注冊會計師《公司戰略與風險管理》案例分析題庫（含解析）

注冊會計師《公司戰略與風險管理》案例分析題庫（含解析）1.漸進性變革的影響范圍通常覆蓋整個企業體系，會使企業整個體系發生根本性變化。2.當供應者提供的產品專用化程度越高時，供應者的議價能力越低。3.價值鏈分析框架中，企業的原材料采購業務屬于基本活動范疇。4.當上市公司存在持股比例遠超其他股東的實際控制人時，更易出現所有者與經營者之間的代理型公司治理問題。5.企業推出的新功能產品因不符合消費者使用習慣導致大量滯銷，該風險屬于市場風險范疇。6.企業要求出納人員不得兼任會計檔案保管、收入賬目登記工作，屬于內部控制五要素中的內部環境范疇。7.采用全球化戰略的企業通常會針對不同東道國的市場需求調整產品設計與營銷方案，以適應當地消費偏好。8.藍海戰略的核心是在現有產業邊界內通過低成本策略擴大市場份額，遵循價值與成本互替定律。9.家電制造企業收購下游家電零售連鎖品牌，屬于橫向并購戰略。10.企業通過購買財產保險轉移火災損失風險，該做法屬于風險管理策略中的風險轉換。1.甲企業成立初期一直聚焦傳統燃油車生產，2020年起逐步調整部分生產線生產混動車型，2022年開始嘗試搭建新能源汽車研發團隊，2024年董事會決議未來3年全面停止燃油車生產、所有產能轉向新能源汽車。該企業2020-2023年的戰略變革所處階段是A.連續階段B.漸進階段C.不斷改變階段D.全面階段2.下列各項中，屬于某高端礦泉水行業新進入者面臨的行為性障礙的是A.現有企業已建立覆蓋全國的線下經銷網絡B.現有企業對核心水源地持有長期獨家開采權C.現有企業主動下調核心產品售價擠壓新進入者利潤空間D.行業生產要求達到國家規定的食品安全生產資質3.甲公司旗下A業務所在市場增長率達15%，甲公司的A業務市場占有率為行業第一，遠超第二名3倍，按照波士頓矩陣分析框架，A業務屬于A.明星業務B.現金牛業務C.問題業務D.瘦狗業務4.甲公司是國內頭部乳制品生產企業，近期宣布收購兩家優質奶牛養殖農場，以穩定原材料供應，該戰略屬于A.前向一體化戰略B.后向一體化戰略C.市場開發戰略D.相關多元化戰略5.甲上市公司因未及時披露關聯交易事項，被證監會立案調查并處以行政罰款，該企業面臨的風險屬于A.市場風險B.運營風險C.法律與合規風險D.技術風險6.根據《企業內部控制應用指引第6號——資金活動》，下列關于資金營運環節管控要求的表述中正確的是A.企業可以由一人辦理資金收付業務的全過程B.企業辦理資金收付業務，可以不用取得原始憑證C.企業應當定期對銀行賬戶進行核對，每月至少核對一次D.企業可以將閑置資金用于高風險的場外衍生品投資無需審批7.下列國際化經營進入模式中，成本投入最高、風險最大的是A.出口貿易B.特許經營C.獨資經營D.合資經營8.下列屬于上市公司監事會法定職權的是A.聘任公司總經理B.決定公司的經營計劃和投資方案C.檢查公司財務D.修改公司章程9.某企業計劃組織10名行業專家，采用背對背的匿名征求意見方式，反復多輪征詢直至專家意見趨于一致，評估企業新業務面臨的戰略風險，該風險管理技術與方法是A.頭腦風暴法B.德爾菲法C.情景分析法D.敏感性分析法10.下列各項中，屬于藍海戰略重建市場邊界路徑中“跨越時間”路徑的是A.關注不同行業中具有相似功能的產品尋找市場機會B.關注買方群體的不同需求挖掘潛在客戶C.關注行業未來的長期趨勢調整產品布局D.跨越現有競爭的戰略群組拓展客戶群體1.下列各項中，屬于公司總體戰略范疇的有A.甲集團決定將旗下持續虧損的快消業務板塊整體出售B.乙餐飲公司決定下調核心產品售價以提升市場競爭力C.丙科技公司決定布局人工智能新業務賽道D.丁制造企業決定優化內部人力資源薪酬體系提升員工積極性2.下列各項中，屬于新能源汽車產業面臨的替代品威脅的有A.傳統燃油車性能不斷提升，售價持續下調B.城市公共軌道交通網絡不斷完善，出行便捷度提升C.共享出行平臺覆蓋率持續上升，用車成本下降D.新能源汽車生產所需的鋰礦價格持續上漲3.下列各項活動中，屬于企業價值鏈支持活動的有A.