《財務管理》教案 項目七

PAGE9PAGE9PAGE10PAGE10《電子商務物流》教案課時分配表章序課程內容課時備注1財務管理總論42財務管理基礎43籌資管理84投資管理45營運資金管理66收入與利潤管理47財務分析6合計36文旌課堂APP

課題項目七財務分析課時6課時（270min）教學目標知識目標：1．了解財務分析的概念、意義、目的和內容；理解財務分析的方法。2．掌握反映償債能力、營運能力、盈利能力和發展能力的各項指標的分析計算方法。3．了解財務綜合分析的概念和特點；掌握杜邦分析法。能力目標：1．能夠運用財務分析指標計算公式分析企業的各項財務指標。2．能夠運用Excel高效分析企業盈利能力。3．能夠運用杜邦分析法對企業財務狀況進行綜合分析。素質目標：1．通過樹立辯證系統思維、培養高效溝通協作能力、強化敏銳風險洞察意識、保持持續學習適應力，掌握扎實的財務分析能力，為企業決策提供關鍵依據。教學重難點教學重點：掌握反映償債能力、營運能力、盈利能力和發展能力的各項指標的分析計算方法。教學難點：掌握反映償債能力、營運能力、盈利能力和發展能力的各項指標的分析計算方法。教學方法情景模擬法、問答法、討論法、講授法、案例分析法教學用具電腦、投影儀、多媒體課件、教材教學過程主要教學內容及步驟考勤【教師】使用文旌課堂APP進行簽到【學生】班干部報請假人員及原因案例導入【教師】引導學生閱讀誠信包裝公司的案例（詳見課件），提出以下問題：（1）要判斷公司當前的盈利狀況是否健康，除了關注凈利潤，還可以通過財務分析從哪些維度進行評估？（2）針對公司資金回籠慢、庫存積壓的問題，財務分析能從哪些角度拆解問題根源？并能為解決資金周轉問題提供哪些具體優化建議？【學生】聆聽、思考、回答第1講財務分析概述情境啟思【教師】引導學生閱讀小周的案例（詳見課件），提出以下問題：究竟什么是財務分析？它能發揮哪些作用？又是否能幫小周解決這些經營難題呢？【學生】聆聽、思考、回答傳授新知【教師】通過學生的回答，引入新知一、財務分析的概念財務分析是以企業財務報表及其他相關信息資料為主要依據，采用專門方法，系統分析和評價企業財務狀況、經營成果及未來發展趨勢，反映企業運營過程中利弊得失的過程。二、財務分析的意義（1）評估企業財務實力（2）評價經營業績，揭示財務問題（3）挖掘企業潛力，提升管理水平與經濟效益（4）評價企業發展趨勢三、財務分析的目的和內容（詳見課件）四、財務分析的方法（一）比較分析法比較分析法是指將兩個或兩個以上相關且同質的指標進行比較，從對比中揭示差異、分析原因并判斷優劣的一種分析方法。（1）趨勢分析法【教師】掃碼觀看視頻“趨勢分析法”提問視頻對于大家的啟示【學生】思考、舉手回答（2）橫向比較法（與同類企業指標比較）（3）預算差異分析法（與預算指標比較）（二）比率分析法比率分析法是指將兩個相互關聯的指標加以比較，計算比率，據以分析和評價企業財務狀況和經營成果的方法。1．結構比率結構比率又稱構成比率，是財務指標的各個組成部分數值占總體數值的百分比，反映部分與總體的關系。其計算公式為：2．效率比率效率比率是某項財務活動中所費與所得的比率，反映投入與產出的關系。利用效率比率指標，可以進行得失比較，考察經營成果，評價經濟效益。3．相關比率相關比率是以某個項目和與其有關但又不同的項目加以對比所得的比率，反映有關經濟活動的相互關系。（三）因素分析法因素分析法是指依據分析指標與其影響因素之間的關系，從數量上確定各因素對分析指標的影響方向和影響程度的一種分析方法。1．連環替代法連環替代法是指將分析指標分解為各個可以計量的因素，并根據各個因素之間的依存關系，依次用各因素的比較值（通常為實際值）替代基準值（通常為標準值或計劃值），據以測定各因素對分析指標的影響。實施步驟：（1）確定分析對象，即確定需要分析的財務指標，比較其實際數額和標準數額（或計劃數額），并計算兩者的差額。（2）確定財務指標的驅動因素，即根據財務指標的內在邏輯關系，建立財務指標與各驅動因素之間的函數關系模型。（3）確定驅動因素的替代順序。（4）按順序計算各驅動因素脫離標準的差異對財務指標的影響。2．差額分析法差額分析法是連環替代法的一種簡化形式，是利用各因素的比較值與基準值之間的差額，來計算各因素對分析指標的影響。實施步驟：確定各因素實際數與基期數之間的差額，并在此基礎上乘以排列在該因素后面各因素的基期數和排列在該因素前面各因素的實際數，所得出的結果就是該因素變動對分析指標的影響數。【學生】聆聽、思考、理解、記錄課堂小結【教師】簡要總結本章的要點【學生】總結回顧知識點第2講財務分析指標情境啟思【教師】引導學生閱讀銳動公司的案例（詳見課件），提出以下問題：這些關鍵運營數據反映出的問題，可通過哪些財務指標來解讀？又該如何運用這些指標優化管理，助力公司提升利潤？【學生】聆聽、思考、回答傳授新知【教師】通過學生的回答，引入新知。一、償債能力分析償債能力是指企業償還本身所欠債務的能力，可分為短期償債能力和長期償債能力。償債能力分析就是通過計算分析償債能力指標，觀察和判斷企業是否具有償還到期債務的能力及償債能力的強弱。（一）短期償債能力分析企業短期債務通常要用流動資產償付。短期償債能力是指企業流動資產對流動負債及時足額償還的保證程度，是衡量流動資產變現能力的重要指標。1．營運資金營運資金是指流動資產超過流動負債的部分。其計算公式為：2．流動比率流動比率是企業流動資產與流動負債的比率，表明每

