2026年全國證券從業之金融市場基礎知識考試快速提分卷附答案

姓名:_________________編號:_________________地區:_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區:_________________省市:_________________ 密封線 密封線 2026年證券從業考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答題卡規定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應的答題區域內規范作答，超出答題區域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。(參考答案和詳細解析均在試卷末尾)一、選擇題

1、我國證券公司的主要業務包括()。Ⅰ．擔保業務Ⅱ．證券承銷與保薦業務Ⅲ．證券資產管理業務Ⅳ．證券自營A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

2、我國銀行間市場的債券結算采用實時（），統一通過中央國債登記結算有限責任公司的中央債券綜合業務系統完成。A.全額逐筆結算機制B.差額逐筆結算機制C.凈額結算機制D.差額結算機制

3、我國證券公司的組織形式可以是（）。Ⅰ.有限責任公司Ⅱ.無限責任公司Ⅲ.股份有限公司Ⅳ.合伙A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

4、下列關于資產證券化的具體操作要求的說法中，有誤的是（）。A.特殊目的機構有時也可以由發起人設立B.資產支持證券的評級時，需要考慮的因素包括由利率變動等因素導致的市場風險C.承銷商采用的銷售方式可以采用包銷或代銷D.資產支持證券發行完畢到掛牌上市交易后，資產證券化的工作并沒有全部完成

5、小何想要建立一家企業充分發揮自身才能，并計劃未來通過發行股票的方式籌集資金，那么小何可以選擇建立的企業的組織形式為（）。A.個人獨資企業B.合伙企業C.有限責任公司D.股份有限公司

6、證券經紀商要根據證券交易所的交易規則，對客戶的證件和委托單在（）方面進行審查。Ⅰ．合法性Ⅱ．真實性Ⅲ．可靠性Ⅳ．同一性A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ

7、以下不符合公正原則要求的是（）。A.證券立法機構應當制定體現公平精神的法律、法規和政策B.對證券違法行為的處罰及對證券糾紛事件和爭議的處理，都應當公平進行C.市場參與者在進人與退出市場、投資機會、享受服務、獲取信息等方面都享有完全平等的權利D.證券監督機構應當根據法律授予的權限履行監管職責，以法律為依據，對一切證券市場參與者給予公正的待遇

8、資產支持證券是以()為基礎發行證券。A.股票B.債券C.特定的資產池D.企業

9、以下屬于國際金融監管體系的有（）。①美國銀行監管委員會②巴塞爾銀行監管委員會②國際證監會組織④國際保險監督官協會A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④

10、為各類封閉式投資基金提供上市渠道的市場是（）。A.主板市場B.另類投資市場C.專業證券市場D.專業基金市場

11、利率衍生工具包括（）。Ⅰ．遠期利率協議Ⅱ．利率期貨Ⅲ．利率期權Ⅳ．利率互換A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

12、下列關于基金運作的說法，錯誤的是()A.基金的運作包括基金的募集、投資管理、資產托管、基金份額登記與交易，基金財產的估值與會計核算等多個環節B.在基金運作中，基金管理人居于主導和核心地位，基金的投資管理最能體現管理人的價值C.從基金管理人的角度看，基金運作可分為基金的基金的市場營銷、投資管理、和后臺管理三大部分D.基金的投資管理做好了，為基金投資者賺取了好的收益，其他環節就能自然而然就好

13、區域性股權市場是為其所在（）級行政區域內中小微企業證券非公開發行、轉讓及相關活動提供設施與服務的場所。A.縣B.跨省C.市D.省

14、債券按付息方式分類，可以分為（）。A.政府債券、金融債券和公司債券B.零息債券、附息債券和息票累積債券C.實物債券、憑證式債券和記賬式債券D.短期債券、中期債券和長期債券

15、（2018年真題）按照《中華人民共和國證券投資基金法》和其他相關法規的規定，基金財產不得用于的投資或活動包括（）。Ⅰ．承銷證券Ⅱ．從事承擔有限責任的投資Ⅲ．從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動Ⅳ．買賣其基金管理人、基金托管人發行的股票或者債券A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

16、我國目前的金融中介機構體系包括了多層次銀行機構體系，多元化投資中介體系和保險中介體系，其中在多層次銀行機構體系中占據主導的機構是()。A.中國人民銀行股份B.股份制商業銀行C.證券公司D.大型商業銀行

17、下列關于證券登記結算公司的表述錯誤的是（）。A.證券登記結算公司的名稱中應當標明“證券登記結算”字樣B.證券登記結算采取全國集中統一的運營方式，證券登記結算公司的章程、業務規則應當依法制定C.設立證券登記結算公司必須經中國證監會批準D.證券登記結算公司必須具有必備的服務設備和完善的數據安全保護措施；建立完善的業務、財務和安全防范等管理制度；建立完善的風險管理系統

18、在轉融通業務中，（）向證券金融公司借入資金，供其辦理融資融券業務的經營活動。A.證券公司B.證券登記結算公司C.證券交易所D.證券市場投資者

19、下列關于股權變動的說法正確的有（）。①原股東可以參與配股，也可以放棄配股權②上市公司利用自有資金，從公開市場上買回發行在外的股票，被稱為轉增股本③可轉換債券在發行時約定債券持有人可以在一定條件下將債券轉換為公司股票④股票分割又稱拆股、拆細A.①②B.①③④C.①③D.①④

20、國際債券的特征有（）。①資金來源廣、發行規模大②存在匯率風險③有國家主權保障④以自由兌換貨幣作為計量貨幣A.①③④B.①②④C.①②③D.①②③④

21、債券按債券形態分類，可以分為（）。A.政府債券、金融債券和公司債券B.零息債券、附息債券和息票累積債券C.實物債券、憑證式債券和記賬式債券D.短期債券、中期債券和長期債券

