家庭理財規劃（中級）教學教案

第頁教 案任課教師：NO:序號1授課日期3.6班級項目（章節）項目一：家庭理財規劃基礎知識授課時數教學目標與要求掌握家庭理財規劃基礎知識教學難點與重點重點：復利現值、復利終值、年金現值、年金終值的計算難點：運用資金時間價值解決家庭理財實際問題授課方法講授、案例法、講練結合作業配套習題集教學內容及過程時間分配思政六分鐘：任務一：家庭理財規劃概述家庭理財規劃的含義及內容

（一）含義家庭理財規劃是指專業的理財從業人員根據客戶的理財目標和風險承受能力，收集客戶的家庭背景、財務狀況等資料進行分析、評估，為客戶制定切實可行的理財方案，并及時實施、管理、調整該方案的一項經濟管理活動。內容現金規劃、消費支出規劃、教育規劃、養老規劃、個稅籌劃、保險規劃、投資規劃、財產分配與傳承規劃二、家庭理財規劃的目標家庭理財規劃首先需要保證個人及家庭的財務安全，其次達到財務獨立，最終目標是實現財務自由。三、家庭理財規劃遵循的原則

整體規劃原則、盡早規劃原則、安全性原則、量入為出原則、終身理財原則任務二：家庭理財計算基礎一、貨幣時間價值基本概念貨幣時間價值是指貨幣經歷過一定時間的投資和再投資所增加的價值。二、終值和現值計算1、單利單利是指按照固定的本金計算利息，而利息部分不再計算利息的一種計息方式。2、復利復利終值是指一定量資金按復利計算的本利和。使用年限本金復利計算年末計息年末本利和復利終值110,00010,000×5%=50010,50012,762.81210,50010,500×5%=52511,025311,02511,025×5%=551.2511,576.25411,576.2511,576.25×5%=578.8112,155.06512,155.0612,155.06×5%=607.7512,762.81 復利現值是復利終值的對稱概念，是指未來一定時間的特定資金按復利計算的現在價值。三、年金1、年金的含義及種類年金是在一定時期內每隔相同時間（如一年）發生相同金額的收支。年金具有連續性、間隔時間相等性、等額性三個特點。2、普通年金普通年金又稱為后付年金，是指一定時期內，每期期末發生的等額現金流量。年金表示形式一般用時間軸表示，“0”表示第一年年初，“1”表示第一年年末，“2”表示第二年年末，以此類推；年金收支具體金額一般用大寫字母A表示。普通年金收支方式如圖所示：3、預付年金預付年金又稱為先付年金，是指一定時期內，每期期初發生的等額現金流量。預付年金收支方式如圖所示：4、遞延年金遞延年金是指第一次支付發生在第二期或第二期以后的普通年金。遞延年金收支方式如5、永續年金（一）永續年金含義永續年金是無限期等額收付的特種年金，是普通年金的特殊形式。由于是一系列沒有終止時間的現金流，因此沒有終值，只有現值。四、案例分析小月今年12歲，姑姑將一份面值10,000元，以單利計息的5年期債券作為生日禮物贈送給她，這張債券的票面年利率為5％，請問這張債券到期時的價值是多少？父母的禮物價值：小月今年12歲，她的父母擬購買某年化收益率5%的整存零取理財產品B，計劃從小月19歲至她22歲生日時，每年贈與她20,000元資金作為禮物。為了給小月準備好這份生日禮物，小月的爸爸媽媽從現在開始每年用等額資金購買年收益率6%的零存整取理財產品A。請問小月的爸爸媽媽需要在小月12-18歲時每年存入多少資金用以購買理財產品A，才能使小月從19歲-22歲每年從理財產品B取出20,000元的資金作為生日禮物？

教 案任課教師：NO:序號2授課日期班級項目（章節）項目二：客戶信息分析與評價授課時數2教學目標與要求熟悉客戶財務信息與非財務信息的內容掌握家庭資產負債表的編制方法掌握家庭收支表的編制方法教學難點與重點重點：家庭資產負債表的編制、家庭收支表的編制難點：家庭資產負債表的編制授課方法講授、案例法、講練結合作業配套習題集教學內容及過程時間分配思政六分鐘：任務一：家庭財務狀況的分析與診斷客戶家庭非財務信息

