2025年10月自考00161財務報表分析一押題及答案

2025年10月考期最新版一、單項選擇題+多項選擇題+判斷說明題+簡答題1、財務分析。P2（1）財務分析【不是直接使用報表上的數據計算一些比率】。（2）財務分析的目的是幫助企業相關利益人進行【決策與評價】。2、財務信息需求主體。P9-11（1）【股東及潛在投資者】（2）【債權人】，更加關注企業收益穩定性以及經營安全性。（3）【企業內部管理者】，既是財務信息的需求者，又是財務信息的供給方。（4）【政府】（5）【企業供應商】3、【資產負債表】是財務報告中的第一張主表，是反映企業在某一特定日期的財務狀況的會計報表。通過【資產負債表】，報表使用者可以了解在某一日期的資產總額和資產結構。P294、資產質量分析。P29-41（一）【貨幣資金】（1）貨幣資金是企業流動性最強的資產，包括【庫存現金、銀行存款和其他貨幣資金】。（2）企業保持一定的貨幣資金的動機：【交易動機、預防動機和投資動機】。（3）企業貨幣資金持有量決定因素：【企業規模、所在行業特性、企業融資能力、企業負債結構】。（二）【交易性金融資產】持有的目的是為了【近期內出售獲利】，所以交易性金融資產應當按照【公允價值】計價。（三）【應收票據】指企業因銷售商品、提供勞務而收到的商業匯票。（四）【應收賬款】（1）是企業對外銷售產品，提供勞務等應向購貨單位或接受勞務方收取的款項。（2）對應收賬款質量的判斷應從以下幾方面著手：【應收賬款的賬齡；應收賬款的債務人分布；壞賬準備的計提；存貨】。（五）【存貨】（1）是指企業在日常活動中持有以備出售的產成品或商品、處在生產過程中的在產品、在生產過程或提供勞務過程中耗用的材料和物料等。（2）對于存貨的質量分析，應當關注：【存貨的可變現凈值與賬面金額之間的差異；存貨的周轉狀況；存貨的構成；存貨的技術構成】。（3）對于出現下列情況的存貨，應當關注是否存在可變現凈值低于賬面價值的情況：①【市價持續下跌，并且在可預見的未來無回升希望的】。②企業使用該項原材料生產的【產品成本大于產品的銷售價格】。③企業因產品【更新換代】，原有庫存原材料已不適應新產品的需要，而該原材料的市場價格又低于其賬面成本。④因企業所提供的【商品或勞務過時，或消費者偏好改變】而使市場的需求發生變化，導致市場價格逐漸下跌。（4）如果企業的銷售具有季節性，分析判斷存貨的周轉時應當使用【全年各月的平均存貨量】。（5）在進行企業存貨的質量分析時，可用來判斷存貨的市場壽命的是【存貨的技術構成】。（六）【長期金融資產】劃分為非流動資產的金融資產包括【可供出售金融資產、持有至到期投資和長期股權投資】。（1）【長期股權投資】類別∶①對投資單位實施控制的權益性投資，即【對子公司投資】。②對被投資單位具有重大影響的權益性投資，即【對聯營企業投資】。對于企業持有的對子公司的投資，以及對被投資單位不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資，企業應當采用【成本法】核算。對于合營企業和聯營企業的投資應當采用【權益法】核算。（2）【持有至到期投資】①一般指長期債券投資。②對其質量分析應當注意：【對債權相關條款的履約行為進行分析；分析債務人的償債能力；持有期內投資收益的確認】。（3）【可供出售金融資產】①即公允價值能夠可靠計量的金融資產。如：在活躍市場上有報價的股票投資、債券投資。②可供出售金融資產的計量同交易性金融資產相同，都是按照公允價值進行計量，區別在于公允價值變動【并不對應計入當期損益】，而是直接計入【所有者權益項目】，排除了【企業據此操縱利潤的可能】。（七）【固定資產】（1）定義：指同時具有下列特征的有形資產∶【①為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有的；②使用壽命超過1個會計年度】。