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元流動負債有多少流動資產作為償債保障，反映企業用短期內可變現的流動資產償還到期流動負債的能力。其計算公式為：3．速動比率速動比率是企業速動資產與流動負債的比率，表明每

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元流動負債有多少速動資產作為償債保障。其中，速動資產包括貨幣資金、交易性金融資產、應收票據、應收賬款、其他應收款等流動資產，這些資產可以在短期內收回。而存貨、預付賬款、一年內到期的非流動資產和其他流動資產等流動資產在短期內不易變現，因此不列入速動資產。速動比率的計算公式為：4．現金比率速動資產中，流動性最強且可直接用于償債的是現金資產。與其他速動資產不同，現金資產本身可以隨時變現，而其他速動資產需要等待不確定的時間，才能轉換為不確定金額的現金。現金資產主要包括貨幣資金和交易性金融資產等。現金資產與流動負債的比值稱為現金比率，表明每

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元流動負債有多少現金資產作為償債保障。現金比率的計算公式為：【教師】課堂互動結合誠信包裝公司短期償債能力指標的計算結果，簡述該公司的短期償債能力。【學生】思考、舉手回答（二）長期償債能力分析長期償債能力是指企業在較長的期間償還債務的能力，衡量的是對企業所有負債的清償能力。長期償債能力比率考察的是企業資產、負債和所有者權益之間的關系。1．資產負債率資產負債率又稱負債比率，是企業負債總額與資產總額的比率。資產負債率表明在企業資產總額中債權人提供資金所占的比重，以及企業資產對債權人權益的保障程度。其計算公式為：2．產權比率產權比率又稱資本負債率，是企業負債總額與所有者權益總額的比率，是反映企業財務結構穩健與否的重要指標。產權比率表明每

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元股東權益對應的總負債金額，反映股東權益對債權人權益的保障程度。其計算公式為：3．權益乘數權益乘數是總資產與股東權益的比值。權益乘數表明股東每投入