（一）客戶聯系方式（二）客戶個人及家庭信息二、客戶家庭財務信息（一）家庭資產屬性分類：現金及現金等價物、金融資產、實物資產及其他家庭資產流動性分類：流動資產、固定資產流動資產應維持3-6個月的家庭日常開銷固定資產維持日常生活而持有的，已使用12個月以上，價值達到一定標準的非貨幣性資產家庭負債家庭收入：工資收入、投資收入、其他收入（四）家庭支出任務二：編制家庭資產負債表編制基礎編制恒等式：總資產-總負債=凈資產

二、家庭資產負債表的編制步驟列出資產大項并計總資產列出負債大項并計總負債根據總資產及總負債計算凈資產任務三：編制家庭收支表一、構成：收入、支出、盈余二、編制基礎 收入-支出=盈余三、編制步驟 1、確定收入項目（現金流入）并計入收入總額2、確定支出項目（現金流出）并計入支出總額3、根據收入總額和支出總額計算資金盈余凈現金流量=現金流入-現金流出若凈現金流量>0，表示客戶家庭日常有一定的積累；若凈現金流量=0，表示客戶家庭日常收入與支出平衡，日常無積累；若凈現金流量<0，表示客戶家庭日常入不敷出，要動用原有的積蓄或借債。

教 案任課教師：NO:序號3授課日期3.20班級項目（章節）項目三：家庭理財產品授課時數2教學目標與要求掌握家庭理財產品教學難點與重點重點：七大類理財產品工具難點：運用金融理財產品解決家庭投資規劃決策問題授課方法講授、案例法、講練結合作業配套習題集教學內容及過程時間分配思政六分鐘：通過案例講解金融理財人員職業操守。任務一：存款與債券銀行存款業務

（一）活期存款類別功能及特色人民幣活期存款1、覆蓋面廣：支持全國同城及異地通存通取。2、方便快捷：活期存款賬戶可設置為繳費賬戶，由銀行自動代繳各種日常費用。3、靈活簡便：隨時存取，資金運用靈活性較高,辦理手續簡便。4、受眾廣泛：適用于所有客戶。外幣活期存款1美元起存，隨時存取，方便靈活。目前我國商業銀行可辦理美元、歐元、港幣、英鎊、日元、加拿大元、澳大利亞元等多幣種存款業務。（二）定期存款

相比于銀行理財產品，定期存款主要有三大特點：存期較為靈活、收益靈活、保本保息（三）個人大額存單（四）個人通知存款（五）結構性銀行存款類產品二、債券（一）債券的特征償還性：指債券有規定的償還期限，債務人必須按期向債權人支付利息和償還本金。流動性：指債券持有人可按需要和市場的實際狀況，靈活地轉讓債券，以提前收回本金和實現投資收益。安全性：指債券持有人的利益相對穩定，不隨發行者經營收益的變動而變動，并且可按期收回本金。收益性：指債券能為投資者帶來一定的收入，即債券投資的報酬。（二）債券的分類按發行主體分為政府債券、金融債券、公司債券等。債券按嵌入條款分為可贖回債券、可回售債券、可轉換債券等。（三）整體規劃原則、盡早規劃原則、安全性原則、量入為出原則、終身理財原則任務二：家庭理財計算基礎一、認識銀行理財產品銀行理財產品的要素類型產品要素類型產品要素信息開發主體信息發行人、托管機構、投資顧問目標客戶信息客戶風險承受能力、資產規模、等級、發行區域、門檻、最小遞增金額等產品特征信息資產主類、風險等級、委托幣種、產品結構、收益類型、交易類型、預期收益率、銀行終止權、客戶贖回權、委托期限、起息日、到期日、付息日、起售日等銀行理財產品分類1、根據理財產品募集方式的不同可將其分為公募理財產品和私募理財產品2、根據銀行理財產品的存續形態不同可將其分為開放式理財產品和封閉式理財產品3、根據銀行理財產品幣種不同，銀行理財產品可以分為人民幣理財和外幣理財4、根據理財產品投資性質的不同可將其分為現金管理類、固定收益類、權益類、商品及金融衍生品類、混合類、QDII境外投資類、另類理財產品國內人民幣理財產品的類型理財產品類型投資市場投資工具現金管理類貨幣市場信用等級較高、流動性較好的金融資產，包括國債、金融債、央行票據、債券回購、高信用級別企業債、公司債、銀行存款等固定收益類債權類金融資產存款、債券權益類權益市場股票、未上市企業股權等權益類資產的比例不低于80%商品及衍生品類商品及衍生品商品及衍生品的投資比例不低于80%混合類多種資產的資產組合投資于債權類資產、權益類資產、商品及金融衍生品類資產，且任一資產的投資比例不超過80%QDII境外投資類境外有價證券市場投資境外證券市場的股票、債券等有價證券業務的證券投資基金另類理財產品實物資產掛鉤酒類、藝術品、普洱茶、鉆石等

