你只有看懂了這篇文章才能在股市里盈利-一篇文章徹底講透股票技術分析底層邏輯

你只有看懂了這篇文章，才能在股市里盈利——一篇文章徹底講透股票技術分析底層邏輯此篇文章會一次過帶你徹底理解股票市場技術分析底層邏輯。趨勢的本質，趨勢與成交量之間的關系。其中的理論是你在外面書籍找不到的，因為是圈內(nèi)人口傳的秘密。有想過一段趨勢里面為什么總有價格回撤？為什么會有波浪？我該如何判斷這是趨勢中間的短期回撤，還是趨勢翻轉？可以毫不夸張的說，看完此篇文章并理解了，你已經(jīng)超越大部分的技術分析者，因為大部分的技術分析者只懂得找規(guī)律，甚至會用到python來創(chuàng)建計算機自我學習來總結規(guī)律，但哪怕是真的成功總結出規(guī)律了，也只是知其然不知其所以然。如果你連這些現(xiàn)象發(fā)生的底層邏輯都不理解，談何盈利？文章會詳細解答以下幾個問題：1、為什么觀察成交量那么重要，量價齊升為什么是好事？2、為什么股價總是處于波動，橫盤越久爆發(fā)行情可能性越大？3、趨勢的本質是什么？macd為什么有用？4、為什么會有支撐與壓力？5、為什么一段上漲趨勢中總會有價格回撤？首先科普下股票市場價格決定機制的最基本的設定，就是你在股票分時走勢看到的曲線，都是由每一分鐘的平均成交價連接而成的，而最新的價格也就是最新的成交價。曾有朋友問過我，股價漲上去的前提是不是要有足夠多的資金進來才可以漲上去呢？答案是不需要，因為這樣的價格決定機制，使得最新的價格跟總成交量無關，我就直接舉個簡單且極端的例子：如果那一分鐘內(nèi)只發(fā)生了一手成交，股價原先是10元，但那一手（一手100股）的成交價卻是20元（忽略漲跌停限制而言），那么我們會看到這個股的價格從10元瞬間飆到了20元，也就是說這一次成交，僅僅用了2000元就使這上市公司的市值整整翻了一倍，也就是說原市值1億元現(xiàn)在就去到了2億元，聽上去很荒謬，但這確實是現(xiàn)今市場經(jīng)濟所采用的的市場價格決定機制，不單只是股票，你能想到的所有市場的價值評估都是以這種方式。當然，現(xiàn)實中這種極端的案例很少出現(xiàn)，畢竟一個活躍的市場很少說只有一手成交，也很少有傻帽會掛高一倍的價格去買這股，就算有，那么他也必須先把掛11元、12元、一直到20元所有的賣盤全接下，才能把價格推到20元，這需要一筆相當大的資金。然而現(xiàn)實當中，確實存在一些因為成交清淡，只需要少量的成交額就能把資本價格推到高位或打到低位，理解這現(xiàn)象相當重要，這個我們會在以后深入探討。首先，要從成交量的意義出發(fā)。為什么一段趨勢開啟前，會先出現(xiàn)一輪橫盤放量？或者先波動個幾輪才出現(xiàn)主升浪？首先從買方角度出發(fā)：先想一下，你為什么會去買一支股票？你買一支股票，肯定是因為覺得它會漲才去買對不對？在還沒漲之前，你都會握在手里，等漲到心理價位才會賣掉它，對吧？現(xiàn)在我們從第三者的角度去看，如果一個人拿著錢去買一支股票，則說明什么？說明他經(jīng)過這樣或那樣的分析，技術面分析也好、基本面分析也好、或是僅僅是收到了小道消息，他覺得這股會漲，所以才去買它，對吧？如果市場上還有大量的人（或者說資金盤）跟他抱有同樣的想法，則意味著什么？我們知道一個股的股本是有限的，當大部分的流通股都去到了這些人手里，就意味著這些大部分的股都被“凍結”了，因為他們都想著等漲了再賣，自然這個價位就沒多少賣盤。而買盤則可以是無限的，那么自然就會容易漲。所以橫盤過程中成交量越高，則意味著這價位的賣盤會越來越少，那么自然就更好漲。然而以上只是解釋了會漲而已，那會漲多少呢？為什么成交量越放量，未來的幅度就越大呢？