

49、答案：A本題解析：套期保值的基本類型有兩種：一是多頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨空頭（如持有股票空頭）的交易者擔(dān)心將來現(xiàn)貨價格上漲（如股市大盤上漲）而給自己造成經(jīng)濟損失，于是買入期貨合約（建立期貨多頭）。若未來現(xiàn)貨價格果真上漲，則持有期貨頭寸所獲得的盈利正好可以彌補現(xiàn)貨頭寸的損失。二是空頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨多頭（如持有股票多頭）的交易者擔(dān)心未來現(xiàn)貨價格下跌，在期貨市場賣出期貨合約（建立期貨空頭），當(dāng)現(xiàn)貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現(xiàn)貨市場的損失。

50、答案：A本題解析：考查影響股價變動的宏觀經(jīng)濟與政策因素。一般包括經(jīng)濟增長、經(jīng)濟周期循環(huán)、貨幣政策、財政政策、市場利率、通貨膨脹、匯率變化、國際收支狀況等。

51、答案：D本題解析：戰(zhàn)略風(fēng)險涵蓋了證券公司的發(fā)展愿景、戰(zhàn)略目標以及當(dāng)前和未來的資源制約等諸多方面的內(nèi)容。國別風(fēng)險主要包括轉(zhuǎn)移風(fēng)險、主權(quán)風(fēng)險、傳染風(fēng)險、貨幣風(fēng)險、宏觀經(jīng)濟風(fēng)險、政治風(fēng)險和間接國別風(fēng)險。國別風(fēng)險存在于授信、國際資本市場業(yè)務(wù)、設(shè)立境外機構(gòu)、代理往來和由境外服務(wù)提供商提供的外包服務(wù)等經(jīng)營活動中。系統(tǒng)性風(fēng)險是指由于金融體系的部分或全部功能受到破壞，從而引發(fā)金融服務(wù)的供應(yīng)大規(guī)模中斷，并可能對實體經(jīng)濟造成嚴重負面影響的風(fēng)險。

52、答案：D本題解析：Ⅲ、Ⅳ項屬于證券投資者保護基金公司的職責(zé)。

53、答案：A本題解析：深圳證券交易所的股價指數(shù)包括深證成分指數(shù)、深證綜合指數(shù)、深證A股指數(shù)、深證B股指數(shù)、行業(yè)分類指數(shù)、中小板綜合指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板綜合指數(shù)、深證新指數(shù)、深市100指數(shù)等指數(shù)。

54、答案：C本題解析：滯后性指標的含義。

55、答案：D本題解析：P394基金的運作包括基金的募集、基金投資管理、基金資產(chǎn)托管、基金份額的登記與交易、基金資產(chǎn)的估值與會計核算、基金的信息披露以及其他相關(guān)環(huán)節(jié)。在基金運作中，基金管理人居主導(dǎo)與核心位置。從基金管理人的角度看，基金運作可分為基金的市場營銷、投資管理與后臺管理三大部分。基金的市場營銷主要涉及基金份額的募集與客戶服務(wù)，基金的投資管理則體現(xiàn)了管理人的價值。

56、答案：C本題解析：考查基金的申購、贖回原則。對固定凈值型貨幣基金而言，基金份額價格固定為1元人民幣，因此投資者在申購、贖回貨幣基金時，按固定價格進行申購、贖回。

57、答案：B本題解析：考查非公開募集證券投資基金的基本規(guī)范。

58、答案：A本題解析：考查債券成交原則。

59、答案：B本題解析：被動型基金始終保持即期的市場平均收益水平，因而其收益不會太高，也不會太低。

60、答案：C本題解析：我國的場內(nèi)交易市場包括主板市場（包含中小板市場）、創(chuàng)業(yè)板市場、科創(chuàng)板市場和全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