教 案任課教師：NO:序號4授課日期3.27班級項目（章節）項目三：家庭理財產品授課時數2教學目標與要求熟悉家庭理財產品能運用金融理財產品解決家庭投資規劃決策問題教學難點與重點重點：四大類理財產品工具難點：運用金融理財產品解決家庭投資規劃決策問題授課方法講授、案例法、講練結合作業配套習題集教學內容及過程時間分配思政六分鐘：《證券從業人員職業道德準則》：敬畏法律，遵紀守規；誠實守信，勤勉盡責；守正篤實，嚴謹專業；審慎穩健，嚴控風險；公正清明，廉潔自律；持續精進，追求卓越；愛崗敬業，忠于職守；尊重包容，共同發展；關愛社會，益國益民。理財從業人員在證券行業開展業務時，應遵守上述的行為準則和職業道德，做一名遵紀、守法、合規的理財從業人員。任務三：保險產品一、家庭風險及相關概念家庭風險的特點有五個：1、客觀性：風險是客觀存在的，無法完全消滅，但風險頻率、風險損失的程度可以改變。2、普遍性：風險的發生具有普遍性3、不確定性：何時、何地、結果、責任歸屬等問題存在不確定性。4、可測性：風險發生的概率、風險損失大小的可測。5、發展性：風險的性質、概率、種類都會發生變化二、保險及家庭保險產品家庭保險的主要產品類別保險類型保險標的保險險種人身保險人的生命或身體人壽保險健康保險意外傷害保險財產保險財產及其有關利益財產損失保險責任保險保證保險信用保險三、理財保險產品分紅保險、投資連結保險和萬能保險分紅保險保單持有人享受經營成果；客戶承擔一定的投資風險；定價的精算假設比較保守；保險給付，退保金中含有紅利2、投資連結保險設置單獨的投資賬戶；必須包含一項或多項保險責任；交費機制靈活費用收取透明；有一定的投資風險3、萬能保險具備人壽保險的基本功能；設有最低保障收益；保費繳納更為靈活任務四：股票股票是股份公司發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價證券。一、股票的特征股票的特征有收益性、風險性、流動性、永久性、參與性。股票交易場所我國大陸目前有3家股票交易所，即1990年11月26日成立的上海證券交易所、1990年12月1日成立的深圳證券交易所，以及新成立北京證券交易所。三、股票市場分類1、根據股票發行和流通劃分，股票市場可劃分為一級市場和二級市場。2、股票發行企業資質要求及交易場所的不同，股票市場可劃分為主板、創業板、科創板、新三板及場外市場。四、股票板塊1、行業板塊股票按所屬行業劃分為共19大類，及二級90小類。如汽車、銀行、券商、有色金屬板塊等2、概念板塊概念板塊分類及示例表分類方法常見板塊地域分類新疆振興、雄安新區政策分類碳中和概念、自貿區概念上市時間分類次新股板塊等投資人分類社保重倉、外資機構重倉熱點經濟分類無人駕駛、智能汽車、工業硅、芯片概念公司產業鏈分類華為概念、字節跳動概念等股票類型根據股票上市地點和所面向的投資者的不同，中國上市公司的股票分為A股、B股和H股等。A股A股是指由中國大陸注冊公司在境內發行上市的普通股票，2、B股B股的正式名稱是人民幣特種股票。它在上海或深圳證券交易所上市，以人民幣標明面值，投資人以外幣認購和買賣。3、H股H股是在香港證券市場上市的股票，投資人使用港幣交易。4、根據股東的權利劃分按股東的權利可將其分為普通股、優先股及兩者的混合等屬性普通股優先股債券權利性質股權混合權利債權清償順序次于優先股與債券先于普通股，次于債券先于優先股和普通股股東權利具有表決權在內的股東權利一般沒有表決權無股東權利融資期限無期限無期限一般具有不同的期限長短股利或利息支付是否固定股利分紅不定期、不固定定期支付固定或浮動的股息定期還本付息是否要償還本金不需償還本金不需償還本金需要償還本金股利或利息來源股利來自稅后利潤股利一般來自稅后利潤利息來自稅前利潤是否具有評級不具備評級具有評級具有評級無法支付股利或利息是否會迫使公司破產不支付普通股股利不會迫使公司破產不支付優先股股利不會迫使公司破產不支付債券利息或本金會迫使公司破產

