北交所策略《可再生能源發展“十五五”規劃》發布北證34家風、光、氫核心標的全梳理

目 錄1、《可再生能源發展“十五五”規劃》發布，關注風、光、氫 32、北證行業：消費服務本周平均漲跌幅-4.34% 93、科技新產業：本周科技新產業市盈率TTM中值均下降........4、公告：新芝生物擬收購清博華，惠豐鉆石合作國機金剛石 165、風險提示 17圖表目錄圖1：惠豐鉆石業績情況 6圖2：吉林碳谷業績情況 7圖3：坤博精工業績情況 8圖4：北交所消費服務本周平均漲跌幅-4.34% 9圖5：國防軍工二級行業標的本周漲跌幅+0.77% 9圖6：益坤電氣等漲跌幅排名前三 9圖7：通信二級行業標的本周漲跌幅-5.1% 10圖8：鑫匯科等漲跌幅排名前三 10圖9：電池材料二級行業標的本周漲跌幅-2.05% 10圖10：戈碧迦等漲跌幅排名前三 10圖商業服務二級行業標的本周漲跌幅+1.28% 圖12：方大新材等漲跌幅排名前三 圖13：醫療器械二級行業標的本周漲跌幅-4.46% 圖14：倍益康等漲跌幅排名前三 圖15：北交所科技新產業20家上漲，區間漲跌幅中值為-6.13% 12圖16：159家企業的市盈率中值由33.4X降至31.3X（家） 12圖17：市值中值由14.86下降至13.78億元（單位：家） 13圖18：北交所智能制造產業PETTM中值降至31.4X 14圖19：晟楠科技等市值漲跌幅居前 14圖20：北交所電子產業企業市盈率TTM中值降至31.4X 14圖21：天罡股份等市值漲跌幅居前 14圖22：北交所汽車產業企業市盈率TTM中值降至19.5X 15圖23：安徽鳳凰等市值漲跌幅居前 15圖24：北交所信息技術產業市盈率TTM中值降至41.2X 15圖25：殷圖網聯等市值漲跌幅居前 15表1：“十五五”可再生能源發展主要目標 4表2：北交所內現階段光伏相關標的共有家 5表3：風電相關標的共有6家 5表4：氫能方面共有17家標的 5表5：安徽鳳凰、晟楠科技、天罡股份等本周漲跌幅居前 131、《可再生能源發展“十五五”規劃》發布，關注風、光、氫國家發展改革委、國家能源局聯合印發的《可再生能源發展“十五五”規劃》提出，“十五五”時期，我國可再生能源將進入擴量提質、可靠替代的新發展階段。規劃提出了“十五五”時期可再生能源發展的總量目標、發電目標、非電利用目標和可靠替代目標。聚焦主要目標指標，規劃部署七方面重點任務，即積極擴大可再生能源電力供給，加快提升可再生能源電力可靠替代能力，著力推動可再生能源非電利用實現突破，全面提升可再生能源消費水平，鞏固拓展可再生能源技術和產業優勢，健全可再生能源高質量發展政策體系和長效機制，深化可再生能源高水平國際合作。在擴大可再生能源電力供給方面，規劃堅持集中式與分布式并舉、陸上與海上并重，統籌就地消納和外送，加快“三北”風電光伏基地建設，推動海上風電規范有序建設，以水風光一體化為重點推進水電開發建設，多場景多元化開發分布式新能源，積極推進生物質、光熱及海洋能發電發展。。規劃以科技創新為引領、以產業升級為支撐、以市場化運營為突破，著力加快培育能源領域新質生產力。其中提出，推動可再生能源產業鏈供應鏈高水平發展，聚焦可再生能源領域關鍵技術裝備，加強國產裝備研發應用；在可再生能源基地中加大先進技術裝備規模化應用；培育退役新能源設備循環利用產業鏈；完善可再生能源產業標準和認證體系，加快制定系統友好型新能源電站等標準。從具體可再生能源發展主要目標來看，規劃提出：總量目標：2030年，可再生能源消費總量達到18億噸標準煤左右。352850%，430%。非電利用目標：2030年，可再生能源非電利用總規模較2025年增長1.5倍，折合約1.5億噸標準煤。2030）（16（20%103表1：“十五五”可再生能源發展主要目標類別單位2025年2030年屬性1.總量目標1.1消費總量億噸標準煤11.818約束性2.發電目標2.1發電總裝機億千瓦23.435預期性2.1.1風電、太陽能發電裝機億千瓦18.4>28約束性其中：光熱發電萬千瓦1821500預期性2.1.2水電裝機億千瓦4.55.7預期性其中：抽水蓄能億千瓦0.661.6預期性2.1.3海洋能裝機萬千瓦—40預期性2.2總發電量萬億千瓦時46預期性2.2.1風電、太陽能發電量萬億千瓦時2.34預期性3.非電利用目標3.1非電利用規模億噸標準煤0.61.5預期性3.1.1制氫規模4.可靠替代目標（含源側配建儲能力（能）電量占比