包括企業自用的房屋及建筑物、機器設備、運輸工具、工具器皿等。（2）固定資產質量分析時，應當注意：【應當關注固定資產規模的合理性；固定資產的結構；固定資產的折舊政策】。（八）【在建工程】（1）是企業正在建造過程中的，未來將形成自有固定資產的工程、包括固定資產新建工程、改擴建工程等。（2）允許資本化的借款包括【專門借款和一般借款】。（九）【無形資產】（1）指企業擁有或控制的沒有實物形態的可辨認的非貨幣性資產。（2）無形資產的攤銷方法：①對于受技術陳舊因素影響較大的專利權和轉讓技術等無形資產，可采用【類似固定資產加速折舊】的方法進行攤銷。②有特定產量限制的特許經營權或專利權，應采用【產量法】進行攤銷。③對于使用壽命不確定的無形資產，企業不進行攤銷，只是在每個會計期間進行【減值測試】。（十）【商譽】（1）指企業在購買另一個企業時，購買成本大于被購買企業可辨認凈資產公允價值的差額。（2）對于非同一控制下的控股合并，企業合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的差額【在合并方的個別資產負債表上不確認為商譽，而在合并報表中列示為商譽】。（3）【商譽】不攤銷，只是每個會計期間進行減值測試。5、企業負債可以獲得杠桿利益，同時會帶來一定的【財務風險】。P426、負債的質量分析。P42-52（一）【流動負債分析】（1）流動負債按照不同標準分類：①按照償付手段的不同，分為【貨幣性流動負債（如：短期借款、應付賬款）；非貨幣性流動負債（如：預收賬款）】。②按照償付金額是否確定，分為【金額確定的流動負債；金額需要估計的流動負債（如：預計負債、預提費用）】。③按照形成方式分類，分為【融資活動形成的流動負債（如：短期借款、預提的借款利息）；營業活動形成的流動負債（如：應付賬款、應付票據、應付職工薪酬）】。（2）如果大量的預收賬款是由關聯方交易產生的，則分析人員應當注意這是否是企業之間的一種【變相借貸】方式。（3）在符合下列條件下，或有負債應當被確認為預計負債：①【該義務是企業承擔的現時義務】②【履行該義務很可能導致經濟利益流出企業】③【該義務的金額能夠可靠地計量】（4）企業涉及預計負債的主要事項包括：【未決訴訟；產品質量擔保債務；虧損合同；重組義務】。（二）【長期負債分析】（1）企業長期負債的主要項目有【長期借款、應付債券、長期應付款和遞延所得稅負債】。①【長期應付款】是指企業除長期借款和應付債券以外的各種長期應付款項，包括采用【補償貿易方式】下引進國外設備應付的價款、融資租入固定資產的租賃費等。②【融資租賃】是企業一種融資方式，該方式可以使得企業在【資金不足的情況下獲得所需要的生產設備】，此后又以租賃費的方式分期還款，減少了到期一次還款的壓力。（2）應納稅暫時性差異產生于：①【資產的賬面價值大于其計稅基礎】。②【負債的賬面價值小于其計稅基礎】。7、所有者權益質量分析。P52-53（1）【所有者權益】是指企業資產扣除負債后由所有者享有的剩余權益，是資產總額抵減負債總額后的凈額，是企業所有者對企業【凈資產】的要求權。（2）我國的所有制權益主要包括四個項目：【實收資本（股本）、資本公積、盈余公積和未分配利潤】。8、資產負債表的趨勢分析就是采用【比較】的方法。資產負債表趨勢分析的方法：【比較資產負債表分析、相對數的比較、財務比率的比較、定比分析、環比分析】。P549、資產負債表結構。P63-72（1）分析包括兩個方面：①【觀察各個項目相對于總體的比例或比重】，最常用的方式就是【建立共同比資產負債表】。②【觀察各個項目之間的比例和結構】，例如企業的資產結構、資本結構、債務結構等，判斷分析企業財務狀況。（2）在資產負債表構成百分比計算中，一般選擇【總資產】作為總體指標。（3）資產負債表結構中最重要的是企業的【資產結構和資本結構】。