教 案任課教師：NO:序號5授課日期班級項目（章節）項目四：現金與消費支出規劃授課時數2教學目標與要求能夠在分析客戶現金需求的基礎上為客戶制定合理的現金規劃能夠為客戶購房、購車進行消費規劃教學難點與重點重點：家庭緊急儲備金的計算、消費規劃難點：消費規劃授課方法講授、案例法、講練結合作業配套習題集教學內容及過程時間分配思政六分鐘：安居樂業自古以來就是人們生活的理想目標，是人們基本的生活需求，住房消費對于家庭理財具有重要意義。住房問題也一直是黨和政府高度重視的重大民生問題。2016年\t"/item/%E6%88%BF%E4%BD%8F%E4%B8%8D%E7%82%92/_blank"中央經濟工作會議首次提出，“房子是用來住的，不是用來炒的”。此后，相關部門陸續出臺了與之相配套的政策，涉及到房企融資、購房者信貸等方面。2019年12月舉行的中央經濟工作會議確定了要堅持“房住不炒”的定位。2021年3月5日，國務院總理李克強在十三屆全國人大四次會議的政府工作報告中指出，要保障好群眾住房需求，穩地價、穩房價、穩預期，解決好大城市住房突出問題，通過增加土地供應、安排專項資金、集中建設等辦法，切實增加保障性租賃住房和共有產權住房供給，規范發展長租房市場、降低租賃住房稅費負擔，盡最大努力幫助新市民、青年人等緩解住房困難的狀況。任務一：貨幣需求與貨幣供給一、認識貨幣需求二、凱恩斯貨幣需求理論現金規劃目的含義影響因素交易動機日常生活的消費和支出而持有的貨幣收入情況、消費習慣謹慎動機（預防動機）家庭為預防意外支出而持有的貨幣收入情況風險承受能力投機動機家庭為抓住有利的購買生息資產的機會而持有的一部分貨幣的動機風險偏好、投資能力利率水平三、貨幣供給任務2現金規劃現金規劃的含義、作用現金規劃緊急預備金月數=流動資產/月總支出任務3消費支出規劃家庭生命周期與住房選擇二、購房與租房的決策購房與租房的比較購房租房優勢擁有房屋產權、可以自由處置保證長期、穩定的居住環境心理上具有滿足感和安全感房子具有較好的保值增值的能力可以就近入學不用承擔購房成本，經濟壓力小能較靈活地選擇居住地點和住房面積拎包入住，無房產處置的麻煩不用承擔房屋維修的費用不用擔心房價下跌劣勢較高的購房成本，涉及稅費、利息等居住環境改變的余地較小變現能力較差負擔房屋維修及其他費用等面臨房價下跌的風險只有使用權，不能隨意裝修或處置租房沒有長期、穩定的居住場所心理上沒有足夠的安全感孩子沒法落戶，入學困難面臨租金上漲、房價上漲的風險適宜人群工作多年、具有一定經濟實力的首次購房人群具有置業升級需求的再次購房人群剛踏入社會的年輕人工作流動性較大、工作地點不固定者收入不穩定、經濟基礎較薄弱的人群三、購房與租房決策的基本方法租房年成本=年租金購房年成本=自付款購房年成本=自付款四、購房貸款貸款主要有個人住房公積金貸款、個人住房商業貸款、個人住房組合貸款。五、還款方式1、等額本金償還方式等額本金償還，是指在規定的還款年限內，每月償還等額的本金，每月利息按未償還本金乘以月利率計算的還款方式。（1）等額本金償還的特點等額本金償還的特點是：每月償還本金相同，利息隨著未償還本金的減少每月遞減，因此本息和逐月遞減。由于每月付款金額不同，不易制定資金規劃，且前期還款壓力大，但后期還款會越來越輕松。這種償還方式適用于經濟能力充裕，在前期還款能力強的借款人，或年齡較大收入逐漸減少的借款人。（2）等額本金償還的計算等額本金償還的計算公式如下：每月償還本金=貸款本金÷貸款期每月償還利息=當月貸款余額×月利率=(貸款本金月供=每月還款金額=每月償還本金+每月償還利息其中，貸款期數=貸款年限×12；月利率=年利率÷12