22、下列有關債券的基本性質描述中錯誤的是（）。A.債券反映和代表一定的價值B.債券是一種實體資本C.債券獨立于實際資本之外D.債券是債權的表現

23、風險管理的基本流程包括（）、風險管理監督與改進。Ⅰ．風險管理信息的初步收集Ⅱ．制定風險管理策略Ⅲ．風險補償Ⅳ．提出和實施風險管理解決方案A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

24、1949~1978年的30年間，為適應高度集中統一的計劃經濟體制，我國建立起了“大一統”模式的金融體系。為平抑物價，穩定經濟和金融秩序，人民政府遂采取的措施不包括（）。A.建立農村信用合作社B.建立統一的人民幣制度C.鼓勵改造私人銀行和錢莊D.組建由中國人民銀行統一領導的高度集中的金融管理體制

25、享有優先認股權的股東的選擇有（）．①認購新發行的普通股票②將該權利轉讓給他人③聽任該權利過期失效④失效前請求他人代為行使該權利A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

26、認購開放式基金通常的步驟包括（）。Ⅰ．開立基金賬戶Ⅱ．認購Ⅲ．確認Ⅳ．驗資A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

27、下列關于證券經紀業務的表述錯誤的是（）。A.可以通過證券交易所代理買賣證券業務B.經紀委托關系的建立表現為開戶和委托兩個環節C.經紀關系的建立形成實質上的委托關系D.我國證券公司從事的證券經紀業務以證券交易所代理買賣證券業務為主

28、（2018年真題）股票按股東享有權利的不同，可以分為（）。Ⅰ．記名股票Ⅱ．普通股票Ⅲ．不記名股票Ⅳ．優先股票A.Ⅰ、Ⅱ、B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、C.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

29、以下關于開放式證券投資基金的說法，正確的有（）。I．基金沒有固定的存續期限Ⅱ．價格的形成以基金份額凈值為基礎Ⅲ．每月公布一次基金資產凈值Ⅳ．基金的發行和存續規模是固定的A.I、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.I、Ⅳ

30、發行短期融資融券，注冊會議由（）名注冊委員會委員參加。A.3B.5C.7D.10

31、下列對于風險對沖的說法中，正確的是（）。①風險對沖，是指通過投資或購買與標的資產收益波動負相關的某種資產或衍生產品，來沖銷標的資產潛在損失的一種策略性選擇②風險對沖對管理市場風險非常有效，與風險分散策略不同，風險對沖可以管理系統性風險和非系統性風險，還可以根據投資者的風險承受能力和偏好，通過對沖比率的調節，將風險降低到預期水平③為了防范和化解系統性風險，人們需要借助于金融衍生工具進行風險對沖④常見的風險對沖手段是套期保值，是以規避現貨風險為目的的期貨交易行為A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

32、中國證監會制定了統一適用于證券基金經營機構的《證券公司和證券投資基金管理公司境外設立、收購、參股經營機構管理辦法（征求意見稿）》，要去維持適當門檻，支持機構“走出去”。整合兩類機構“走出去”的條件是（）。①機構誠實守信②合規經營③財務狀況及資產流動性良好④內部控制有力A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

33、在改革開放政策的指導下，為利用國外資金，加快我國的建設步伐，我國開始利用國際債券市場籌集資金，主要的債券品種不包括（）。A.歐洲債券B.政府債券C.金融債券D.公司債券

34、我國政策性銀行不包括（）。A.國家開發銀行B.中國進出口銀行C.中國農業發展銀行D.中國人民銀行

35、以下關于有價證券的分類，說法正確的有()。Ⅰ．按證券發行主體的不同，分為政府證券、政府機構證券和公司證券Ⅱ．按是否在證券交易所掛牌交易，分為上市證券與非上市證券Ⅲ．按募集方式，分為公募證券和私募證券Ⅳ．按證券所代表的權利性質，分為股票、債券和其他證券三大類A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

36、股票的票面價值在初次發行時有一定的參考意義。如果以面值作為發行價，稱為（），此時公司發行股票募集的資金等于股本的總和，也等于面值總和。A.折價發行B.平價發行C.溢價發行D.正常發行

37、我國金融衍生品市場按資產類別劃分主要包括利率類衍生品、（）、貨幣類衍生品、信用類衍生品。A.期權類衍生品B.票據類衍生品C.債務類衍生品D.權益類衍生品

38、資本市場是指（）。A.短期金融市場B.長期金融市場或長期資金市場C.是為短期融資產品提供交易服務的市場D.僅包括無形市場

39、2011年10月20日財政部批準了（）開展了地方政府自行發債試點。Ⅰ．上海市Ⅱ．浙江省Ⅲ．廣東省Ⅳ．深圳市A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、D.Ⅰ、Ⅲ、

40、關于科創板的申報要求，下列說法中錯誤的是（）。A.無論通過市價還是限價申報買賣科創板股票的，單筆申報數量均應當不小于100股B.賣出科創板股票時，余額不足200股的部分，應當一次性申報賣出C.通過市價申報買賣科創板股票的，單筆申報數量應當不小于200股，且不超過5萬股D.通過限價申報買賣科創板股票的，單筆申報數量不小于200股，且不超過10萬股

41、金融學以及金融工程學中對風險的主流定義為（）。A.風險是結果的不確定性B.風險是損失發生的可能性C.風險是可能發生的損失D.風險是結果對期望的偏離

42、按照金融期權基礎資產性質的不同，金融期權可以分為()。Ⅰ．美式期權Ⅱ．看漲期權Ⅲ．利率期權Ⅳ．貨幣期權A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

