越南2026-2030年國家普惠金融戰略與中企投資機遇研究報告

越南《2026-2030年國家普惠金融戰略》與中企投資機遇研究報告2026年5月，越南正式批準《2026-2030年國家普惠金融戰略》。該戰略以“形成現代、安全的普惠金融生態系統”為總體目標，以“不讓任何人掉隊”為根本宗旨，面向全體群眾和企業，優先覆蓋農村、偏遠、邊境、海島地區群眾，貧困戶及低收入群體，學生和大學生，以及中小型企業、合作社和經營戶等。戰略設定了到2030年的六大具體目標：一是95%的15歲及以上人口擁有銀行或其他獲準機構的交易賬戶；二是非現金支付價值達GDP的30倍；三是至少30%的成年人在金融機構持有儲蓄存款；四是至少30萬家中小型企業擁有貸款余額；五是農業和農村發展信貸余額占經濟體信貸總余額的比例達約25%；六是保險業收入規模達到GDP的3.3%~3.5%。為實現上述目標，戰略提出了涵蓋完善法律框架、發展多樣化金融服務機構與現代分銷渠道、開發現代化易用的金融產品、建設數字金融服務基礎設施、部署國家金融教育計劃和數字公民計劃、加強消費者保護、推動可持續金融和氣候金融、強化網絡安全與個人數據保護等八個領域的重點任務和解決方案。尤其值得關注的是，戰略將綠色金融和ESG標準納入普惠金融框架，鼓勵金融機構優先為實施綠色和循環項目的主體提供信貸支持。本報告旨在分析上述戰略出臺的背景、內容及其對中國企業投資的影響，為企業出海越南提供參考建議。一、戰略出臺背景 （一）前期實施成效顯著 （二）數字化轉型夯實基礎 （三）金融可獲得性不均衡問題突出 2 3二、核心內容 （一）戰略定位與受益群體 5（二）六大目標 5（三）八大任務 6（四）新戰略的特征 8三、影響分析 （一）對經濟社會發展產生積極影響 9（二）推動金融體系改革 9（三）推動綠色轉型與可持續發展 （四）潛在挑戰與風險 （一）精準切入支付領域 （二）差異化布局數字信貸與供應鏈金融 （三）數字金融基建有較大機遇 （四）先發布局綠色金融與ESG投資 一、戰略出臺背景2020-2025年國家普惠金融戰略實施五年間，越南取得了超出預期的成果。截至2025年底，86.97%的越南成年人持有銀行或持牌金融機構的支付賬戶，超過80%的既25%~30%的目標。非現金支付交易年均增長率接近59%，幾乎是原定目標的三倍。約29萬家中小型企業從信貸機構獲得貸款，超出25萬家的目標。71%的成年人擁有國家信用信息系統中的信用記錄，提升了信貸透明度和正規借貸渠道的可及性。這些指標反映出機構間強有力的協調配合以及越南銀行業和金融業的快速數字化轉型成果。越南已正式完成該戰略全部62項既定任務。近年來，越南銀行業數字化轉型步伐持續加快。2021至2025年，無現金支付交易筆數和金額年均分別增長58.86%和24.36%，二維碼支付表現尤為突出。2025年前九個月，全系統非現金支付交易量同比增長43.32%，交易額增長24.23%。截至2025年9月底，越南移動支付賬區用戶，有力推動普惠金融發展，縮小了地區數字差距。截至2025年10月10日，各銀行已完成逾1.32億個人及140萬機構客戶檔案的生物識別核驗。幾乎所有基礎銀行服務已實現數字化，大多數銀行95%的交易通過數字渠道及公共行政等服務實現無縫連接。Fintech生態系統擁有超過150家企業活躍于支付、P2P貸款、資產管理和金融數據等領域的運營，積極促進創新并擴大金融服務覆蓋范圍，特別是在農村和偏遠地區。盡管取得顯著進展，越南在金融服務可獲得性方面仍存在明顯不均衡。最低收入群體在五年間賬戶擁有率僅提高約6%；而在國民經濟中占比巨大的小型、微型企業及個體工商戶，在獲取正規信貸渠道方面仍面臨諸多障礙。不同收入階層及企業規模之間的金融服務可獲得性差距持續擴大。中小型企業仍然是信貸準入最困難的群體之一，約75.5%的企業表示無法在無抵押情況下獲得貸款，貸款條件和利率與國有企業相比處于不利地位。這些差距正是新戰略將覆蓋面精準錨定到優先群體的根本出發點。在全球范圍內，2026年以后金融普惠正在進入新階段。全球移動支付用戶持續增長，預計到2030年新興市場超過53%的成年人口將使用移動貨幣服務。亞太地區各國也在積極推進普惠金融，馬來西亞有89%、泰國有92%（86.97%）在東盟區域處于中等偏上水平，但與新加坡、泰國等領先國家相比仍有差距。