（4）企業資產結構影響因素：【企業內部管理水平、企業規模、企業的資本結構、行業因素、經濟周期】。（5）企業【資本結構】是指企業各項資本的構成及其比例關系。其影響因素：【企業面臨的籌資環境；資本成本與融資風險；行業因素；企業生命周期；獲利能力和投資機會】。（6）企業資本結構決策重點考慮的問題：【資金需要量（第一步）；資本成本；企業的風險態度】。10、企業資本結構的類型及對應的企業融資的特征。P72-73（1）【保守型資本結構】特征：企業的財務風險相對較小，資本成本較高。企業會更多使用權益融資，即使在負債融資中，也以中長期債務為主。（2）【適中型資本結構】特征：企業一般使用流動負債解決流動資金需求，使用權益資金或長期債務支持長期資金需求。（3）【風險型資本結構】特征：權益資金較少，企業負債率比較高，同時企業還使用流動負債支持長期資金需求，這樣，企業可以承擔較少的資本成本，如果其投資收益足夠高，是可以使用這種資本結構以實現股東財富最大化的。11、【利潤表】是用于反映企業在某一會計期間的經營成果的財務報表。通過利潤表，可以了解企業在一定期間內的收入和成本費用狀況，判斷企業的盈利能力和利潤來源。P7412、企業利潤的質量可以從兩個方面進行分析。P75（1）從利潤結果來看，因為權責發生制的關系，所以企業利潤與現金流量并不同步，而【沒有現金支撐的利潤質量較差】。（2）從利潤形成的過程來看，企業利潤的來源有多種，包括【主營業務、其他業務、投資收益、營業外收支和資產價值變動損益】等，不同來源的利潤在未來的可持續性不同，只有企業利潤主要來自于那些未來持續性較強的經濟業務時，利潤的質量才比較高。13、【營業收入（包括主營業務收入、其他業務收入）】最具有未來的可持續性。P7514、對于企業勞務收入，在資產負債表日能夠對該項交易的結果進行可靠的估計，應按照【完工百分比法】確認提供勞務收入。P7615、確認讓渡資產使用權收入應同時具備的條件∶【與提供勞務相關的經濟利益很可能流入企業；相關的收入金額能夠可靠計量】。P7616、對營業成本進行質量分析時，需要注意：【關注企業存貨發出的方法及其變動；應檢查企業營業收入與營業成本之間的匹配關系，企業是否存在操縱營業成本的行為】。P7817、管理費用。P79（1）定義：是指企業行政管理部門為組織和管理經營活動而發生的各項費用。（2）包括：【工會經費、職工教育經費、待業保險費、董事會費、咨詢費、審計費、訴訟費、業務招待費、排污費等】。18、財務費用的發生主要與以下幾個業務內容直接相關：【企業借款融資；企業購銷業務中的現金折扣；企業外幣業務匯兌損益】。因此，【計入固定資產的利息費用】與財務費用無關。P8019、營業外收入包括：【固定資產出售凈收益、罰款收入和政府補助收入】。營業外支出包括：【固定資產盤虧、毀損、報廢和出售的凈損失以及非常損失、對外捐贈支出、賠償金和違約金支出】。P82-8320、【每股收益】是指普通股股東每持有一股所能享有的企業利潤或需承擔的企業風險。包括【基本每股收益和稀釋每股收益】。P8421、利潤表趨勢分析主要采用【比較利潤表分析和定比利潤表分析】。【比較利潤表分析】是將連續若干期間的利潤表數額或內部結構比率進行列示，用以考察企業經營成果的變化趨勢。P8522、進行利潤表結構分析，主要的方法是構建共同比報表，將利潤表中的每個項目與一個共同項目（一般是【主營業務收入】）相比。正常發展的企業應當以【營業利潤】為利潤總額的主要部分。如果企業利潤主要來自于【投資收益、營業外收支凈額】等項目，則企業利潤質量不高。P9023、現金流量表是反映企業一定會計期間【現金和現金等價物】流入和流出的報表，是以【現金】為基礎編制的，其中的現金指【庫存現金、銀行存款、其他貨幣資金和現金等價物】。P93-9424、編制現金流量表時，列報經營活動現金流量的方法有兩種：【一是直接法，二是間接法】。