61、答案：D本題解析：根據(jù)償還期限的不同，債券可分為長期債券、短期債券和中期債券。

62、答案：C本題解析：我國發(fā)行普通國債的總體情況大致如下：（1）規(guī)模越來越大，Ⅰ項符合題意；（2）期限趨于多樣化，并非期限越來越長，Ⅱ項不符合題意，Ⅲ項符合題意；（3）發(fā)行方式趨于市場化，Ⅳ項符合題意。

63、答案：C本題解析：考查股票投資的主要分析方法。

64、答案：B本題解析：ETF是英文“ExchangeTradedFunds”的簡稱，常被譯為“交易所交易基金”。

65、答案：A本題解析：我國金融市場監(jiān)管體制的演變經(jīng)歷了四個階段：第一階段為1992年以前的中國人民銀行集中統(tǒng)一監(jiān)管；第二階段為1992—1997年，這一階段分業(yè)監(jiān)管起步；第三階為1998—2008年，該階段“一行三會”體制成型，分業(yè)監(jiān)管體制不斷專業(yè)化、精細化；第四階段為2009—2016年，金融監(jiān)管體制開始了金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)性和有效性；第五階段為2017年以來，金融監(jiān)管體制進人“一委一行兩會”的新階段。

66、答案：A本題解析：技術(shù)因素對我國金融市場運行的影響包括以下三個方面：第一，信息技術(shù)有力地刺激了金融創(chuàng)新；第二，信息技術(shù)使披露更加及時，增強了金融機構(gòu)的透明性，改變了金融監(jiān)管的方式；第三，信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用促使全球統(tǒng)一金融市場的形成，國際金融市場和國內(nèi)金融市場界限日益模糊。技術(shù)只是輔助性因素并不是決定因素。所以③④說法不正確，予以排除。

67、答案：A本題解析：保薦制度，指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發(fā)行股票和上市，并對所推薦的發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運作的制度。

68、答案：B本題解析：Ⅲ錯誤，股票分割通常適用于高價股，拆細之后每股股票的市價下降，便于吸引更多的投資者購買；并股則常見于低價股。例如，若某股票價格不足1元，則不足1%的股價變動很難在價格上反映，弱化了投資者的交易動機；并股后，流動性有可能提高，導(dǎo)致估值上調(diào)。Ⅱ、Ⅳ正確，從理論上說，不論是分割還是合并，將增加或減少股份總數(shù)和股東持有股票的數(shù)量，但并不改變公司的實收資本和每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重。Ⅰ正確，實踐中，股票分割或合并通常會刺激股價上升或下降。故本題選B。

69、答案：B本題解析：認購是指在基金設(shè)立募集期內(nèi)，投資者申請購買基金份額的行為。申購是指在基金合同生效后，投資者申請購買基金份額的行為。

70、答案：A本題解析：考查公司財務(wù)狀況盈利性的衡量指標，最常用的指標是每股收益和凈資產(chǎn)收益率。

71、答案：B本題解析：影響我國金融市場運行的主要因素包括經(jīng)濟因素。經(jīng)濟因素包括宏觀經(jīng)濟環(huán)境、宏觀經(jīng)濟政策和國際經(jīng)濟因素。宏觀經(jīng)濟變量包括國內(nèi)生產(chǎn)總值、經(jīng)濟周期、通貨膨脹與利率、匯率和國際資本流動。財政政策屬于宏觀經(jīng)濟政策，所以選擇不包括③的選項。

72、答案：A本題解析：P312-315在中國發(fā)行的以人民幣計價的外國債券被稱為“熊貓債券”。

73、答案：A本題解析：集合競價的所有交易以同一價格成交，然后進行集中撮合處理。

74、答案：D本題解析：考查募集機構(gòu)不得采取的推介私募基金渠道。還包括面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真；公共、門戶網(wǎng)站鏈接廣告、博客等；未設(shè)置特定對象確定程序的募集機構(gòu)官方網(wǎng)站、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介等。