43、股票賬面價值的高低對股票交易價格有重要影響，通常情況下，股票賬面價值（）股票的市場價格。A.等于B.不等于C.不一定D.以上都不對

44、下列關于信用評級與債券利率的對應關系正確的是（）。A.信用評級較低的債券，利率較低B.信用評級較低的債券，利率較高C.信用評級較高的債券，利率較高D.以上均不正確

45、關于基金資產估值，下列說法正確的有()I.基金份額凈值是評價基金投資業績的基礎指標之一II.基金資產總值是基金全部資產的價值總和Ⅲ.我國基金資產估值的責任人是基金管理人Ⅳ.基金托管人對基金管理人的估值及凈值計算結果負有復核義務A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

46、下列屬于場外交易市場的特征的是（）。Ⅰ．掛牌標準相對較低Ⅱ．交易制度通常采用做市商制度Ⅲ．信息披露要求較低，監管較為寬松Ⅳ．有固定的、集中的交易場所A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

47、每個經濟周期一般都要經過（）階段。Ⅰ．蕭條Ⅱ．衰退Ⅲ．復蘇Ⅳ．高漲A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

48、每個交易日大宗交易結束后，屬于股票和基金大宗交易的，交易所公告（）等信息。Ⅰ．證券名稱Ⅱ．成交價Ⅲ．成交量Ⅳ．買賣雙所在會員營業部的名稱方A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

49、首次公開發行股票，關于網下投資者說法正確的是（）。A.網下投資者參與報價時，不需要持有任何股份B.發行人不得設置網下投資者的具體條件C.主承銷商有權對網下投資者的條件進行核查D.主承銷商無權拒絕網下投資者的報價

50、發行人應在中國人民銀行核準金融債券發行之日起()個工作日內開始發行金融債券，并在規定期限內完成發行。A.30B.50C.60D.90

51、股票可以通過依法轉讓而變現的特性是指股票的（）。A.期限性B.風險性C.流動性D.永久性

52、按照《證券金融監督管理條例》，證券金融公司的設立和解散由（）決定。A.國務院B.國家證券監督管理委員會C.中國證監會D.中國證券業協會

53、政府債券的特征包括（）。①安全性低②流通性強③收益穩定④免稅待遇A.①②③④B.①②③C.①②④D.②③④

54、20世紀80年代以來中央銀行職能的變化突出表現在（）。①貨幣職能與金融監管相分離，突出貨幣政策調控職能②貨幣職能與金融監管日益緊密，相輔相成③強調金融穩定職能，維護金融體系安全④金融政策的制定A.①②B.②③C.③④D.①③

55、股份有限公司公開發行企業債券必須滿足凈資產額不低于（）。A.1000萬元B.3000萬元C.6000萬元D.8000萬元

56、公司債券是指公司依照法定程序發行、約定在()年以上期限內還本付息的有價證券。A.1B.2C.3D.5

57、（）是指一種以做市商為中介的證券交易業務。A.證券承銷業務B.證券保薦業務C.證券自營業務D.證券做市交易業務

58、在我國，按照投資主體的不同，可以把股票劃分為（）。①國家股②公司股③法人股④外資股⑤有限售條件股份A.①②③④⑤B.①②③④C.①③④⑤D.①③④

59、（）負責債務融資工具登記、托管、結算的日常監測。A.中央國債登記結算有限公司B.全國銀行間同業拆借中心C.中國銀行間市場交易商協會D.中國證券登記結算有限責任公司

60、在上海證券交易所集合競價系統上市交易的公司債券出現（），上交所將對其實施風險警示。Ⅰ.債券最近一次資信評級為AA-級以下（含）Ⅱ.發行人最近一個會計年度的前一年度經審計的財務報告顯示為虧損，且最近一個會計年度業績預告或更正業績預告顯示為虧損Ⅲ.發行人發生嚴重違反法律、行政法規、部門規章或者合同約定的行為，或者被證券監管部門立案調查，嚴重影響其償債能力Ⅳ.發行人生產經營情況發生重大變化，嚴重影響其償債能力A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

61、以下關于固定利率債券和浮動利率債券，說法正確的是（）。Ⅰ．固定利率債券在發行時規定在整個償還期內利率不變Ⅱ．固定利率債券的發行人和投資者可以規避市場利率波動的風險Ⅲ．浮動利率債券與市場利率掛鉤Ⅳ．浮動利率債券無法較好地抵御通貨膨脹風險A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

62、短期融資券是指具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場發行的，約定在（）年內還本付息的債務融資工具。A.1B.3C.5D.10

63、下列選項中不符合中國證券登記結算有限責任公司電子化債券存管系統的規定的是（）。A.擬持有深圳證券交易所上市企業債券的投資者，在選定的證券經營機構根據其委托，買入債券成功后，其與該證券經營機構的托管關系即建立B.擬持有上海證券交易所上市國債的投資者辦理的指定交易一經確認，其與指定交易證券經營機構的托管關系即建立C.擬持有上海證券交易所上市企業債券的投資者，在選定的證券經營機構根據其委托，買入債券成功后，其與該證券經營機構的托管關系即建立D.認購通過其他方式發行的債券，其債券由中國證券登記結算有限責任公司托管

64、企業應在集合票據發行文件中約定投資者保護機制，包括應對（）的措施。Ⅰ．任一企業及信用增進機構主體信用評級下降Ⅱ．企業財務狀況惡化Ⅲ．集合票據債項評級下降Ⅳ．信用增進機構財務狀況惡化A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

65、下列選項中，屬于奇異型期權的是（）。Ⅰ．百慕大期權Ⅱ．利率期權Ⅲ．平均期權Ⅳ．障礙期權A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