甲企業設立法務部門為各業務線提供合規咨詢服務B.乙企業投入資金搭建用戶數字化管理系統提升運營效率C.丙企業安排售后團隊為消費者提供免費上門安裝服務D.丁企業定期組織核心技術人員參加行業前沿技術培訓4.下列各項中，屬于企業收縮戰略中放棄戰略的有A.甲企業將旗下非核心的物業服務板塊整體出售給第三方公司B.乙企業通過減少廣告投入、削減研發費用方式控制運營成本C.丙企業與其他企業合資成立新公司，將低效資產注入新公司D.丁企業調整業務結構，停止低端產品生產轉向高端產品研發5.下列各項中，屬于企業面臨的市場風險范疇的有A.甲公司主要原材料的市場價格出現大幅上漲B.乙公司的核心客戶因經營不善無法支付到期貨款C.丙公司出口產品收到的外匯因匯率波動出現匯兌損失D.丁公司的新產品因存在質量問題被消費者投訴6.下列關于內部控制缺陷認定的表述中，正確的有A.內部控制缺陷按照嚴重程度可分為重大缺陷、重要缺陷、一般缺陷B.設計缺陷是指內部控制設計合理，但未有效運行導致的缺陷C.重大缺陷是指可能導致企業嚴重偏離控制目標的缺陷D.企業對于發現的內部控制重要缺陷可以不用向董事會報告7.下列各項中，屬于企業實施并購戰略的主要動因的有A.快速進入新的業務領域，規避行業進入壁壘B.獲得目標企業持有的核心技術、土地等稀缺資源C.實現經營協同與財務協同，降低運營成本D.減少行業內競爭，提升對市場的控制力8.下列各項風險管理措施中，屬于風險對沖策略的有A.甲公司通過投資不同行業的業務板塊分散整體經營風險B.乙公司通過購買商品期貨對沖現貨價格波動風險C.丙公司為高危崗位員工購買意外傷害保險D.丁公司禁止員工操作未經授權的高風險投資產品9.下列各項中，屬于公司治理外部治理機制的有A.產品市場的競爭壓力倒逼管理層提升經營效率B.資本市場的并購壓力促使管理層關注企業長期價值C.經理人市場的聲譽機制約束管理層的自利行為D.董事會下設的審計委員會定期審查企業財務報告10.下列各項績效評價指標中，屬于平衡計分卡顧客維度的有A.客戶滿意度B.市場占有率C.新產品研發周期D.投資回報率1.案例一：甲公司是成立于2005年的國內傳統家電制造企業，核心產品為傳統燃氣灶、抽油煙機，過去多年依托線下經銷商渠道占據了國內中低端廚電市場12%的份額。2020年以來，國內居民消費升級趨勢明顯，消費者對集成灶、智能廚電的需求持續上升，多家互聯網企業跨界進入智能廚電領域，依托線上直播渠道推出高性價比的智能廚電產品，對甲公司的市場份額造成較大沖擊。同時甲公司的核心供應商近期宣布不銹鋼等原材料售價上調10%，進一步壓縮了甲公司的利潤空間。2023年甲公司董事會決定實施戰略調整：一是投入5億元組建智能廚電研發團隊，推出具備自動清潔、語音控制功能的高端智能廚電產品線；二是與頭部直播電商平臺簽訂長期合作協議，搭建線上自營銷售渠道，逐步減少對線下傳統經銷商的依賴；三是與國內大型不銹鋼生產企業簽訂5年期的原材料供應協議鎖定采購價格。要求：（1）結合資料，簡要分析甲公司2020年以來面臨的市場風險（3分）；（2）簡要分析甲公司采取的發展戰略類型（3分）。2.案例二：乙公司是國內從事網絡游戲研發與運營的上市公司，2024年上半年被監管部門調查發現存在以下問題：一是公司實際控制人李某通過其控制的多家空殼公司，與乙公司簽訂虛假的技術服務協議，累計占用乙公司資金達2.3億元，截至調查日尚未歸還；二是公司多個新上線的游戲產品未按規定取得版號即上線運營，被文旅部門處以罰款共計1200萬元；三是公司游戲充值系統存在漏洞，被不法分子利用盜刷用戶充值資金共計1800萬元，公司未建立有效的應急處置機制導致損失進一步擴大。要求：結合資料，按照《中央企業全面風險管理指引》的分類標準，簡要分析乙公司面臨的主要風險類型（6分）。3.