在直接法下，一般是以流量表中的【營業收入】為起點。間接法，是指以【凈利潤】為起點。采用直接法編制的現金流量表，便于分析【企業經營活動產生的現金流量的來源和用途】；采用間接法編制現金流量表，便于了解【凈利潤與經營活動產生的現金流量差異的原因】。P9425、利潤的確認計量基礎是【權責發生制】。P9426、在衡量企業業績時，利潤指標的總額是越大越好，但【現金流指標并不是越大越好】。P9527、現金流量表分析的目的：【評價企業利潤質量；分析企業的財務風險，評價企業風險水平和抗風險能力；預測企業未來現金流量】。P9528、現金流量表質量分析。P95-102（一）【經營活動現金流量質量分析】（1）企業【經營活動現金流量】是企業現金的主要來源，而且其在【未來的可持續性也最強】，所以對該部分內容的分析是現金流量分析的重點：①【經營活動現金凈流量大于零】一般意味著企業生產經營比較正常，具有“自我造血”功能，且經營活動現金凈流量占總現金凈流量的比率越大，說明企業的現金狀況越穩定，支付能力越有保障。②【經營活動現金凈流量等于零】意味著經營過程中的現金“收支平衡”。此時如果企業想繼續存在下去，只能通過外部融資來解決資金困難。因此，該情況對企業的長遠發展不利。③【經營活動現金凈流量小于零】意味著經營過程的現金流轉存在問題，經營中“入不敷出”。（2）屬于經營活動現金流量的項目有：【銷售商品、提供勞務收到的現金；收到的稅費返還；收到其他與經營活動有關的現金；購買商品、接受勞務支付的現金；支付給職工以及為職工支付的現金；支付的各項稅費；支付的其他與經營活動有關的現金】。（二）【投資活動現金流量質量分析】（1）投資活動現金流量整體質量分析：①【投資活動現金凈流量大于或等于零】可以得出兩種相反的結論：企業投資收益顯著，尤其是短期投資回報收現能力較強；企業因為財務危機，同時又難以從外部籌資，而不得不處置一些長期資產，以補償日常經營活動的現金需求。②【投資活動現金凈流量小于零】有兩種解釋：企業投資收益狀況較差，投資沒有取得經濟效益，并導致現金的凈流出；企業當期有較大的對外投資，因為大額投資一般會形成長期資產，并影響企業今后的生產經營能力，所以這種狀況下的投資活動現金流量小于零對企業的長遠發展是有利的。（2）投資活動現金流量項目的質量分析：①“取得投資收益收到的現金”項目反映企業因股權性投資而分得的現金股利，從子公司、聯營企業或合營企業分回利潤而收到的現金，以及因債權性投資而取得的現金利息收入，但【股票股利除外】。②“購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金”項目反映企業購買、建造固定資產、取得無形資產和其他長期資產所支付的現金及增值稅款、支付的應由在建工程和無形資產負擔的職工薪酬現金支出，但為【購建固定資產而發生的借款利息資本化部分、融資租入固定資產所支付的租賃費除外】。（3）屬于投資活動現金流量項目的有：【收回投資收到的現金；取得投資收益收到的現金；處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額；處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額；購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金；投資支付的現金；取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額】。（三）【籌資活動現金流量質量分析】（1）【籌資活動現金凈流量大于零】正常情況下，企業的資金需求主要通過自身經營現金流入解決，但是當企業處于初創、成長階段，或者企業遇到經營危機時，僅僅依靠經營現金流入是不夠的，此時企業應通過外部籌資滿足資金需求，因此企業籌資活動現金流量一般會大于零。