66、我國證券公司監管制度包括以（）為核心的經營風險控制制度。A.凈資產B.利潤率C.凈資本D.總資產

67、目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序，按簡易程序注冊，注冊審查時間原則上不超過（）;按照普通程序注冊，注冊審查時間不超過（）。A.15個工作日3個月B.20個工作日4個月C.15個工作日5個月D.20個工作日6個月

68、股權類資產的遠期合約不包括（）。A.單個股票的遠期合約B.多個股票的遠期合約C.一籃子股票的遠期合約D.股票價格指數的遠期合約

69、在期貨市場監管方面，我國形成了中國證監會、地方證監局、（）、期貨市場監控中心和中國期貨業協會“五位一體”的期貨監管協調工作機制與較為完善的期貨監管法律體系。A.原中國銀監會B.期貨交易所C.原中國保監會D.中央銀行

70、科創板具體交易方式不包括以下（）方式。A.定期交易B.競價交易C.盤后固定價格交易D.大宗交易

71、上市公司再融資的方式包括（）。①向原股東配售股份②向不特定對象公開募集股份③發行可轉換公司債券④非公開發行股票A.①②B.②③C.①②③D.①②③④

72、在我國,憑證式國債由具備憑證式國債承銷團資格的機構承銷，()一般每年確定一次憑證式國債承銷團資格。A.財政部和中國人民銀行B.財政部和中國證監會C.中國證監會和中國人民銀行D.財政部、中國人民銀行和中國證監會

73、證券市場的品種結構關系的構成主要有()。Ⅰ．股票市場Ⅱ．債券市場Ⅲ．基金市場Ⅳ．衍生產品市場A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

74、國債利率招標時，規定的標位變動幅度為（）A.0.001%B.0.03%C.0.05%D.0.01%

75、金融債券是指（）依照法定程序發行并約定在一定期限內還本付息的有價證券。A.銀行及非銀行金融機構B.大型國企C.上市公司D.地方政府

76、下列關于非公開發行公司債券信用評級的說法正確的是()A.是否進行信用評級由證券交易所確定B.是否進行信用評級由承銷機構確定C.必須進行信用評級D.是否進行信用評級由發行人確定

77、金融市場通過競爭性的價格決定（利率），將貨幣資金配置到生產效率最高的經濟主體或部門，使這些部門能夠獲得更多的生產要素，從而提高全社會的產出，使資源的利用效率得到提高。這反映了金融市場重要性的（）。A.促進儲蓄-投資轉化B.優化資源配置C.反映經濟狀態D.宏觀調控

78、雙方約定在未來某一時刻按照現在確定的價格買賣的證券的行為稱為（）A.即期交易B.現券交易C.遠期交易D.回購交易

79、通常情況下，（）發行的債券被視為無風險債券，其收益率被稱為無風險收益率，是金融市場上最重要的價格指標。A.中央政府B.地方政府C.大型企業D.金融機構

80、股票應當載明的主要事項包括公司名稱、（）。Ⅰ．公司成立日期Ⅱ．股票種類Ⅲ．票面金額及代表的股份數Ⅳ．股票的編號A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ二、多選題

81、（2019年真題）《證券投資基金法》規定，基金財產不能運用于（）。A.已上市交易的股票B.可在場外交易的股票C.已上市交易的債券D.國務院證券監督管理機構規定的其他證券品種

82、操作風險管理的方法有（）。①內部控制②保險③業務外包④IT技術應用⑤數據治理和管理⑥業務持續計劃A.①②③④⑤B.②③④⑤?C.①③④⑤⑥D.①②③④⑤⑥

83、證券公司應根據公司業務規模、性質、復雜程度、風險水平及組織結構，充分考慮壓力測試結果，制定有效的（），確保公司可以應對緊急情況下的流動性需求。A.風險偏好B.風險限額C.風險緩釋D.風險應急計劃

84、運用組合投資策略，可以降低甚至消除（）。A.市場風險B.非系統風險C.系統風險D.政策風險

85、我國的混合資本債券是指（）為補充附屬資本發行的、清償順序位于股權資本之前但列在一般債務和次級債務之后、期限在（）年以上、發行之日起（）年內不可贖回的債券。A.商業銀行；15；10B.證券公司；5；3C.信托公司；5；3D.商業銀行；10；8

86、不同基金的投資目標、范圍、比較基準等均有差別，因此，基金的表現不能僅僅看回報率。為了對基金業績進行有效評價，以下（）因素必須加以考慮。①投資目標與范圍②基金風險水平③基金規模④時期選擇A.①③④B.①②③C.①②③④D.②③④

87、登記在中國證券登記結算有限責任公司開立的證券賬戶中的A股股票（不含非流通股），債券，基金，權證等證券因發生（）等情形之一涉及證券持有人變更的，作為過出方和過人方可以申請辦理非交易過戶登記。①．繼承②．贈與③．財產分割④．法人資格喪失?A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

88、()是優先股股東除了按規定分得本期固定股息外，無權再參與對本期剩余盈利分配的優先股票。A.參與優先股B.可贖回優先股C.非參與優先股D.不可轉換優先股

89、金融期貨的基本功能有()。Ⅰ．套期保值功能Ⅱ．價格發現功能Ⅲ．投機功能Ⅳ．套利功能A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ

90、交易型開放式指數基金的主要特點包括（）。Ⅰ．是被動操作的指數型基金Ⅱ．在鎖定下跌風險的同時力爭有機會獲得潛在的高回報Ⅲ．具有獨特的實物申購、贖回機制Ⅳ．實行一級市場與二級市場并存的交易制度A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

91、以下屬于證券投資基金特點的有（）。Ⅰ、集合理財，專業管理Ⅱ．組合投資，分散風險Ⅲ．利益共享，風險共擔Ⅳ．獨立托管，保障安全A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ

92、除國務院批準的其他資金運用形式外，證券投資者保護基金的資金還可以用于（）。①銀行存款②購買國債③中央銀行債券④中央級金融機構發行的金融債券A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④

93、銀行業金融機構包括（）。Ⅰ．商業銀行Ⅱ．城市商業銀行Ⅲ．政策性銀行Ⅳ．農村信用合作社A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

94、下列私募基金子公司的做法正確的是（）。A.私募基金子公司甲兼營私募基金管理業務與房地產開發項目B.私募基金子公司乙同時經營私募基金管理與P2P網貸業務C.私募基金子公司丙公司以套期保值為目的管理閑置資金D.私募基金子公司丁公司的下設特殊目的機構戊以現金管理為目的管理閑置資金

95、金融期貨與金融現貨交易的不同點有()。Ⅰ．交易對象不同Ⅱ．交易價格的含義不同Ⅲ．交易方式不同Ⅳ．結算方式不同A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

96、報價系統以服務市場參與人、便利市場參與人為目的，其特色包括（）。①全網運營②完全開放③全時空④支持網上信息發布?A.①②④B.②③④C.①②③D.①③④

97、A公司的每股收益是5元，A公司的市盈率為2，則A公司的股票價值為（）元。A.2B.2.5C.4D.5

98、資產證券化自20世紀70年代在美國問世以后，短短幾十余年的時間里，獲得了迅猛發展，根本原因在于資產證券化能夠為參與各方帶來好處。從發起人的角度而言，資產證券化的好處包括（）。①增加資產的流動性，提高資本使用效率②提升資產負債管理能力，優化財務狀況③實現低成本融資④增加收入來源A.①②③④B.①②④C.①③④D.②③④

99、我國的混合資本債券具有的基本特征包括（）。Ⅰ．期限在15年以上Ⅱ．發行之日起5年內不得贖回Ⅲ．到期前若發行人核心資本充足率低于4%，可以延期支付利息Ⅳ．清算時本金和利息清償順序列于次級債務之后A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

100、申請發行可交換公司債券，應該滿足規定（）。①.申請人應該是符合《公司法》《證券法》規定的有限責任公司或者股份有限公司②.公司最近1年末的凈資產額不少于人民幣5億元③.公司最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息④.本次發行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產額的40%A.①②B.②③④C.①③④D.①②③④

參考答案與解析

1、答案：A本題解析：按照《中華人民共和國證券法》的規定，我國證券公司的業務范圍包括證券經紀，證券投資咨詢，與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問，證券承銷與保薦，證券自營，證券資產管理及其他證券業務。

2、答案：A本題解析：我國銀行間市場的債券結算采用實時全額逐筆結算機制，統一通過中央國債登記結算有限責任公司的中央債券綜合業務系統完成。

3、答案：A本題解析：《中華人民共和國證券法》規定，我國證券公司的組織形式為有限責任公司或股份有限公司，不得采取合伙及其他非法人組織形式。

4、答案：B本題解析：考查資產證券化的具體操作要求。資產支持證券的評級為投資者提供證券選擇的依據，因而構成資產證券化的又一重要環節。評級由國際資本市場上廣大投資者承認的獨立私營評級機構進行，評級考慮因素不包括由利率變動等因素導致的市場風險，而主要考慮資產的信用風險。

5、答案：D本題解析：企業的組織形式可分為獨資制、合伙制和公司制。現代公司主要采取股份有限公司和有限責任公司兩種形式，其中，只有股份有限公司才能發行股票。

6、答案：D本題解析：證券經紀商要根據證券交易所的交易規則，對客戶的證件和委托單在合法性和同一性方面進行審查。

7、答案：C本題解析：根據公正原則，證券立法機構應當制定體現公平精神的法律、法規和政策；證券監督機構應當根據法律授予的權限履行監管職責，以法律為依據，對一切證券市場參與者給予公正的待遇；對證券違法行為的處罰及對證券糾紛事件和爭議的處理，都應當公平進行。

8、答案：C本題解析：P315-328在資產證券化過程中發行的以資產池為基礎的證券被稱為“資產支持證券”。

9、答案：B本題解析：本題主要考查國際金融監管體系所包含的組織協會。國際金融監管體系是全球金融體系的重要組成部分，包括巴塞爾銀行監管委員會、國際證監會組織（IOSCO）、國際保險監督官協會（IAIS）等。

10、答案：D本題解析：本題主要考查專業基金市場的內容。專業基金市場為各類封閉式投資基金提供上市渠道，上市規則執行歐盟標準，由交易所監管。

11、答案：A本題解析：利率衍生工具指以利率或利率的載體為基礎工具的金融衍生工具，主要包括遠期利率協議、利率期貨、利率期權、利率互換以及上述合約的混合交易合約。

12、答案：D本題解析：P394基金的運作包括基金的募集、基金投資管理、基金資產托管、基金份額的登記與交易、基金資產的估值與會計核算、基金的信息披露以及其他相關環節。在基金運作中，基金管理人居主導與核心位置。從基金管理人的角度看，基金運作可分為基金的市場營銷、投資管理與后臺管理三大部分。基金的市場營銷主要涉及基金份額的募集與客戶服務，基金的投資管理則體現了管理人的價值。

13、答案：D本題解析：區域性股權市場是為其所在省級行政區域內中小微企業證券非公開發行、轉讓及相關活動提供設施與服務的場所。

14、答案：B本題解析：考查債券的分類。按付息方式，債券可以分為零息債券、附息債券和息票累積債券。

15、答案：D本題解析：按照《證券投資基金法》和其他相關法規的規定，基金財產不得用于下列投資或者活動：承銷證券；向他人貸款或者提供擔保；從事承擔無限責任的投資；買賣其他基金份額，但是國務院另有規定的除外；向其基金管理人、基金托管人出資；從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；依照法律、行政法規有關規定，由國務院證券監督管理機構規定禁止的其他活動。