案例三：丙公司是全球知名的快消品生產企業，主營業務為日化用品生產銷售，2022年決定進入東南亞市場，初期考慮了三種進入方案：方案一是在國內生產產品，通過出口貿易方式銷往東南亞各國，無需在當地投入固定資產，可靈活調整產能；方案二是與東南亞當地的知名日化企業簽訂特許經營協議，授權當地企業使用丙公司的品牌與生產技術生產銷售產品，丙公司按照銷售額的10%收取特許經營費，不參與當地企業的運營管理；方案三是在東南亞投資12億元建設獨立的生產基地與銷售網絡，獨資運營，所有利潤歸丙公司所有，但需要面臨當地政策、文化差異等不確定性風險。最終丙公司選擇了方案二作為進入東南亞市場的模式。要求：（1）分別說明三個方案所屬的國際化經營進入模式類型（3分）；（2）簡要分析丙公司選擇方案二的優點（3分）。1.什么是核心能力？簡述企業核心能力的三個關鍵測試標準，并說明企業評價核心能力的主要方法。2.簡述COSO框架下內部控制五要素的具體內容，并說明內部控制與全面風險管理的關系。標準答案及解析一、判斷題答案及解析1.參考答案：×。解析：革命性變革的影響范圍覆蓋整個企業體系，會使企業體系發生根本性變化；漸進性變革是逐步推進的變化，影響范圍只涉及企業的部分體系。2.參考答案：×。解析：供應者產品專用化程度越高，下游企業對其產品的依賴度越高，供應者的議價能力越強。3.參考答案：×。解析：原材料采購屬于價值鏈中的支持活動（采購管理），不屬于基本活動。4.參考答案：×。解析：剝奪型公司治理問題是大股東與中小股東之間的利益沖突問題，當存在持股占比極高的實際控制人時，更易出現實際控制人侵占中小股東利益的剝奪型治理問題；代理型治理問題是所有者與經營者之間的利益沖突問題。5.參考答案：×。解析：產品不符合消費者習慣導致滯銷屬于運營風險中的產品結構、新產品研發風險，不屬于市場風險。6.參考答案：×。解析：出納與會計檔案保管、收入賬目登記崗位屬于不相容崗位，要求崗位分離屬于內部控制五要素中的控制活動范疇，不屬于內部環境。7.參考答案：×。解析：多國本土化戰略會針對不同東道國的需求調整產品與營銷方案，全球化戰略會向全球市場推廣標準化的產品與服務，以獲取規模經濟效應。8.參考答案：×。解析：藍海戰略的核心是打破現有產業邊界，同時追求差異化與低成本，打破價值與成本互替定律，創造新的市場空間。9.參考答案：×。解析：家電制造企業收購下游零售企業屬于前向一體化戰略（縱向并購的一種），橫向并購是收購同行業的競爭企業。10.參考答案：×。解析：購買保險轉移風險屬于風險轉移策略，風險轉換是指通過戰略調整等手段將企業面臨的風險轉換成另一種風險，不改變風險總承擔量。二、單選題答案及解析1.參考答案：B。解析：漸進階段戰略發生緩慢的、逐步的變化，該企業2020-2023年逐步調整產能、搭建研發團隊，屬于漸進階段；連續階段戰略基本無變化，不斷改變階段戰略變化零散無方向，全面階段戰略發生革命性的整體變化。2.參考答案：C。解析：行為性障礙是現有企業對新進入者實施的報復行為，主動下調售價屬于行為性障礙；其余選項均屬于結構性障礙。3.參考答案：A。解析：市場增長率大于10%屬于高增長，市場占有率高屬于強競爭地位，對應明星業務。4.參考答案：B。解析：收購上游供應商屬于后向一體化戰略，目的是控制原材料供應、穩定生產。5.參考答案：C。解析：未按規定披露信息違反監管要求屬于法律與合規風險。6.參考答案：C。解析：企業每月至少核對一次銀行賬戶，編制銀行存款余額調節表，確保銀行存款賬面余額與銀行對賬單相符；其余選項均不符合資金活動管控要求，嚴禁一人辦理資金收付全過程，資金收付必須取得合法有效的原始憑證，高風險投資必須履行嚴格的審批程序。7.參考答案：C。解析：獨資經營需要企業在東道國投入全部資本，獨立承擔所有風險，是投入最高、風險最大的進入模式。8.參考答案：C。解析：監事會的職權包括檢查公司財務、監督董事及高級管理人員履職等；聘任總經理、決定經營計劃屬于董事會職權，修改公司章程屬于股東大會職權。9.參考答案：B。解析：德爾菲法是采用背對背匿名征求意見的方式匯總專家意見，適用于風險預測；頭腦風暴法是專家面對面集體討論，情景分析法是模擬不同情景下的風險情況，敏感性分析法是測試單個因素變化對目標的影響程度。10.參考答案：C。