很簡單的道理，假如現(xiàn)在這市場只有兩只股給你選擇，你會如何分配倉位？你肯定會在你最有信心的那只股，或者說覺得它能漲到更高價位的那只股，投入更多的倉位不是嗎？相對沒什么信心的那只股投入較小倉位，甚至不投，對吧？那我們又從第三者的角度去看，當一個人在某只股投入更多的資金，則意味著什么？意味著他認為這支股會漲得比其他股要好，他會傾向等到漲到那個較高的價位，才會賣出。那就意味著，如果一支股發(fā)生的成交量相比其他股越高，則說明持倉者越傾向于等它漲到更高價位才拋售，那就意味著現(xiàn)價上方附近的潛在賣盤越少?，F(xiàn)價上方附近的潛在賣盤越少，說明壓力面越小，只需少量的資金就能推動股價漲到高位。（注意這些資金不一定是莊家或主力，可能就是多了那么幾個散戶）（其實以上只是為了方便大家理解所以采取較為通俗的方式解釋，但其實上述論證是很不嚴謹?shù)模鼑乐數(shù)恼撟C過程會在后面放出，理解其論證過程是理解波浪的關鍵）（但需要注意的是，這里說的成交量放量，并不是單純的看成交量柱哦，而是要結合價格波動幅度。在同樣的幅度下，成交量增加才是有意義的。因為價格大幅波動肯定是伴隨著高成交量柱的，雖然看上去是放量，但發(fā)生的成交是分布在較寬的價格區(qū)間里，這種放量的意義不大。舉個例子，同樣的一個股，漲了10塊錢，期間發(fā)生的成交量是10000手，而后來漲了1塊，發(fā)生的成交量只有2000手，這兩者誰才是放量？顯然是后者，因為雖然2000手不如前者10000手多，但它是分布在1塊錢這窄區(qū)間內(nèi)。）但成交里面，有買必有賣，上面的論述又可以用在賣方身上啊，持股者之所以賣，肯定是因為它不值這個價了。所以，成交的發(fā)生本身就自證了多空雙方必然不認可現(xiàn)在的價格。那就意味著，橫盤過程中越是放量，那么現(xiàn)價上方附近的潛在賣盤，與現(xiàn)價下方附近的潛在買盤，同在同時越來越稀疏。所以，橫盤放量并不意味著接下來一定大漲，它有可能大跌。那成交量放量的意義是什么呢？我們可以拿它來預測幅度，但預測不了漲跌，我可以知道一個股準備有大行情，但我不知道是大漲還是大跌。但我可以等行情確定再跟進去，或者我現(xiàn)在買進去，等確立是空頭趨勢的時候，我馬上清倉止損。所以整個交易系統(tǒng)應該是圍繞著止損展開，即使我每次的成功率是50%，哪怕更低，但我只要做對一次，就是踩中大行情，做錯了只要及時止損，我每次失敗的虧損都是有限的。長久下來自然盈利大于虧損。交易系統(tǒng)的建立詳細方案會在其他文章詳談。那么接下來的關鍵，我該如何確定趨勢確立？那就要從趨勢的本質出發(fā)：以上論述的是市場對一個股存在分歧的情況。現(xiàn)在我們換另外一個角度，如果市場對一個股不存在分歧，則會呈現(xiàn)怎樣的狀態(tài)？答案是成交低迷且橫盤。因為沒人覺得它會漲，所以沒人去買它，同時也沒人絕對它會跌，所以沒人去賣他。那現(xiàn)價上方的潛在賣盤與下方的潛在買盤會如何分布呢？當市場整體對某個股的股價分歧不大，例如現(xiàn)在某個股的股價是10元，大部分人都認為這個股就值10元，不會漲也不會跌，那么潛在賣盤與潛在買盤會如何分布？答案是，大量的潛在賣盤緊緊的貼著10元這個價格線上方，同樣大量的潛在買盤緊緊的貼著10元價格線的下方。10元上方與下方是厚重的壓力面與支撐面，緊緊的”夾著“10元。然而卻成交低迷。為什么？很簡單的道理，如果你100%的把握確定這個股就值10塊錢，不會低于10塊，那么假如它開始跌，跌到9塊，你是不是肯定會買進？因為你100%確定它會回到10塊，所以這錢不賺白不賺。同樣道理，如果突然間漲了，漲到11塊，你肯定會去賣他，因為你覺得它就只值10塊。