16、答案：D本題解析：目前，我國已經形成了多層次的金融中介機構體系，擁有以中央銀行為主導、國有商業銀行為主體，包括股份制商業銀行、城市商業銀行、農村商業銀行、跨國銀行、農村信用社在內的多層次銀行機構體系；擁有以證券公司、期貨公司和證券投資基金為主，以各類投資咨詢中介、信托機構為輔的多元化投資中介體系；擁有人壽保險公司、財產保險公司、再保險公司以及提供多種多樣保險服務的保險中介體系。（注意題目問的是多層次銀行機構體系故選擇D，如果題目問多層次的金融中介機構體系則選擇A）

17、答案：C本題解析：考查證券登記結算公司。設立證券登記結算公司必須經國務院證券監督管理機構批準。

18、答案：A本題解析：轉融通業務，是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業務的經營活動。

19、答案：B本題解析：配股是面向公司的原有股東，按持股數量的一定比例增發新股。原股東可以參與配股，也可以放棄配股權。上市公司利用自有資金，從公開市場上買回發行在外的股票，被稱為股份回購。股票分割又稱拆股、拆細，是將1股股票均等地拆成若干股。股票合并又稱并股，是將若干股股票合并為1股。可轉換公司債券，是指其持有者可以在一定時期內按一定比例或價格將之轉換成一定數量的另一種證券的證券，通常是轉化為普通股票。

20、答案：D本題解析：國際債券有資金來源廣、發行規模大，存在匯率風險，有國家主權保障和以自由兌換貨幣作為計量貨幣等特征。

21、答案：C本題解析：債券劃分種類有很多，按發行主體，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券；按債券形態，債券可以分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券；按期限長短，債券可以分為短期債券、中期債券和長期債券；按付息方式，債券可以分為零息債券、附息債券和息票累積債券。

22、答案：B本題解析：債券的基本性質。債券盡管有面值，代表了一定的財產價值，但它也只是一種虛擬資本，而非真實資本。

23、答案：D本題解析：風險管理的基本流程包括風險管理信息的初步收集、風險評估、制定風險管理策略、提出和實施風險管理解決方案、風險管理監督與改進五個方面。

24、答案：C本題解析：1949?1978年的30年間，為平抑物價，穩定經濟和金融秩序，人民政府遂采取了如下措施：迅速建立中國人民銀行的各級分支機構，組建由中國人民銀行統一領導的高度集中的金融管理體制；沒收、接管官僚資本銀行，整頓、改造私人銀行和錢莊，建立農村信用合作社；建立統一的人民幣制度，建立“統存統貸”的信貸管理體制。建立新中國金融體制的兩個首要任務是建立統一的人民幣制度和成立新中國的金融機構體系。

25、答案：A本題解析：有優先認股權的股東可以有三種選擇：一是行使此權利來認購新發行的普通股票；二是將該權利轉讓給他人，從中獲得一定的報酬；三是不行使此權利而聽任其過期失效。

26、答案：A本題解析：開放式基金的認購步驟包括開立基金賬戶、認購、確認。

27、答案：C本題解析：經紀關系的建立只是確立了投資者和證券公司直接的代理關系，還沒有形成實質上的委托關系。

28、答案：C本題解析：按股東享有權利的不同，股票可以分為普通股票和優先股票。普通股票是最基本、最常見的一種股票．其持有者享有股東的基本權利和義務；優先股票是一種特殊股票，在其股東權利、義務中附加了某些特別條件。

29、答案：A本題解析：開放式基金的特點包括：①一般是無期限的；②基金規模不固定；③投資者可隨時提出申購或贖回申請，基金份額會隨之增加或減少；④買賣價格以基金份額凈值為基礎，不受市場供求關系的影響；⑤在開始辦理申購或者贖回前，至少每周公告一次資產凈值和份額凈值；⑥申購和贖回后，應于每個開放日的次Et披露基金份額凈值和份額累計凈值。

30、答案：B本題解析：發行短期融資融券，注冊會議原則上每周召開1次。注冊會議由5名注冊委員會委員參加。參會委員從注冊委員會全體委員中抽取。

31、答案：D本題解析：考查對風險對沖的認識。以上說法均正確，

32、答案：D本題解析：中國證監會制定了統一適用于證券基金經營機構的《證券公司和證券投資基金管理公司境外設立、收購、參股經營機構管理辦法（征求意見稿）》，要去維持適當門檻，支持機構“走出去”。整合兩類機構“走出去”的條件，要求機構誠實守信、合規經營、財務狀況及資產流動性良好、內部控制有力。

33、答案：A本題解析：在改革開放政策的指導下，為利用國外資金，加快我國的建設步伐，我國開始利用國際債券市場籌集資金，主要的債券品種包括政府債券、金融債券、公司債券、

34、答案：D本題解析：中國人民銀行不屬于政策性銀行，是“銀行的銀行”。

35、答案：C本題解析：有價證券的種類多種多樣，可以從不同的角度按不同的標準分類：按證券發行主體的不同．分為政府證券、政府機構證券和公司證券；按是否在證券交易所掛牌交易，分為上市證券與非上市證券；按募集方式。分為公募證券和私募證券；按證券所代表的權利性質，分為股票、債券和其他證券三大類。@jin

36、答案：B本題解析：股票的票面價值在初次發行時有一定的參考意義。如果以面值作為發行價，稱為平價發行，此時公司發行股票募集的資金等于股本的總和，也等于面值總和。