本次戰略設定95%的高目標，體現了越南提升區域金融普惠水平的戰略決心。二、核心內容戰略面向所有群眾和企業，但明確設定了優先對象，體現出“精準施策”的政策理念。優先對象包括：農村、生活水平戶、低收入家庭和個人；學生和大學生；中小型企業、合作社和經營戶。在此基礎上，戰略特別聚焦微型邊境和海島地區居民創辦的經營戶，體現出對多重弱勢疊加群體的深度關注。總體目標是確保所有人平等全面獲得金融產品和服務，在發展進程中促進社會進步、公平和社會保障。戰略設定了具有挑戰性的六大關鍵績效指標：1、95%的15歲及以上人口在銀行或其他獲準機構擁有交易賬戶；2、非現金支付價值達到GDP的30倍；3、至少30%的成年人在金融機構或外國銀行分行持有儲蓄存款；4、至少30萬家中小型企業在金融機構或外國銀行分行擁有貸款余額；5、農業和農村發展信貸余額占經濟體信貸總余額的比例達到約25%；6、保險業收入規模達到GDP的約3.3%~3.5%。作為補充目標，75%的成年人將擁有信用信息記錄。為確保實現六大目標，戰略從八個維度系統部署了推進路徑：第一，完善法律框架。為實施普惠金融目標創造有利的政策環境和法律保障，同步推進金融服務供應商的制度安排，鼓勵科技驅動的金融創新和監管沙盒機制。第二，發展多樣化金融服務機構與現代分銷渠道。支持銀行、非銀行信貸機構、金融科技公司等多類型機構協同發展，基于數字技術應用和合理成本發展現代分銷渠道，擴大服務網點在農村、偏遠、邊境和海島地區的覆蓋范圍。針對戰略目標群體量身定制金融產品，尤其是服務農業農村發展、中小型企業、合作社和經營戶的專項產品。鼓勵金融機構與Fintech企業合作，為優先群體開發數字金融服務模式。鼓勵擴大微型信貸和小額保險產品。第四，建設數字金融服務基礎設施。推進數字支付基礎設施建設，鼓勵無現金支付應用，確保金融基礎設施安全高效運行。推動核心銀行服務數字化，保持電子交易系統的高效互聯互通。第五，部署國家金融教育計劃和數字公民計劃。在全國部署系統的金融知識普及教育，提高民眾的金融素養和數字技能，特別是提升優先群體對數字金融產品的理解和使用能力。第六，加強金融服務業消費者保護。完善金融服務消費者的權益保護機制，確保消費者能夠得到公平、透明、負責任的服務。第七，推動可持續金融、氣候金融和普惠金融。將可持續發展和氣候金融納入普惠金融框架，鼓勵金融機構優先支持實施綠色和循環項目的民眾及企業。戰略鼓勵開發多樣化綠色金融和綠色信貸產品，增強人民和企業獲得轉型信貸的能力。這一導向與越南近期首次推出的ESG掛鉤優惠貸款利率政策相呼應，后者要求企業滿足ESG標準以獲得每年2%的利率支持。第八，強化網絡安全和個人數據保護。在金融服務日益數字化的背景下，戰略將網絡安全和數據保護提升至重要議程，通過技術手段和制度建設維護金融系統的安全性，增強客戶對金融服務的信任。相較于2020-2025年戰略，本次戰略呈現三大特征：一是目標更高。成年人銀行賬戶擁有率目標從80%提中小型企業貸款目標從25萬家提升至30萬家，各項目標均更為宏大。二是維度更廣。首次將儲蓄深度、保險滲透率、綠色金融和ESG標準等納入核心指標體系，實現了從“賬戶覆蓋”到“金融健康”的戰略躍升。三是手段更智能。強調Fintech應用、數字金融基礎設施和金融教育的系統協同，注重用科技手段解決“最后一公里”的普惠問題。三、影響分析戰略的實施將顯著提升金融服務的全民覆蓋率和可獲得性，直接助力減貧和民生改善。“不讓任何人掉隊”的理念貫徹始終，農村、偏遠地區群眾和低收入群體將成為最大受益者。預計到2030年，近千萬“無銀行賬戶”人口將納入現代金融體系，有助于縮小城鄉金融服務差距。隨著30萬家中小型企業獲得銀行貸款，中小企業信貸可及性將大幅提升，有助于釋放民營經濟活力。同時，金融教育的全國部署將提升民眾的金融素養和風險防范能力，有助于建立更加健康、可持續的金融消費文化。戰略通過推動法律框架完善和監管沙盒機制建設，為金融科技創新提供了明確的發展空間，有利于培育越南本土Fintech產業。數字金融服務基礎設施的大規模投資和升級將加速越南支付清算體系的現代化進程，為數字經濟和數字社會建設奠定堅實基礎。