1.18.第18章 商業銀行業：結構和競爭

第18章商業銀行業：結構和競爭第一節銀行體系的發展第二節金融創新和銀行業的發展第三節銀行業的拆分和其他金融服務業1第一節銀行體系的發展美國銀行體系的特點：雙重銀行體系：聯邦政府監管的銀行、各州監管的銀行并行運作。國家銀行、州立銀行2第一節銀行體系的發展美國銀行體系的發展：1913年，聯邦儲備系統成立。1933年，建立聯邦存款保險公司。1933年，《格拉斯-斯蒂格爾法案》。3第一節銀行體系的發展美國銀行監管體系的特點：權限重疊的多重管理機構所組成的體系。美國貨幣監理署、聯儲、其他銀行監管機構、聯邦存款保險公司、州立銀行監管機構4第二節金融創新和銀行業的發展金融創新——對經濟非常有益——是由金融機構致富（或保持富裕）的需求驅使產生的。金融環境的改變會刺激金融機構尋找可能有利可圖的創新。5第二節金融創新和銀行業的發展為了在新的經濟環境中存活下來，金融機構必須研究和開發新的產品與服務以滿足顧客的需求并獲得利潤，這一過程被稱為金融工程(financialengineering)。金融創新的驅動力：需求的改變，供給的改變，金融監管越來越嚴格。61.應需求改變的金融創新美國3個月短期國債的利率變化情況：

20世紀50年代，1.0%—3.5%之間波動；

20世紀70年代，4.0%—11.5%之間波動；

20世紀80年代，5.0%—15%之間波動。7利率風險的提高增加了對那些能夠減少利率風險的金融產品和服務的需求。20世紀70年代出現了兩種金融創新：可變利率抵押貸款、金融衍生工具。82.應供給改變的金融創新信息技術對金融創新的兩大影響：一是，它降低了處理金融交易的成本，使金融機構為公眾創造新的金融產品和服務的行為能夠獲利。二是，它使投資者收集信息變得更加容易，從而使公司發行證券變得更加便利。91).信用卡和借記卡2).電子銀行自動柜員機(automatedtellermachine,ATM)自動存款機(cashdepositmachine,CDM)103).垃圾債券4).商業票據市場5).資產證券化資產證券化是指將缺乏流動性的資產(如個人抵押貸款)，轉換為在金融市場上可以自由買賣的證券的過程，使其具有流動性。113.規避金融監管的金融創新有兩種法規嚴格限制了銀行業的盈利能力，1.存款準備金，2.限制存款利率。存款的流失減少了銀行的可貸資金量(被稱為脫媒，disintermediation)，會導致銀行的利潤下降。12貨幣市場共同基金盡管貨幣基金市場共同基金股份能起到生息存款的功能，但它并不是法律意義上的存款，因此沒有法定存款準備金或利息支付的限制。因此可以支付高于銀行存款的利率。13金融創新導致了傳統銀行業務地位的下降1.負債方——失去了獲得資金的成本優勢——貨幣市場共同基金。2.資產方——失去資金用途的收益優勢——垃圾債券、資產證券化。14銀行的反應1.通過進入新的更具風險的貸款領域，努力維持傳統的貸款業務。

——商業房地產2.尋求新的更具獲利能力的表外業務。15第三節銀行業的拆分和其他金融服務業1933年，《格拉斯-斯蒂格爾法案》。1999年，《金融服務現代化法案》。美國銀行業和其他金融服務業（證券業、保險業、房地產業）16世界范圍內銀行和證券業結構類型：第一類德國、荷蘭、瑞士實行的全能銀行制。第二類英國式的全能銀行。第三類美國、日本式的分業經營制度。17第20章銀行監管金融監管銀行持有資產的限制和銀行資本金的要求資本杠桿比率(leverageratio)，也就是銀行資本對總資產的比率。(美國法律和監管規定)18資本充足率(Capitaladequacyratio,CAR),

資本總額與加權風險資產總額的比例。《巴塞爾協議》資本充足率=(資本-資本扣除項)/(風險加權資產+12.5倍的市場風險資本)19資產和表外業務被歸為4類，每一類都按照不同的信用風險分別規定權數。第一類資產的風險權數為0，包括無風險的項目，例如銀行準備金和經合組織國家的政府債券。第二類資產的風險權數為20%，包括經合組織國家的銀行同業存款。第三類資產的風險