% — 8 預期性% — 20 預期性新增可再生能源可靠頂峰發電能力 億千瓦 — 〔3〕 預期可再生能源發展十五五”規劃 （注〔〕為5年累計數）關注北交所內風能、光伏、氫能等可再生能源方向關鍵標的，關注惠豐鉆石、吉林碳谷、坤博精工北交所內現階段光伏相關標的共有11家。證券代碼 證券簡稱產品總市值/億元PETTM證券代碼 證券簡稱產品總市值/億元PETTM2025歸母凈利同比增長/%潤/萬元920725.BJ惠豐鉆石 金剛石破碎整形料、金剛石微粉 69.87 -495.82 -1,874.90 -575.94920368.BJ連城數控 單晶爐、多線切斷機、多線切片機 51.75 298.28 8,473.59 -75.11920161.BJ龍辰科技 薄膜電容器 31.29 35.95 8,554.73 23.43920167.BJ同享科技 互連條、匯流帶 15.76 25.63 2,169.88 -48.69920007.BJ酉立智能 光伏支架 14.63 20.15 9,141.07 1.51920985.BJ海泰新能多晶硅錠多晶硅片分布式光伏發電系統 13.43 -1.95 -67,459.47 -456.01分布式光伏電站開發及服務、光伏電站投資920770.BJ 艾能聚運營

12.79 29.55 4,519.59 28.29920570.BJ坤博精工 單晶硅生長真空爐體 11.53 81.84 1,124.05 7.70920665.BJ科強股份硅膠板特種膠帶膠布制品橡膠密封制品 10.26 32.14 3,244.93 -47.75920641.BJ 格利爾 光伏逆變器 8.34 154.06 873.43 208.94920414.BJ 歐普泰 光伏檢測設備、視覺缺陷檢測系統 5.75 -25.57 -1,550.89 5.64（注：數據截至2026年7月24日）風電相關標的共有6家。表3：風電相關標的共有6家證券代碼 證券簡稱 產品 總市值/億元 PETTM

2025歸母凈利潤萬元

同比增長/%920077.BJ吉林碳谷碳纖維原絲77.09920077.BJ吉林碳谷碳纖維原絲77.0939.2817,858.3690.24920576.BJ天力復合爆炸復合材料、過渡連接件43.02347.152,030.93-66.55920402.BJ硅烷科技硅烷氣、氫氣36.09-26.69-11,288.40-245.33920914.BJ遠航精密鎳帶、鎳箔產品17.3531.365,348.24-20.70氫能及燃料電池氫氣加注軟管及管路920225.BJ利通科技16.6329.128,323.53-22.37系統920662.BJ方盛股份氫能熱管理15.4594.681,983.32-33.47920985.BJ海泰新能康保-曹妃甸氫氣長輸管道項目13.43-1.95-67,459.47-456.01920839.BJ萬通液壓液壓油缸27.0923.0312,553.2415.46920200.BJ振宏股份風電主軸和其他大型金屬鍛件26.0317.8914,551.2140.50920885.BJ星辰科技伺服電機、伺服驅動器、智能控制系統19.2068.483,388.81110.82920870.BJ恒進感應感應熱處理淬火機床設備13.6974.621,645.72-23.45920570.BJ坤博精工精密鑄造零部件11.5381.841,124.057.70（2026724日）17表4：氫能方面共有17家標的代碼公司名稱產業鏈產品總市值/億元PETTM2025歸母凈利潤同比增長/%/萬元代碼 公司名稱 產業鏈產品 總市值/億元 PE