保險業收入目標設定為GDP的3.3%~3.5%，將有力推動保險市場擴容，促進保險產品創新，特別是小微企業保險和退休保險等新領域的開拓。戰略鼓勵傳統金融機構與Fintech企業深入合作，有利于金融業形成差異化、多層次的服務格局。戰略深度融合了普惠金融與綠色金融，明確要求金融機構優先支持綠色和循環項目，并推廣ESG標準。這既是對越南承諾COP26“凈零”排放目標的積極響應，也與全球可持續金融發展趨勢相一致。越南綠色信貸余額截至2024年底僅占全行業貸款余額的4.5%，與戰略中農業信貸25%的占比目標相比，發展潛力巨大。戰略的實施將引導信貸資金流向可再生能源、可持續農業、低排放交通等綠色領域，助力越南應對氣候變化挑戰、實現可持續發展目標，并為越南參與全球碳市場和吸引國際綠色資本創造有利條件。首先，農村和偏遠地區數字金融基礎設施相對薄弱，實現普惠目標需要持續大規模投入；其次，金融知識普及程度仍然較低，部分地區數字鴻溝明顯，金融教育的落地效果面臨考驗；再次，網絡安全風險持續上升，個人數據保護面臨挑戰，特別是移動支付和電子身份認證的普及使系統性風險敞口擴大；最后，中小型企業信用評估體系尚不完善，傳統抵押物導向的放貸模式難以在短期內根本轉變，實現30萬家中小型企業貸款目標需要建立更智能化的信用評估體系。此外，實現戰略目標高度依賴各部門間的協調配合，需要建立強有力的跨部門協同推進機制和評估問責機制。四、對策與建議出海中企應抓住數字金融與綠色普惠的戰略窗口期，進一步開拓越南市場。新戰略設定了非現金支付價值達GDP的30倍的宏大目標，為金融科技和支付服務領域創造了廣闊市場空間。中越二維碼支付互聯互通合作第一階段已于2025年底正式上線，中國消費者可使用云閃付APP、工商銀行手機銀行等境內錢包在越南VietQR受理商戶掃碼支付（當前仍為單向階段）。中國企業可重點關注以下機遇：一是參與越南電子錢包和支付中介服務市場，但需滿足越南國家銀萬美元二是投資或合作越南本土支付科技企業，利用越南金融科技市場高速增長的窗口期；三是圍繞跨境電商和邊境貿易場景（中越貿易額已連續四年突破2000億美元）開發跨境支付優化解決方案，推動中越本幣結算合作的穩步深化，促進雙邊貿易投資便利化。第94號法令的沙盒機制為P2P借貸和數字信貸創新提供了合法試驗空間，但設置了嚴格的準入條件：參與沙盒的P2P借貸機構不得為外資企業，且法定代表人須具備越南國籍。這意味著中資企業直接申請P2P牌照存在障礙，但可通過與越南本土持牌機構合資或技術合作的方式參與。供應鏈金融成為更切實可行的切入點：天逸集團已與越南電信數字服務公司共同推出并運營中越首個供應鏈金融科技平臺“VTFinance”，將供應鏈金融應用于農產品進出口貿易，獲得越南副總理的政策支持。中國出海企業可復制這一模式，在農業、制造業、倉儲物流等領域開發供應鏈金融解決方案，利用新戰略中農業信貸占比達25%的政策導向優勢。同時，中小企業信用評估市場存在較大缺口——僅30%的越南中小企業與銀行有信貸關系，信用評估體系可充分借鑒中國風控技術與大數據建模的成熟經驗，實現能力躍升。新戰略提出建設數字金融服務基礎設施，推動全國無現金支付和金融普惠。中國企業可在以下領域提供技術解決方案：一是面向農村、偏遠和海島地區的數字金融服務網點建設，包括移動支付終端部署、生物識別身份認證系統（eKYC）開發；二是銀行核心系統和開放API平臺的系統集成服務，支持越南商業銀行從傳統架構向數字平臺轉型；三是助力越南國家信用信息系統的數據治理和信用評分模型建設。中國在移動支付基礎設施建設和金融云計算服務方面積累的成熟經驗，可在越南市場發揮互補優勢，助力當地數字金融基礎設施建設。新戰略明確鼓勵金融機構優先支持綠色、循環經濟項目及應用ESG標準框架的主體。2025年9月，VPBank成功發行3億美元可持續債券，標志著越南綠色資本市場已正式開啟。中國企業可重點關注以下方向：一是投資越南可再生能源、可持續農業和綠色制造業，利用普惠金融戰略提供的綠色信貸便利和ESG掛鉤優惠利率政策；二是參與越南碳市場和氣候融資機制，將中國的碳交易經驗與越南的綠色普惠金融框架對接；三是對接中資金融機構在越綠色信貸產品，例如中國進出口銀行廣東省分行為國內水產飼料加工企業赴越投資建設生產基地提供政策性融資支持，有效推動了當地漁業經濟發