中小企業融資方式

蔥花花小組帶你探究中小企業融資渠道與方式組員：張坤、支彤、向娜、蘇麗芳、耿玉衡我國中小企業融資現狀目前我國已注冊的中小企業已經超過1000多萬家，占全國企業總數的99%以上，在國民經濟中占有重要的地位，同時，中小企業也是我國國民經濟中最具活力的組成部分。但是即便中小企業在國民經濟中扮演了重要的角色，中小企業所獲得的籌資規模和結構是不相稱的。中小企業融資難的原因外部因素：1、政府因素2、信用擔保體系因素3、直接融資因素4、法律體系因素內部因素1、中小企業市場風險較高,信用狀況較差2、中小企業缺乏擔保物3、中小企業自身實力受限只可遠觀而不可褻玩1、股權融資和債券融資2、銀行貸款3、上市融資4、貿易融資5、andsoon那么中小企業到底是如何生存的呢？生存之道內源融資信用擔保融資民間借貸融資金融租賃融資創業板上市引進風險投資項目開發貸款典當融資BOT項目融資P2P借貸平臺融資（新興）眾籌融資（新興）……1、內源融資內源融資是指公司經營活動結果產生的資金，即公司內部融通的資金，它主要由留存收益和折舊構成。是指企業不斷將自己的儲蓄（主要包括留存盈利、折舊和定額負債）轉化為投資的過程。生存之道為什么被廣泛應用呢？1、資金使用自主性2、融資成本較低3、不會稀釋原有股東的每股收益和控制權4、使股東獲得稅收上的好處因此，內源融資是企業首選的融資方案，也是企業資金的重要來源。2、信用擔保融資信用擔保介于商業銀行與企業之間，主要由第三方融資機構提供信用擔保，以此提高被擔保人的資信等級，形成商業銀行、企業和擔保公司三者之間的關系，也是解決中小型企業資金問題的主要途徑。生存之道3、民間融資是指出資人與受資人之間，在國家法定金融機構之外，以取得高額利息與取得資金使用權并支付約定利息為目的而采用民間借貸、民間票據融資、民間有價證券融資和社會集資等形式暫時改變資金使用權的金融行為。生存之道據統計，浙江省臺州市民間融資總額與銀行貸款總額之比為0.65:1特點1、靈活簡便2、利率彈性大3、融資主體多元化4、專業化趨勢為何民間融資會占到如此大的比重呢？4、租賃融資又稱設備租賃或現代租賃，是指實質上轉移與資產所有權有關的全部或絕大部分風險和報酬的租賃。資產的所有權最終可以轉移，也可以不轉移。由于其融資與融物相結合的特點，出現問題時租賃公司可以回收、處理租賃物，因而在辦理融資時對企業資信和擔保的要求不高，所以非常適合中小企業融資。生存之道5、創業板上市指交易所主板市場以外的另一個證券市場，其主要目的是為新興公司提供集資途徑，助其發展和擴展業務。在創業板市場上市的公司大多從事高科技業務，具有較高的成長性，但往往成立時間較短，規模較小，業績較好。生存之道通過上市可以獲得投資者的直接投資，大大降低了企業融資成本，增強金融機構對企業的信心，提升公司管理水平，擴大企業影響力，有助于公司樹立產品品牌形象，擴大公司知名度。新三板增發中小企業不夠資格上市，可以選擇在證劵協會設立的新三板市場掛牌進行股權交易，需要融資則在新三板市場增發。6、引進風險投資廣義的風險投資泛指一切具有高風險、高潛在收益的投資；狹義的風險投資是指以高新技術為基礎，生產與經營技術密集型產品的投資。根據美國全美風險投資協會的定義，風險投資是由職業金融家投入到新興的、迅速發展的、具有巨大競爭潛力的企業中一種權益資本。生存之道7、項目貸款是以項目本身具有比較高的投資回報可行性或者第三者的抵押為擔保的一種融資方式。主要抵押形式包括：項目經營權，項目產權和政府特別支持等。項目融資與一般貸款最大的區別是歸還貸款的資金來自于項目本身，而不是其他來源。生存之道8、典當融資指中小企業在短期資金需求中利用典當行救急的特點，以質押或抵押的方式，從典當行獲得資金的一種快速、便捷的融資方式。正因為典當行能在短時間內為融資者提供更多的資金，目前正獲得越來越多創業者的青睞。生存之道優勢1、典當行對客戶的信用要求幾乎為零，典當行只注重典當物品是否貨真價實。2、到典當行典當物品的起點低，千元、百元的物品都可以當。與銀行相反，典當行更注重對個人客戶和中小企業服務。3、典當貸款手續十分簡便，大多立等可取4、典當行不問貸款的用途，錢使用起來十分自由。周而復始，大大提高了資金使用率。9、BOT項目融資是項目融資的諸多方式中的一種。一般有東道國政府或地方政府通過特許權協議，將項目授予項目發起人為此專設的項目公司，由項目公司負責基礎設施(或基礎產業)項目的投融資、建造、經營和維護；在規定的特許期內，項目公司擁有投資建造設施的所有權(但不是完整意義上的所有權)，允許向設施的使用者收取適當的費用，并以此回收項目投融資、建造、經營和維護的成本費用，償還貸款；特許期滿后，項目公司將設施無償移交給東道國政府。生存之道10、P2P借貸平臺融資p2p網絡借貸平臺，是p2p借貸與網絡借貸相結合的金融服務網站。p2p借貸是peertopeerlending的縮寫。即由具有資質的網站（第三方公司）作為中介平臺，借款人在平臺發放借款標，投資者進行競標向借款人放貸的行為。生存之道11、股權眾籌

生存之道眾籌模式起源于09年的美國的眾籌網站Kickstarter，股權眾籌是指，公司出讓一定比例的股份，面向普通投資者，投資者通過出資入股公司，獲得未來收益。這種基于互聯網渠道而進行融資的模式被稱作股權眾籌。另一種解釋就是“股權眾籌是私募股權互聯網化”。騰訊科技訊（樂天）5月31日消息，證監會新聞發言人張曉軍