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元錢可實際擁有和控制的金額。其計算公式為：4．利息保障倍數利息保障倍數又稱已獲利息倍數，是企業息稅前利潤與利息支出的比率，反映了企業獲利能力對債務償付的保障程度。其計算公式為：二、營運能力分析營運能力主要指資產運用、循環的效率高低。一般而言，資金周轉速度越快，說明企業的資金管理水平越高，資金利用效率越高，企業可以以較少的投入獲得較多的收益。因此，營運能力指標是通過投入與產出（主要指收入）之間的關系反映的。（一）流動資產營運能力分析1．應收賬款周轉率應收賬款周轉率（次數）是企業一定時期內的營業收入（或銷售收入，下同）與應收賬款平均余額的比率，是反映應收賬款周轉速度的指標。其計算公式為：應收賬款周轉期（天數）是指應收賬款周轉一次（即從開始銷售到收回現金）所需要的時間。其計算公式為：2．存貨周轉率存貨周轉率（次數）是企業一定時期內的營業成本（或銷售成本，下同）與存貨平均余額的比率，是反映存貨周轉速度的指標。其計算公式為：存貨周轉期（天數）是指存貨周轉一次（即從存貨取得到存貨銷售）所需要的時間。其計算公式為：3．流動資產周轉率流動資產周轉率（次數）是企業一定時期內營業收入與流動資產平均余額的比率，是反映企業流動資產周轉速度的指標。其計算公式為：流動資產周轉期（天數）的計算公式為：（二）固定資產營運能力分析固定資產周轉率（次數）是企業一定時期內的營業收入與固定資產平均余額的比率，是反映企業固定資產周轉情況，進而衡量其利用效率的一項指標。其計算公式為：一（三）總資產營運能力分析總資產周轉率（次數）是企業一定時期內的營業收入與總資產平均額的比率，可以用來反映企業全部資產的利用效率。其計算公式為：總資產周轉期（天數）的計算公式為：三、盈利能力分析盈利能力是指企業賺取利潤的能力，是企業財務能力的集中體現。不論是所有者（或股東）、債權人還是經營者，都非常重視和關心企業的盈利能力。（一）營業毛利率營業毛利率是營業毛利與營業收入之比。其計算公式為：（二）營業凈利率營業凈利率是凈利潤與營業收入之比。其計算公式為：（三）總資產凈利率總資產凈利率是凈利潤與總資產平均額之比。其計算公式為：（四）凈資產收益率凈資產收益率又稱權益凈利率或權益報酬率，是凈利潤與所有者權益平均額的比率。其計算公式為：四、發展能力分析發展能力是指企業通過自身的生產經營活動，不斷積累而形成的發展潛能。衡量和評價企業發展能力的指標主要有營業收入增長率、總資產增長率、營業利潤增長率、資本保值增值率和所有者權益增長率等。（一）營業收入增長率營業收入增長率是企業本年營業收入增長額與上年營業收入的比率，反映企業相對化的營業收入增減變動情況，是評價企業成長狀況和發展能力的重要指標。其計算公式為：（二）總資產增長率總資產增長率是企業本年資產增長額與年初資產總額的比率，反映企業本期資產規模的增長情況。其計算公式為：（三）營業利潤增長率營業利潤增長率是企業本年營業利潤增長額與上年營業利潤的比率，反映企業營業利潤的增減變動情況。其計算公式為：（四）資本保值增值率資本保值增值率是扣除客觀增減因素后所有者權益的期末總額與期初總額的比率，反映當年資本在企業自身努力下的實際增減變動情況。其計算公式為：（五）所有者權益增長率所有者權益增長率是企業本年所有者權益增長額與年初所有者權益總額的比率，反映企業當年資本的積累能力。其計算公式為：【學生】聆聽、思考、理解、記錄課堂小結【教師】簡要總結本章的要點【學生】總結回顧知識點第3講財務綜合分析方法情境啟思【教師】引導學生閱讀匯優易購的案例（詳見課件），提出以下問題：如何將分散的財務指標系統整合，全面拆解盈利背后的核心邏輯？又該如何依托這一整合分析，為公司提升盈利水平提供優化方向？【學生】聆聽、思考、回答傳授新知【教師】通過學生的回答，引入新知。一、財務綜合分析的概念和特點（一）財務綜合分析的概念財務分析的最終目的在于全方位地了解企業經營理財的狀況，并借此對企業經營效益的優劣做出系統、合理的評價。單獨分析任何一項財務指標，都難以全面評價企業的財務狀況和經營效率。因此，需要通過相互關聯的分析并采用適當標準進行綜合評價。財務綜合分析正是將償債能力、營運能力、盈利能力和發展能力等指標納入有機整體，全面揭示和披露企業經營成果與財務狀況，進而準確判斷經營效益優劣的分析方式。常用的財務綜合分析方法有杜邦分析法、沃爾評分法、經濟增加值法等。【教師】掃碼觀看視頻“財務分析指標匯總”提問視頻對于大家的啟示【學生】思考、舉手回答（二）財務綜合分析的特點（1）評價指標要全面（2）主輔指標功能要匹配（3）滿足各方面信息需求二、杜邦分析法杜邦分析法又稱杜邦財務分析體系。它是利用各財務比率指標間的內在聯系，對企業財務狀況及經濟效益進行綜合系統分析評價的方法。該體系以凈資產收益率為核心，將其分解為若干財務指標，通過分析各種分解指標的變動對凈資產收益率的影響來揭示企業盈利能力及其變動原因。【教師】掃碼觀看視頻“杜邦分析法”提問視頻對于大家的啟示【學生】思考、舉手回答凈資產收益率的推導公式為：（1）凈資產收益率是一個綜合性極強、最具代表性的財務指標，是杜邦分析體系的