2025歸母凈利潤/萬元

同比增長/%920014.BJ 特瑞斯 液驅式氫氣壓縮機撬等 11.55 123.09 869.42 -85.60氫燃料電池發動機熱管理系統關鍵零920022.BJ 世昌股份部件

10.95 16.49 6,887.23 -0.53920634.BJ 新威凌 儲能儲氫配套片狀鋅粉 9.95 58.53 1,773.62 -36.31920974.BJ 凱大催化 氫燃料電池鉑基催化劑 9.19 28.03 2,549.61 25.44920175.BJ 東方碳素 氫能源電堆電極 8.90 -7.67 -12,019.20 -95.67920717.BJ 瑞星股份 天然氣混氫調壓設備 8.22 -66.91 -1,385.94 -186.52920832.BJ 齊魯華信 制氫方面醫用及工業化應用吸附材料 8.10 -66.27 -558.38 -152.67920781.BJ 瑞奇智造 多晶硅生產尾氣氫氣凈化回收吸附柱 8.04 -15.21 -4,749.86 -306.77920260.BJ 中寰股份 天然氣流體控制設備 7.60 23.45 4,202.93 -5.60920719.BJ 寧新新材 氫燃料電池石墨雙極板 6.81 -1.29 -50,037.66 -92.88（注：數據截至2026年7月24日）惠豐鉆石（920725.BJ）專業從事人造金剛石單晶微粉、微粉延伸應用產品及CVD金剛石材料的研發、生產和銷售，主要產品包括金剛石微粉、金剛石破碎整形料及CVD培育鉆石等。參考20255G/6G圖1：惠豐鉆石業績情況24K（1K代表一束碳1002K152026年產3204025202585%圖2：吉林碳谷業績情況坤博精工（920570.BJ）是國家級專精特新“小巨人”企業，專業從事高端裝備精密成型零部件的研發、生產和銷售。2025/2025檢測。大型電動注塑機部件業務已在2025年面向一些海外高端客戶形成批量銷售。2026+圖3：坤博精工業績情況2、北證行業：消費服務本周平均漲跌幅-4.34%本周（2026年7月20日至2026年7月24日，下同）高端裝備、信息技術、化工新材、消費服務、醫藥生物五大行業平均漲跌幅分別為-4.79%、-6.25%、-4.44%、-4.34%、-7.37%。圖4：北交所消費服務本周平均漲跌幅-4.34%0.00%-1.00%-2.00%-3.00%-4.00%-5.00%-6.00%-7.00%-8.00%高端裝備 信息技術 化工新材 消費服務 醫藥生物本周平均漲幅+31.17%+19.66%、晟楠科技+15.23%（高端裝備行業包含機械設備、汽車零部件、金）圖國防軍工二級行業的周漲跌幅+0.77% 圖益坤電氣等漲跌幅名三2.00%1.00%0.00%-1.00%-2.00%-3.00%-4.00%-5.00%-6.00%-7.00%

35.00%30.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%海達爾本周漲跌幅平均40.0X+7.30%+7.06%、+5.94%（）圖通信二級行業標的周跌幅-5.1% 圖鑫匯科等漲跌幅排前三0.00%-1.00%-2.00%-3.00%-4.00%-5.00%-6.00%-7.00%-8.00%