37、答案：D本題解析：我國金融衍生品市場按資產類別劃分主要包括利率類衍生品、權益類衍生品、貨幣類衍生品、信用類衍生品。其中，貨幣類衍生品包括期權組合。

38、答案：B本題解析：資本市場是長期金融市場或長期資金市場，是為一年以上資本性或準資本性融資產品提供發行和交易服務的有形或無形的市場總和。

39、答案：B本題解析：2011年10月20日財政部批準了上海市、浙江省、廣東省、深圳市四省市開展地方政府自行發債試點。

40、答案：A本題解析：無論通過市價還是限價申報買賣科創板股票的，單筆申報數量均應當不小于200股。

41、答案：D本題解析：風險是結果對期望的偏離，是（收益的）波動性。是投資學、金融學以及金融工程學中的主流定義，其重要特性體現了風險不僅包括損失的可能性，也包括對盈利可能性的覆蓋，這種定義是現代風險計量和管理的基礎。

42、答案：B本題解析：按照金融期權基礎資產性質的不同，金融期權可以分為股權類期權、利率期權、貨幣期權、金融期貨合約期權、互換期權。

43、答案：B本題解析：股票賬面價值的高低對股票交易價格有重要影響，通常情況下，股票賬面價值并不等于股票的市場價格。

44、答案：B本題解析：對于信用評級較低的債券，購買者要承擔的信用風險較大，發行者需要以較高的利率發行債券以吸引投資者；對于信用評級較高的債券，市場上的投資者對其比較信任，發行者只需提供較低的利率即可，這就降低了發行者的籌資成本。

45、答案：B本題解析：基金份額凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎，也是評價基金投資業績的基礎指標之一。基金資產總值是指基金全部資產的價值總和，從基金資產總值中扣除所有負債即是基金資產凈值。基金資產凈值除以基金當前的總份額，就是基金的份額凈值。根據《證券投資基金法》的規定，我國基金資產估值的責任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值及凈值計算結果負有復核義務。

46、答案：B本題解析：場外交易市場的特征（1）掛牌標準相對較低，通常不對企業規模和盈利情況等進行要求。場外交易市場通常是各國和各地區資本市場體系中較低的一個層次，在其中掛牌的公司通常是無法達到交易所上市要求的公司，這些公司的普遍特點是成長性較強，具有一定的發展潛力，同時也存在規模較小、盈利能力差、經營狀況不太穩定等情況。因此，場外交易市場在掛牌條件上通常不對企業規模和盈利情況設置門檻，更加注重企業的成長性。（2）信息披露要求較低，監管較為寬松。為適應掛牌公司規模較小，對信息披露、財務審計等掛牌相關費用承受力弱的特點，場外交易市場通常對其信息披露頻率和內容的要求較低，監管較為寬松，市場透明度不及交易所市場。（3）交易制度通常采用做市商制度。做市商制度也被稱為報價驅動制度，是指做市商向市場提供雙向報價，投資者根據報價選擇是否與做市商交易。相對于交易所市場常用的競價交易制度，場外交易市場的投資者無論是買入還是賣出股票，都只能與做市商交易，即在一筆交易中，買賣雙方必須有一方是做市商。近年來，隨著計算機和網絡通訊等電子技術的應用，場外交易市場和交易所市場在交易方式上日益趨同，場外交易市場也具備了計算機自動撮合的條件。目前的場外交易市場早已不再單純地采用集中報價、分散成交的做市商模式，而是摻雜自動競價撮合，形成混合交易模式。

47、答案：C本題解析：社會經濟運行經常表現為擴張與收縮的周期性交替，每個經濟周期一般都要經過高漲、衰退、蕭條、復蘇四個階段，即所謂的景氣循環。

48、答案：D本題解析：每個交易日大宗交易結束后，屬于股票和基金大宗交易的，交易所公告證券名稱、成交價、成交量及買賣雙方所在會員營業部的名稱等信息。

49、答案：C本題解析：首次公開發行股票，網下投資者所需滿足的條件。

50、答案：C本題解析：發行人應在中國人民銀行核準金融債券發行之日起60個工作日內開始發行金融債券．并在規定期限內完成發行。

51、答案：C本題解析：流動性是指股票可以通過依法轉讓而變現的特性，即在本金保持相對穩定、變現的交易成本很小的條件下，股票很容易變現的特性。股票持有人不能從公司退股，但股票轉讓為其提供了變現的渠道。

52、答案：A本題解析：按照《證券金融監督管理條例》，證券金融公司的設立和解散由國務院決定。

53、答案：D本題解析：政府債券的特征有：安全性高、流通性強、收益穩定、免稅待遇。

54、答案：D本題解析：20世紀80年代以來中央銀行職能的變化突出表現在包括：貨幣職能與金融監管相分離，突出貨幣政策調控職能；強調金融穩定職能，維護金融體系安全。

55、答案：B本題解析：股份有限公司發行企業債券的條件，選B。

56、答案：A本題解析：《公司債券發行試點辦法)規定》：“本辦法所稱公司債券，是指公司依照法定程序發行、約定在1年以上期限內還本付息的有價證券。”

57、答案：D本題解析：本題考查證券做市交易業務相關知識點。證券做市交易業務，是指一種以做市商為中介的證券交易業務。

58、答案：D本題解析：按照投資主體的不同，可以把股票劃分為國家股、法人股、社會公眾股、外資股等不同類型。

59、答案：A本題解析：短期融資券的發行注冊。中央國債登記結算有限公司負責債務融資工具登記、托管、結算的日常監測。全國銀行間同業拆借中心為債務融資工具在銀行間債券市場的交易提供服務。