所以，這跟成交活躍而自證市場對這股存在分歧的情況形成一個鮮明的反向對比，我可以畫個圖來形象的表達下：以上這圖的意思是，如果我們把時間靜止，從上帝視角上看，現(xiàn)價價格上方的潛在賣盤分布是有限的，為什么？因為股本是有限的，持股的人肯定有自己的心理價位，所以超過一定價格后，上方就是一個真空帶，沒有一丁點賣盤。這時候有人估計會很困惑了，不是價格越高賣的人越多嗎？那為什么會存在真空帶呢？因為現(xiàn)在我們把時間靜止了，先不管以后換手后下一手持倉的人會在哪個價格賣，在此之前，原先持倉的人的潛在賣盤分布必然是有限的。賣盤總量就是這股的總股本，哪怕有人要等漲到100000元再賣，依然賣盤是有限的，從上帝視角看超過某個價位上方必然是真空帶。我們再看看10元下方潛在買盤的分布。理論上講，潛在買盤量可以是無限的，但這只是理論，因為市場資金是有限的，并且分布在整個A股的幾千只股上，所以在這個靜止的時刻，下方買盤量也是有限的。并且，如果市場對這個股價值10元的認可度越高，分歧越小，那么10元上方的潛在賣盤與下方的潛在買盤的集中度越高，越是緊貼在10元這里，密度會越高，也就意味著壓力面與支撐面的壓強越大，緊緊的夾著10元這個價格線。如果這時候想要推漲這個股，所需動用的資金量非常大，因為它要把緊貼在10元上方的賣盤全部吃完了，才能漲上去。那么接下來我們推動時間，如果這支股，市場上開始對它產(chǎn)生分歧，于是成交量越來越高，累積的越來越多，我們假設它一直都保持橫盤。橫盤成交的發(fā)生，必然意味著價格上方的舊潛在賣盤減少，也就是說原本想在10元以上賣的，忍不住在10元上賣出了。同樣道理也必然意味著價格下方的舊潛在買盤減少。正如前面所論證的，新接盤的人，他必然是覺得它會漲所以才去買，于是新潛在賣盤必然是在遠離10元的上方（至于有多遠，后面會有嚴謹?shù)恼撟C過程）。隨著橫盤成交量的不斷累積，最終緊貼著10元上方的舊潛在賣盤會全部消失，取而代之的是遠離10元上方的新潛在賣盤。同樣道理，緊貼著10元下方的舊潛在買盤會全部消失，取而代之的是遠離10元下方的新潛在買盤盤。于是從上帝視角上看就會看到這么一幅景象：是不是跟上圖形成了鮮明的對比？原先的壓力面與支撐面跟真空帶互換了位置。換成了真空帶緊貼著10元價格線，而壓力面與支撐面都遠離10元。（先說明下，這時的真空帶不是絕對真空，只是潛在賣盤買盤比較稀疏罷了）這時候，只需要少量的資金，就可以制造價格波動（不一定是莊家制造，也許就是多了那么幾個散戶）接下來最關鍵的問題是，從一開始的市場無分歧狀態(tài)逐漸向分歧擴大的狀態(tài)演變，這個過程中潛在賣盤與潛在買盤的的分布變動時怎么變化的？為什么說橫盤時間越長，或者成交累積越多，緊貼著現(xiàn)價的真空帶的范圍越大（也就意味著未來可能的價格波動越大）？這個問題先放一放，接下來我們從價格波動的角度談談，為什么會有趨勢。等談完價格，再回過頭結合成交量，來解釋價格波動的本質是什么，現(xiàn)在技術分析指標中最常用的是MACD跟均線系統(tǒng)，可你知道它為什么有用？背后的底層邏輯是什么？先回答大家最關心的問題，macd指標有預測漲跌的功能嗎？答案是有的，但必須配合其他工具共同判斷，單單看macd是沒意義的，至于為什么，后面會講解。macd與均線系統(tǒng)存在意義與底層邏輯，是基于概率學上的決策者在時間軸與價格軸的平滑正態(tài)分布。什么意思呢？簡單來講，就是參與市場的人們，在同一時間收到同樣的信息并做出同樣的決策，是非常小概率的，一般大概率的情況是總會存在一些人先收到消息并做出決策，總會有人后知后覺。就拿股票市場來說，假設有一個股一直處于下行趨勢，現(xiàn)在有個重大利好，從上帝視角看這個重大利好最終會導致這個股票扭轉為多頭趨勢并使股價回升到某個較高價位。