教 案任課教師：NO:序號6班級項目（章節）項目五：人生規劃授課時數2教學目標與要求熟悉教育規劃的定義及原則掌握分析教育金需求的方法掌握教育規劃的相關工具教學難點與重點重點：教育金需求的方法難點：教育規劃實際運用授課方法講授、案例法、講練結合作業配套習題集教學內容及過程時間分配思政六分鐘：教育、養老、財產分配與傳承、個稅籌劃是每個人在不同生命周期階段的重要事件，通過本項目學習，學生應熟悉人生規劃相關的法律法規，樹立依法依規意識，具備與職業相匹配的理財規劃技能。在從事理財規劃工作時，遵循“了解你的客戶”原則，審慎對待客戶的風險偏好及風險承受能力，在有效了解客戶人生規劃目標和需求基礎上，設計與其匹配的教育規劃、養老規劃、財產分配與傳承規劃、個稅籌劃方案，遵守誠實守信、依法依規、客觀公正、勤勉履職、專業勝任、為客戶保密等職業道德準則。任務一：教育規劃一、家庭教育規劃的內容二、教育規劃的原則盡早規劃適當寬松定向積累穩健投資資金需求的分析（一）學前教育階段的教育金需求（二）中小學階段的教育金需求（三）高等教育階段的教育金需求（四）研究生教育階段的教育金需（五）出國求學的教育金需求四、教育金的特性缺乏時間和費用彈性教育投資周期長和金額大不確定性因素較多四、教育負擔比教育負擔比=子女教育金費用/家庭稅后收入×100%五、教育規劃工具的選擇國家助學貸款分類對比情況類別對比高校助學貸款生源地助學貸款發放主體銀行、教育部門、高校共同操作國家開發銀行或其他地方性金融機構發放申請對象家庭經濟困難的高校學生家庭經濟困難的高校新生和在校生申請地點經就讀高校的學生資助部門向經辦銀行申請、統一管理在學生入學前戶籍所在縣(市、區)的學生資助管理中心或金融機構申請貸款用途學費、住宿費、基本生活費學費、住宿費、基本生活費貸款額度全日制普通本專科學生(含第二學士學位、高職學生、預科生)每人每年不超過8,000元，不低于1,000元；全日制研究生每人每年不超過12,000元，不低于1,000元。全日制普通本專科學生(含第二學士學位、高職學生、預科生)每人每年不超過8,000元，不低于1,000元；全日制研究生每人每年不超過12,000元，不低于1,000元。貸款期限學制加15年、最長不超過20年；在校期間利息由財政全額貼息；畢業后5年內為還本寬限期，期滿后開始還本付息。申請時所在年級加15年，最長不超過20年；在校期間利息由財政全額貼息；畢業后5年內為還本寬限期，只付息不還本，之后按約定分期還本付息。貸款利率2020年1月1日起按同期同檔次LPR減30個基點2020年1月1日起按同期同檔次LPR減30個基點貸款方式借款人信用擔保，學生本人申請和還款；一次申請、一次授信、分期發放。借款人信用擔保，學生和家長（或其他法定監護人）共同借款、共同還款；按年度申請、審批和發放。小琪在國內某本科高校大一時，申請了生源地信用助學貸款，每年8000元，用于交納學費和住宿費，4年總計32000元，貸款期限11年，在校期間免息。請問小琪畢業后需要償還的利息是多少？假設5年期以上貸款利率為4.6%（一年按360天計算）。案例解析：案例解析：第1年還款利息：32000×111×4.6%/360=453.87（元）（畢業當年9月1日-12月20日，共111天）第2-5年還款利息：32000×365×4.6%/360=1492.44（元）（去年12月21日-當年12月20日）第6年還款利息：32000×365×4.6%/360=1492.44（元）（去年12月21日-當年12月20日）；第6年還款本金：32000/2=16000（元）第7年還款利息：18000×275×4.6%/360=632.5（元）（去年12月21日-當年9月20日）；第7年還款本金：32000/2=16000（元）溫馨提示：盡管32000元的國家助學貸款按4年分期申請，但僅在校期間免息。畢業當年起，要按32000元的全部貸款金額開始償還利息，還款日為每年12月20日（最后一年為9月20日），享受5年內的還本寬限期。自畢業第6年起，開始分期償還本金和利息，本息還款日相同。