60、答案：D本題解析：通過上海證券交易所集中競價交易系統上市交易的公司債券出現以下情形之一的，上交所可以對其實施風險警示：（1）債券最近一次資信評級為AA-級以下（含）。（2）發行人最近一個會計年度的前一年度經審計的財務報告顯示為虧損，且最近一個會計年度業績預告或更正業績預告顯示為虧損。（3）發行人發生嚴重違反法律、行政法規、部門規章或者合同約定的行為，或者被證券監管部門立案調查，嚴重影響其償債能力。（4）發行人生產經營情況發生重大變化，嚴重影響其償債能力。（5）本所認定的其他情形。

61、答案：D本題解析：固定利率債券指在發行時規定在整個償還期內利率不變的債券，其籌資成本和投資收益可以事先預計，不確定性較小，但債券發行人和投資者仍然必須承擔市場利率波動的風險。浮動利率債券是指發行時規定債券利率隨市場利率定期浮動的債券。由于與市場利率掛鉤，市場利率又考慮了通貨膨脹的影響，浮動利率債券可以較好地抵御通貨膨脹風險。

62、答案：A本題解析：考查短期融資券的定義。短期融資券是指具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場發行的，約定在1年內還本付息的債務融資工具。

63、答案：D本題解析：中國證券登記結算有限責任公司設立電子化債券存管系統，統一管理債券的存管業務，具體規定如下：擬持有或買賣上海證券交易所上市國債的投資者辦理的指定交易一經確認，其與指定交易證券經營機構的托管關系即建立；擬持有或買賣上海證券交易所上市企業債券或深圳證券交易所上市企業債券的投資者，在選定的證券經營機構根據其委托，買入債券成功后，其與該證券經營機構的托管關系即建立；如認購通過其他方式發行的債券，其債券由投資者指定的證券經營機構托管。

64、答案：C本題解析：企業應在集合票據發行文件中約定投資者保護機制，包括應對任一企業及信用增進機構主體信用評級下降或財務狀況惡化、集合票據債項評級下降以及其他可能影響投資者利益情況的有效措施。

65、答案：A本題解析：Ⅱ項中的利率期權屬于標準化的交易所交易期權，而不是奇異型期權。

66、答案：C本題解析：我國證券公司的監管制度主要包括：①以誠信與資質為標準的市場準入制度；②以凈資本為核心的經營風險控制制度；③合規管理制度；④客戶交易結算資金第三方存管制度；⑤信息報送與披露制度。

67、答案：D本題解析：考查基金注冊簡易程序和普通程序注冊審查時間的區別。目前，基金注冊程序分為簡易程序和普通程序。對常規基金產品，如常規股票基金、混合基金、債券基金、指數基金、貨幣基金、QDII基金、ETF及其聯接基金等，按簡易程序注冊，注冊審查時間原則上不超過20個工作日；對其他產品，按照普通程序注冊，注冊審查時間不超過6個月。

68、答案：B本題解析：股權類資產的遠期合約包括單個股票的遠期合約、一籃子股票的遠期合約和股票價格指數的遠期合約三個子類。

69、答案：B本題解析：本題屬于基本記憶類考題。期貨市場監管方面，我國形成了中國證監會、地方證監局、期貨交易所、期貨市場監控中心和中國期貨業協會“五位一體”的期貨監管協調工作機制與較為完善的期貨監管法律體系。

70、答案：A本題解析：科創板具體交易方式。

71、答案：D本題解析：上市公司再融資的方式有向原股東配售股份、向不特定對象公開募集股份、發行可轉換公司債券、非公開發行股票。

72、答案：A本題解析：憑證式國債是一種不可上市流通的儲蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團資格的機構承銷。財政部和中國人民銀行一般每年確定一次憑證式國債承銷團資格，各類商業銀行、郵政儲蓄銀行均有資格申請加入憑證式國債承銷團。

73、答案：B本題解析：證券市場的品種結構是根據有價證券的品種形成的結構關系。這種結構關系的構成主要有股票市場、債券市場、基金市場、衍生產品市場等。

74、答案：D本題解析：利率招標時，標位變動幅度為0.01%。

75、答案：A本題解析：金融債券是指銀行及非銀行金融機構依照法定程序發行并約定在一定期限內還本付息的有價證券。

76、答案：D本題解析：公司債券的信用評級，應當委托經中國證監會認定的、具有從事證券服務業務資格的資信評級機構進行。公司與資信評級機構應當約定，在債券有效存續期間，資信評級機構每年至少公告1次跟蹤評級報告。非公開發行公司債券是否進行信用評級由發行人確定。

77、答案：B本題解析：本題主要考查金融市場的重要性。

78、答案：C本題解析：遠期交易是雙方約定在未來某一時刻（或時間段內）按照現在確定的價格買賣標的債券的行為。

79、答案：A本題解析：考查政府和政府機構發行債券特點。通常情況下，中央政府債券不存在違約風險，因此，被視為無風險債券，相應的，其收益率被稱為無風險收益率，是金融市場上最重要的價格指標。

80、答案：D本題解析：股票應當載明下列主要事項：公司名稱、公司成立日期、股票種類、票面金額及代表的股份數、股票的編號。

81、答案：B本題解析：《證券投資基金法》規定，基金財產應當運用于下列投資：（1）上市交易的股票、債券。（2）國務院證券監督管理機構規定的其他證券品種。

82、答案：D本題解析：操作風險管理方法有內部控制、保險、業務外包、IT技術應用、數據治理和管理、業務持續計劃。

83、答案：D本題解析：考查風險應急計劃的概念。證券公司應根據公司業務規模、性質、復雜程度、風險水平及組織架構，充分考慮壓力測試結果，制訂有效的風險應急計劃，確保公司可以應對緊急情況下的流動性需求。

84、答案：B本題解析：運用組合投資策略，可以降低甚至消除非系統風險

85、答案：A本題解析