而這個重大利好，必然會有人較早知道，有人較遲知道，而要市場所有人在同一時間知道這利好并又在同一時間做出買入決策，是概率極低，幾乎不可能的。大概率情況是有人提前做出買入，隨著時間的推移，收到這利好消息的人數(shù)會越來越多，越來越多的人做出買入決策，而做出買入決策的人數(shù)在時間軸上必然有個峰值，過了那峰值后，隨著時間的推移做出買入決策的人會開始越來越少——這是因為一個利好因素的作用時間范圍是有限的，例如根據(jù)這利好做判斷的人，肯定不會等到這利好公布完一年后才想起要買入。所以，根據(jù)這利好做出買入決策的人在時間軸的分布不可能無限增加，它必然有個峰值，過了峰值后就開始下降。于是就可以得出下面一個正態(tài)分布圖：那這樣會對盤面產(chǎn)生什么效果呢？那就是股價由熊轉牛的過程，大概率會經(jīng)歷一個先是下行趨勢逐漸放緩，然后形成一個底部，在底部橫盤一段時間（有長有短），然后股價開始緩慢上翹，（是的，這一過程就是macd底背離），然后會經(jīng)歷一個加速上行的階段，上行到一定階段后又開始放緩。這就是一個股價由熊轉牛的過程，相信大家也都發(fā)現(xiàn)，股價由熊轉牛一般都會經(jīng)歷一個下跌放緩，然后橫盤震蕩一段時間筑底，最后開始慢慢上揚，原因就是上面我解釋的，決策者在時間軸上的正態(tài)分布。如果要求股價跌到某個價位，不經(jīng)歷減速過程，突然一個深V銳角式的頭也不回的快速上漲，等于是要求市場上所有的決策者原本是統(tǒng)一看跌的確又突然在某個時間點上突然達成一個看漲并買入的統(tǒng)一共識，想想都知道這是不符合概率學的。以上是決策者在時間軸的正態(tài)分布原理，下面就講解在價格軸上的決策者正態(tài)分布。相信大家一定聽過順勢而為，或者強者恒強這樣的說法。為什么？為什么漲得越厲害的，往往會更加漲，前一天漲停板的股票往往會高開。其實這也是緣于上面所說的決策者在價格軸上的正態(tài)分布。什么意思呢？我就拿漲停板這種極端的例子來說明，漲停板是什么？就是股價到了今日的最高限價點，依然買盤遠遠大于賣盤，通俗點講就是這個價位上幾乎沒有人肯賣，但想買的人卻大把，于是價格封死在那里。往往漲第二天會高開，為什么？很簡單的道理，如果這個價格點99%的人都認為繼續(xù)漲而做買，那下一個價格點突然間看跌而做賣出的人（資金量）大于做買的人（資金量）的概率有多大？例如現(xiàn)在股價是10元，并且封漲停了，也就意味著市場上99%的資金盤在這個價格點繼續(xù)做買，做賣的人卻很少，而如果要下一個價格點跌，那么就要那個價格點的人看跌并做賣的人大于做買的人，也就是說看空的資金盤必須大于50%（通俗點講就是至少一半以上的資金盤看跌）。原本10元的時候買盤比例占99%，也就是看漲的人占了99%，看跌的人只占1%，然后10.1元的時候突然整個市場看漲的人驟然降低到50%以下，看跌的人去到50%以上，這概率有多大？很顯然這概率極低，大概率的情況是這樣：10元的時候看多盤99%，然后10.1元的時候繼續(xù)看多盤降到90%左右，10.5元時候80%左右......12元的時候，市場上只剩下50%看多，50%看跌，這時候就開始停止?jié)q，我們可以把這個價格點稱之為轉勢臨界點。（以上數(shù)字我只是隨意編的，方便大家理解，但請注意，我說的是看多盤而不是做多盤，因為每一個成交價買盤跟賣盤是恒等的，但想做多跟想做空的資金盤卻不是相等的，如果想做多的盤大于想做空的盤，那么這個價格點買盤消化完對應的賣盤后，多出的買盤只能去到更高價格點尋求成交）以上這種才是符合概率學的，簡單來講就是當一個價格點市場上統(tǒng)一看漲，往往接下來的價格點都會繼續(xù)看漲，雖然看漲的資金量會隨著股價越高而有所減少，但它一般符合平滑逐漸遞減的狀態(tài)。