教 案任課教師：NO:序號7班級項目（章節）項目五：人生規劃授課時數2教學目標與要求熟悉教育規劃的定義及原則掌握分析教育金需求的方法掌握教育規劃的相關工具教學難點與重點重點：教育金需求的方法難點：教育規劃實際運用授課方法講授、案例法、講練結合作業配套習題集教學內容及過程時間分配思政六分鐘：教育、養老、財產分配與傳承、個稅籌劃是每個人在不同生命周期階段的重要事件，通過本項目學習，學生應熟悉人生規劃相關的法律法規，樹立依法依規意識，具備與職業相匹配的理財規劃技能。在從事理財規劃工作時，遵循“了解你的客戶”原則，審慎對待客戶的風險偏好及風險承受能力，在有效了解客戶人生規劃目標和需求基礎上，設計與其匹配的教育規劃、養老規劃、財產分配與傳承規劃、個稅籌劃方案，遵守誠實守信、依法依規、客觀公正、勤勉履職、專業勝任、為客戶保密等職業道德準則。任務一：教育規劃教育規劃工具的選擇（二）教育儲蓄教育儲蓄的主要特點存期靈活存額固定利率優惠適用對象1年、3年、6年50元起存，最高2萬元，每次固定存入的金額2萬元以內可免征利息稅，但要提供接受非義務教育的證明在校小學四年級（含）以上學生（三）教育保險教育保險又稱教育金保險，主要用于籌集子女教育基金的一種商業保險。具有長期強制儲蓄性，也有保險保障功能，同時具有保費豁免、強制儲蓄、投資分紅等特點。教育保險與教育儲蓄的比較項目教育保險教育儲蓄屬性儲蓄性保險儲蓄存款條件0-17歲未成年人，投保手續簡單，交費周期長，教育金領取方式多樣開立實名存款賬戶，在校小學四年級（含）以上的學生優勢強制儲蓄和保險保障，保費豁免免征利息稅，零存整取，按整存整取利率計息，本息有保證（四）基金基金是家庭理財規劃比較常用的投資產品，也可以作為教育規劃工具，因為基金可以滿足不同類型客戶教育規劃需求。教育金積累時間較長，需要保障增值和穩健投資，基金定投是準備教育金的一種較好選擇。基金定投的特點是可以積少成多，適合于長期的教育理財規劃。（五）教育金信托教育金積累時間較長，需要保障增值和穩健投資，基金定投是準備教育金的一種較好選擇。基金定投的特點是可以積少成多，適合于長期的教育理財規劃。王先生計劃進行基金定投，開始投入1,000元，基金凈值1元，之后每月投入100元，連續定投4個月，基金凈值分別為0.85元、0.7元、0.8元、0.9元，當第5個月贖回時基金凈值為1.10元，假設不考慮相關費用，則該基金的投資收益率是多少？案例解析：案例解析：月份投入金額基金凈值購買份額110001100021000.85117.6531000.7142.8641000.812551000.9111.11方法1，利用總收益計算：總投入=1000+100×4=1400（元）總份額=1000+117.65+142.86+125+111.11=1496.62（份）總收益=1.10×1496.62=1646.28（元）定投收益率=總收益/總投入=（1646.28-1400）/1400=17.59%方法2，利用平均成本計算：平均成本=總投入/總份額定投收益率=（贖回時基金凈值-平均成本）/平均成本=[1.1-(1400/1496.62)]/(1400/1496.62)=17.59%六、教育金規劃（一）明確家庭子女教育目標（二）測算實現教育目標所需費用學費增長率=通貨膨脹率+1%（三）計算教育金缺口張女士的女兒目前10歲，18歲上大學本科，當前可投資資產10萬元，計劃每年年末投資1萬元，直到女兒上大學為止。當前預計4年大學共需20萬元。假設教育費用增長率為6%，年投資回報率4%。請問張女士是否可以實現預期目標，若不能，教育金缺口為多少？案例解析：案例解析：計算8年后大學的教育費用現在估計4年大學費用是20萬元，教育費用年增長率為6%，8年后大學的教育費用其實質就是求復利終值FV=PV×F計算張女士8年后的投資收益總額當前投資10萬元，以后每年年末投1萬元，8年后的投資收益總額實質是求利率4%、期限8年、本金10萬元的復利終值和利率4%、期限8年、年金1萬元的復利終值。總收益=10×F教育金缺口為31.88-22.90=8.98（萬元）可見，當前張女士的投資方式不能實現預期的女兒教育目標，教育金缺口高達8.98萬元。可以通過提高投資回報率、增加儲蓄或兩者結合方式實現。四、選擇教育金投資方式和工具五、教育規劃的執行與跟蹤