解析：跨越時間路徑是指預測行業未來趨勢，提前布局搶占市場；其余選項分別對應跨越他擇產業、跨越買方群體、跨越戰略群組路徑。三、多選題答案及解析1.參考答案：AC。解析：總體戰略是企業最高層次的戰略，關注企業整體的業務組合選擇，出售業務板塊、布局新賽道屬于總體戰略；下調產品售價屬于業務單位戰略（競爭戰略），優化薪酬體系屬于職能戰略。2.參考答案：ABC。解析：替代品是指能實現產品同等功能的其他產品或服務，燃油車、公共交通、共享出行都可以滿足消費者的出行需求，屬于新能源汽車的替代品；鋰礦價格上漲屬于供應者議價能力提升帶來的風險。3.參考答案：ABD。解析：支持活動包括采購管理、技術開發、人力資源管理、企業基礎設施，法務服務屬于基礎設施，數字化管理系統屬于技術開發，技術人員培訓屬于人力資源管理；上門安裝服務屬于基本活動中的服務范疇。4.參考答案：AC。解析：放棄戰略是指將企業的部分資產所有權轉讓，出售業務板塊、將資產注入合資公司屬于放棄戰略；削減費用屬于緊縮與集中戰略，調整產品結構屬于轉向戰略。5.參考答案：ABC。解析：市場風險包括價格波動風險、供應商/客戶信用風險、匯率/利率/稅收風險、競爭風險等；產品質量問題被投訴屬于運營風險。6.參考答案：AC。解析：運行缺陷是指設計合理但未有效運行的缺陷，設計缺陷是指本身設計不符合要求的缺陷，B錯誤；企業發現的重要缺陷和重大缺陷都需要向董事會、監事會及經理層報告，D錯誤。7.參考答案：ABCD。解析：四個選項均屬于企業并購的常見動因。8.參考答案：AB。解析：風險對沖是指通過引入多個風險或承擔多個風險，使風險之間互相抵消，分散投資、期貨套期保值都屬于風險對沖；購買保險屬于風險轉移，禁止高風險操作屬于風險規避。9.參考答案：ABC。解析：外部治理機制包括產品市場、資本市場、經理人市場的約束；審計委員會屬于內部治理結構的組成部分。10.參考答案：AB。解析：客戶維度指標包括客戶滿意度、市場占有率、客戶獲取率、客戶留存率等；新產品研發周期屬于創新與學習維度，投資回報率屬于財務維度。四、案例分析題答案及評分標準1.案例一答案（1）甲公司面臨的市場風險：①產品供需變化帶來的風險，消費者對傳統廚電需求下降、智能廚電需求上升，導致原有產品銷量下滑（1分）；②競爭帶來的風險，互聯網企業跨界進入智能廚電領域，搶占市場份額（1分）；③原材料價格上漲帶來的風險，不銹鋼等原材料漲價壓縮企業利潤空間（1分）。（2）甲公司采取的發展戰略類型：①產品開發戰略，投入研發推出高端智能廚電產品線，屬于在現有市場推出新產品的產品開發戰略（1分）；②市場開發戰略，搭建線上自營銷售渠道，拓展新的銷售市場（1分）；③與上游供應商簽訂長期供應協議屬于戰略支撐措施，穩定原材料供應，為發展戰略實施提供保障（1分）。評分標準：答到對應要點并結合案例說明即可得分，未結合案例酌情扣分。2.案例二答案乙公司面臨的主要風險類型：①公司治理風險，實際控制人通過關聯交易占用公司資金，屬于大股東侵占中小股東利益的剝奪型公司治理問題，治理結構失效引發風險（2分）；②法律與合規風險，游戲產品未取得版號即上線運營，違反行業監管規定被處以罰款（2分）；③運營風險，充值系統存在漏洞、未建立有效應急處置機制，導致企業財產損失，屬于運營管控失效引發的風險（2分）。評分標準：每答對一個風險類型得1分，結合案例說明得1分，共6分。3.案例三答案（1）進入模式類型：方案一屬于出口模式（1分），方案二屬于非股權安排模式（特許經營）（1分），方案三屬于對外股權投資模式（獨資經營）（1分）。（2）方案二的優點：①無需在當地投入大量固定資產，投入成本低，經營風險小（1分）；②依托當地企業的市場資源可以快速打開當地市場，減少文化差異與政策壁壘帶來的不確定性（1分）；③可以通過收取特許經營費獲得穩定收益，無需承擔當地企業的運營虧損風險（1分）。評分標準：答到對應要點即可得分，表述合理酌情給分。五、論述題答案及評分標準1.答案（1）核心能力的定義：核心能力是指企業在具有重要競爭意義的經營活動中能夠比競爭對手做得更好的能力，是企業獲得持續競爭優勢的基礎（2分）。（2）