75、答案：D本題解析：考查金融債券的基本知識。金融債券的利率通常低于一般的企業(yè)債券，但高于風(fēng)險更小的國債和銀行儲蓄存款利率。

76、答案：C本題解析：考點：公開發(fā)行公司債的條件。在我國，中國證監(jiān)會出臺的《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》將公司債券劃分為大公募債券（同時面向公眾投資者和合格投資者發(fā)行）和小公募債券（僅面向合格投資者發(fā)行）。大公募債券需滿足的條件包括：最近三年無債務(wù)違約或者延遲支付本息的事實、最近三個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于債券一年利息的1.5倍以及債券信用評級需達到AAA級。

77、答案：D本題解析：記賬式國債的場內(nèi)分銷程序應(yīng)當(dāng)包括：。①承銷商在分得包銷的國債后，向證券交易所提供一個自營賬戶作為托管賬戶，將在證券交易所注冊的記賬式國債全部托管于該賬戶中②證券交易所為每一承銷商確定當(dāng)期國債各自的承銷代碼，以便于場內(nèi)掛牌③在此后發(fā)行期中的任何交易時間內(nèi)，承銷商按自己的意愿確定掛牌賣出國債的數(shù)量和價格，進行分銷④投資者在買入債券時，可免繳傭金，證券交易所也不向代理機構(gòu)收取買賣國債的經(jīng)手費用，買賣成交后，客戶認購的國債自動過戶至客戶的賬戶內(nèi)，并完成國債的認購登記手續(xù)⑤發(fā)行結(jié)束后，承銷商在規(guī)定的繳款日前如期將發(fā)行款一次性劃入財政部在中國人民銀行的指定賬戶內(nèi)，托管賬戶中分銷的國債余額轉(zhuǎn)為由承銷商持有⑥財政部在收到承銷商繳納的發(fā)行款后，將國債發(fā)行手續(xù)費撥付至各承銷商的指定銀行賬戶

78、答案：C本題解析：區(qū)域性股權(quán)市場具有限制條件，投資者買入后賣出或者賣出后買入同一證券的時間間隔不得少于5個交易日。

79、答案：A本題解析：憑證式國債是一種不可上市流通的儲蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團資格的機構(gòu)承銷。財政部和中國人民銀行一般每年確定一次憑證式國債承銷團資格，各類商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行均有資格申請加入憑證式國債承銷團。

80、答案：D本題解析：公募基金是可以面向社會公眾公開發(fā)售的基金。公募基金可以向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定；基金份額的投資金額要求較低，適合中小投資者參與；基金必須遵守有關(guān)的法律法規(guī)，接受監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管并定期公開相關(guān)信息。公募基金的運作必須嚴格遵循相關(guān)的法律和法規(guī)，并受監(jiān)管機構(gòu)的嚴格監(jiān)管，一般只投資于中低風(fēng)險的產(chǎn)品。

81、答案：C本題解析：中國人民銀行是我國的中央銀行，也是國務(wù)院組成部門之一，主要負責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策，維護金融穩(wěn)定，同時承擔(dān)一定的金融服務(wù)職能，其職責(zé)包括：（1）發(fā)布與履行其職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章；（2）依法制定和執(zhí)行貨幣政策；（3）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；（4）監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場；（5）實施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場；（6）監(jiān)督管理黃金市場；（7）持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備；（8）經(jīng)理國庫；（9）維護支付、清算系統(tǒng)的正常運行；（10）指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢工作，負責(zé)反洗錢的資金監(jiān)測；（11）負責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計、調(diào)查、分析和預(yù)測；（12）作為國家的中央銀行，從事有關(guān)的國際金融活動；（13）國務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)。

82、答案：C本題解析：考查附認股權(quán)證的公司債券的相關(guān)知識。非分離型附認股權(quán)證的公司債券，不能把認股權(quán)從債券上分離，不能成為獨立買賣的對象。

83、答案：C本題解析：地方政