教 案任課教師：NO:序號8班級項目（章節）項目五：人生規劃授課時數2教學目標與要求了解養老規劃及其原則掌握養老規劃工具的種類及內容熟悉養老規劃的流程教學難點與重點重點：養老規劃難點：養老金的測算授課方法講授、案例法、講練結合作業配套習題集教學內容及過程時間分配任務二：養老規劃認識養老規劃家庭養老規劃的內容養老規劃的作用人口老齡化程度加深、醫療保健費用持續增加、社會養老保障制度尚不完善二、養老規劃的影響因素1、退休年齡王先生今年40歲，當前年支出12萬元，預期壽命80歲，如果王先生選擇在50歲和60歲退休時，分別需準備多少養老金？假設通貨膨脹為3%，投資回報率為8%。案例解析：案例解析：實際收益率=1+8%選擇50歲時退休50歲時年生活支出=12×(1+3%)退休后30年的總支出折現到50歲時，PV=A×P退休后總支出從50歲折現到40歲時，PV=FV×P可知，王先生需要在40歲時準備122.51萬元的養老金。選擇60歲時退休60歲時年生活支出=12×(1+3%)退休后20年的總支出折現到60歲時PV=A×P退休后總支出從60歲折現到40歲時PV=FV×P可知，王先生需要在40歲時準備48.58萬元的養老金。壽命長短隨著預期壽命的延長，高齡老人越來越多，在制定養老規劃時，要充分考慮實際壽命高于預期所帶來的養老金準備不足的隱憂。案例：李先生今年50歲，打算60歲退休，當前年支出12萬元，如果李先生的預期壽命為70歲和80歲退休時，分別需準備多少養老金？假設通貨膨脹為3%，投資回報率為8%。案例解析：案例解析：實際收益率=1+8%預期壽命70歲60歲時年生活支出=12×(1+3%)退休后10年的總支出折現到60歲時，PV=A×P退休后總支出從60歲折現到50歲時，PV=FV×P可知，李先生預期壽命70歲時，需要準備60.93萬元的養老金。預期壽命80歲60歲時年生活支出=12×(1+3%)退休后20年的總支出折現到60歲時PV=A×P退休后總支出從60歲折現到50歲時PV=FV×P可知，李先生預期壽命80歲時，需要準備98.88萬元的養老金。