8.00%技術服務半導體制造通信技術服務半導體制造通信電子4.00%2.00%0.00%-2.00%本周漲跌幅平均 -4.00%+20.71%+19.07%、惠豐鉆石+7.41%（）圖電池材料二級行業的周漲跌幅-2.05% 圖10：戈碧迦等漲跌幅排前三本周漲跌幅平均0.00%本周漲跌幅平均-1.00%-2.00%-3.00%-4.00%-5.00%-6.00%-7.00%-8.00%-9.00%

25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%一諾威新威凌-5.00%+18.02%+9.62%、美之高+5.34%）圖11：商業服務二級行業的周漲跌幅+1.28% 圖12：方大新材等漲跌幅名三本周漲跌幅平均本周漲跌幅平均

20.00%15.00%10.00%5.00%美之高中紡標美之高中紡標新安潔天紡標華光源海-5.00%21.1X+2.65%+1.80%、-1.33%（）圖13：醫療器械二級行業的周漲跌幅-4.46% 圖14：倍益康等漲跌幅排前三

4.00%醫療器械化學制藥中藥生物制品醫療美容2.00%醫療器械化學制藥中藥生物制品醫療美容0.00%-2.00%-4.00%-6.00%本周漲跌幅平均 -8.00%3、科技新產業：本周科技新產業市盈率TTM中值均下降2026年7月20日至2026年7月24新產業159家企業中20+15.23%，天罡股份+9.09%，瑞星股份+8.14%為漲跌幅前5030050-4.15%+2.65%、+4.19%、+1.52%。圖15：北交所科技新產業20家上漲，區間漲跌幅中值為-6.13%北交所科技產業 北證50北交所科技產業 北證50滬深300科創50創業板指4.00%2.00%0.00%-2.00%-4.00%-6.00%-8.00%近一周漲跌幅注：數據截至2026年7月24日2026年7月20日至2026年7月24日，159家企業的市盈率中值由33.4X降至。圖16：159家企業的市盈率中值由33.4X降至31.3X（家）35302520151050<0X 0~20X 20~30X 30~50X 50~100X >100X07.17市盈率 07.24市盈率2026年7月20日至2026年7月24日，159家企業的市值整體下降，總市值由3599.94下降至3380.32億元，市值中值由14.86下降至13.78億元。圖17：市值中值由14.86下降至13.78億元（單位：家）806040200小于5億元 5-10億元 10~20億元 20~30億元 30~50億元 >50億元07.17市值/億元 07.24市值/億元本周2026年7月20日至2026年7月24日2025歸母凈利市盈率2025歸母凈利市盈率TTM 2025營收/億元潤/萬元市值/億元區間漲跌幅證券簡稱證券代碼920000.BJ 安徽鳳凰 19.66% 13.00 19.39 4.28 6,612.97920006.BJ 晟楠科技 15.23% 14.83 623.67 1.12 794.98920651.BJ 天罡股份 11.57% 13.05 17.09 3.52 7,681.30920014.BJ 特瑞斯 9.09% 11.55 123.09 5.28 869.42920717.BJ 瑞星股份 8.14% 8.22 -66.91 1.48 -1,385.94920856.BJ 浩淼科技 8.03% 9.08 179.43 4.22 1,735.80920914.BJ 遠航精密 8.00% 17.35 31.36 10.43 5,348.24920699.BJ 海達爾 7.46% 45.99 84.72 3.70 6,341.10920267.BJ 鑫匯科 7.30% 8.72 -38.10 5.14 -1,364.22920508.BJ 殷圖網聯 7.06% 8.92 350.55 0.89 210.84（注：數據截至2026年7月24日）智能制造（57家）TTM31.4X周個股市值表現來看，晟楠科技+15.23%、特瑞斯+9.09%、瑞星股份+8.14%分列市（）圖18：北交所智能制造產業PETTM中值降至31.4X 圖19：晟楠科技等市值漲幅前40.035.030.025.020.015.010.05.00.0

18.00%16.00%14.00%12.00%10.