（所以這就是為什么強者恒強，因為均線斜率越高，說明這個價格點上市場上看漲的資金量占的比例越高，占的比例越高，說明離上方轉勢臨界點越遠，于是上漲空間越大——這就是右側交易的底層邏輯，右側交易又可以稱之為追漲殺跌，我遇到的最極致的追漲殺跌就是專追漲停板，雖然我不建議，但不可否認其具有一定的可行性）為了更好的利用上述的決策者在時間軸與價格軸的正態(tài)分布原理，人們發(fā)明了均線系統(tǒng)。為什么要均線？想象一下均線沒被運用以前，人們只能看K線與分時走勢，你會發(fā)現(xiàn)上述的原理并不適用，因為分時走勢下，價格都是上躥下跳毫無規(guī)律可言。為什么分時走勢下價格上躥下跳毫無規(guī)律可言？我在別的文章解釋過了，我們只要反過來想，在一個成交活躍的市場下，價格始終保持一條水平的直線有多難？那就意味著任何時候，買盤跟賣盤資金量恰好是相等的，這顯然是不符合概率學。所以價格之所以在分時走勢下總是出于上竄小跳——因為任何一個價格點，買盤跟賣盤資金量都無法在時間軸上一直保持恰好相等的狀態(tài)，更多情況是有時買盤多一些，有時賣盤多一些，只要有這么一點或多或少的差異，那么溢出的資金盤只能在下一個價格點尋求成交，而我們看到的分時走勢都是每分鐘的平均成交價連成的線，于是就呈現(xiàn)出上躥下跳的狀態(tài)。那么是不是就說明上述的決策者在時間軸與價格軸的正態(tài)分布原理就不適用呢？在這里我要繼續(xù)深化下決策者在時間軸與價格軸的正態(tài)分布圖。事實上，跟上述提到的“市場上所有的決策者都在同一時間做同樣的操作是極低概率”一樣，決策資金盤在時間軸上等密度均勻分布也是近乎不可能的，跟前者概率是一樣低的。什么意思呢？就是決策者B在決策者A做完操作后緊接著做同樣的操作，同樣決策者C又緊挨著決策者B做同樣的操作，這種在時間點上完美承接是幾乎不可能的，一般不同的資金盤做決策的時間點之間必然存在間隙，再加上不同資金盤的資金量是不一樣的（或者說每個決策者所操作的資金量是不一樣的），但它們都是受同樣的利好或利空因素作為決策依據(jù)（或者是同個時間段幾個不同的利好或利空事件）。所以“決策者在時間軸與價格軸的正態(tài)分布”原理依然成立，只不過更具體的時間軸分布圖應該是這樣：正因為做多資金盤在時間軸上必然存在間隙，所以股價在上漲過程中必然存在來回震蕩，（這個震蕩不單是指分時走勢上的上躥下跳，同時也是指小周期均線的波動，理解這點很重要，是為后面理解股價在上漲或下跌趨勢中必然存在價格回撤做準備的，后面我還會在這點繼續(xù)展開探討。）為了解決分時走勢上的這種問題，于是發(fā)明了均線。其實即使還沒發(fā)明均線以前，分時走勢下選一條連續(xù)平滑的曲線，除去兩個不可導的點，這連續(xù)平滑曲線上任何一點的斜率，都可以視為看多資金盤與看空資金盤的資金量比值，上漲曲線的點斜率越大，那么說明這個價格點看多資金盤比看空資金盤的比值越大，比值越大則說明看多資金盤相較于看空資金盤越多（這時候有人又要困惑，不是說好成交里面做多盤跟做空盤資金量是恒等的嗎？是的，前面已經(jīng)解釋過一遍了，如果想做多的盤大于想做空的盤，那么這個價格點買盤消化完對應的賣盤后，多出的買盤只能去到更高價格點尋求成交，于是股價就是這么漲上去的）——以上是經(jīng)過一套嚴謹?shù)臄?shù)學證明過程得出的結論，證明過程我就不在這里展開了，其實你腦洞夠大也很容易想通的。然并卵，因為分時走勢都是上躥下跳，存在太多不可導的點了。所以才需要均線的誕生，其實均線就是數(shù)學所說的線性回歸，其意義就是讓一系列雜亂無章不可導的曲線轉換成一條平滑連續(xù)可導的曲線。有了均線，我們就