教 案任課教師：NO:序號9班級項目（章節）項目五：人生規劃授課時數2教學目標與要求了解養老規劃及其原則掌握養老規劃工具的種類及內容熟悉養老規劃的流程教學難點與重點重點：養老規劃難點：養老金的測算授課方法講授、案例法、講練結合作業配套習題集教學內容及過程時間分配任務二：養老規劃3、通貨膨脹率由于通貨膨脹的存在，在做家庭養老規劃過程中，養老金會遭受通貨膨脹的侵蝕。如果通過銀行儲蓄存款方式累積養老金，則當通貨膨脹率較高時，會產生實際利率為負的情況，那么會導致養老金貶值。所以，在制定養老規劃時，要充分考慮通貨膨脹因素，合理預估通貨膨脹率大小，保障養老金投資收益率為正值。案例：趙先生今年50歲，預計60歲退休，當前年支出12萬元，預期壽命80歲，投資回報率為8%。如果通貨膨脹率分別為3%和5%，趙先生當前需要分別準備多少養老金？案例解析：案例解析：通貨膨脹率為3%實際收益率=1+8%60歲時年生活支出=12×(1+3%)退休后20年的總支出折現到60歲時，PV=A×P退休后總支出從60歲折現到50歲時，PV=FV×P可知，通貨膨脹率為3%時，趙先生需要準備98.88萬元的養老金。通貨膨脹率為5%實際收益率=1+8%60歲時年生活支出=12×(1+5%)退休后20年的總支出折現到60歲時，PV=A×P退休后總支出從60歲折現到50歲時，PV=FV×P可知，通貨膨脹率為5%時，趙先生需要準備140.38萬元的養老金。通貨膨脹率需準備養老金3%98.88萬元5%140.38萬元4、資產狀況當前資產狀況是家庭養老規劃的財務基礎和邏輯起點，現有資產狀況的多寡、資產負債結構等都會對養老規劃產生直接影響。其他條件不變的情況下，用于養老投資的家庭資產越多，未來退休后的養老金缺口就越小。孫先生今年50歲，計劃60歲退休，預期壽命80歲，當前年支出12萬元。若當前孫先生可用于投資的資產為80萬元和60萬元，則養老金缺口分別是多少？假定通貨膨脹率為3%，投資收益率為8%。案例解析：案例解析：實際收益率=1+8%60歲時年生活支出=12×(1+3%)退休后20年的總支出折現到60歲時，PV=A×P退休后總支出從60歲折現到50歲時，PV=FV×P可知，孫先生預期壽命80歲時，需要準備98.88萬元的養老金。可投資資產為80萬元時養老金缺口=98.88-80=18.88（萬元）可投資資產為60萬元時，養老金缺口=98.88-60=38.88（萬元）5、預期投資回報率投資回報率對養老金投資價值具有直接影響，同樣一筆投資資產，分別選擇高低收益率不同的投資工具，所產生的最終收益會大不相同。一般來說，當預期投資回報率越高時，家庭需要籌備的養老金數額就越少。但由于養老規劃的穩健性要求，在選擇養老規劃的投資方式時，家庭不宜承擔過高的產品風