（2）【籌資活動現金凈流量小于零】原因一般是企業在本會計期間集中發生【償還債務、支付籌資費用、進行利潤分配（如進行現金股利分配）、償付利息】等業務。但是，也可能是企業在投資活動和企業戰略發展方面沒有更多作為的一種表現。（3）屬于籌資活動現金流量項目的有：【吸收投資收到的現金；取得借款收到的現金；償還債務支付的現金；分配股利、利潤或償付利息支付的現金；收到其他與籌資活動有關的現金；支付其他與籌資活動有關的現金】。29、對于一個健康的、正在成長的公司來說，【經營活動的現金凈流量一般應大于零，投資活動的現金凈流量應小于零，籌資活動的現金凈流量應正負相間】。P10330、現金流量結構分析包括：【現金流入結構分析；現金流出結構分析；現金流入流出結構分析】。P11131、一般而言，對于一個正常發展的企業，經營活動現金流入和流出的比率應【大于1】，投資活動現金流入和流出的比率應【小于1】，籌資活動現金流入和流出之間的比例隨著企業資金余缺的程度圍繞1上下波動。P11532、【償債能力】是指企業對債務清償的承受能力或保證程度，即企業償還全部到期債務的現金保證程度。企業債務或負債是指【企業過去的交易或者事項形成的、預期會導致經濟利益流出企業的現時義務】。企業償債能力的強弱即為【企業資產對負債的保障程度】。企業的償債能力還決定于【企業資產的變現能力】。P117-11933、【投資者】是企業的剩余收益的享有者和剩余風險的承擔者。首先從剩余收益享有者這一身份來看，【投資者從企業中所獲得利益的次序在債權人之后】。當企業破產清算時，【投資者獲得清償的次序也在債權人之后】。P11934、【企業短期償債能力】是指企業償還流動負債的能力，即企業對短期債權人或其承擔的短期債務的保障程度。對企業的【短期債權人】而言，企業短期償債能力，直接威脅到其利息與本金的安全性。因此，短期債權人對企業的【流動性和短期償債能力】的關注一定是【最高的】。P12335、短期償債能力的主要影響因素為【流動資產和流動負債之間的關系】。P12736、分析短期償債能力的財務指標。P127-137（1）【營運資本】①意味著企業的流動資產在償還全部流動負債后還有多少剩余。②營運資本越多，說明企業可用于償還流動負債的資金越充足，企業的短期償債能力越強，債權人收回債權的安全性越高。③營運資本是反映企業短期償債能力的【絕對量指標】。④【營運資本＝流動資產－流動負債】，對營運資本指標的分析一般僅進行縱向比較，很少進行橫向比較。（2）【流動比率】①是分析企業短期償債能力【最為常用】的財務指標。②流動比率越高，企業的短期償債能力也就越強。③優點：流動比率是相對比值，因此與營運資本相比，流動比率【更能反映出流動資產對流動負債的保障程度，并可以在不同企業之間相互比較】。④缺點：【流動比率是靜態分析指標；流動比率沒有考慮流動資產的結構；流動比率沒有考慮流動負債結構；流動比率易受人為控制】。（3）【速動比率】①是指速動資產與流動負債的比值。②【速動比率＝速動資產/流動負債】③【速動資產＝貨幣資金＋短期投資＋應收票據＋應收賬款＋其他應收款】④一般來說，速動比率越高，說明企業的流動性越強，流動負債的安全程度越高，短期債權人到期收回本息的可能性越大。但速動比率也不是越高越好，要具體情況具體分析。根據經驗，通常認為速動比率【等于1】比較合理。⑤【速動比率】較之流動比率能夠更加準確、可靠地評價企業資產的流動性及其償還短期負債的能力。（4）【現金比率】①是指企業現金類資產與流動負債的比值。②【現金比率＝（現金＋短期有價證券）/流動負債】③現金比率是評價公司【短期償債能力強弱最可信】的指標，其主要作用在于評價公司【最壞情況下】的短期償債能力。37、影響企業短期償債能力的因素中，會增加變現能力的是：【可動用的銀行貸款指標、準備很快變現的長期資產、償債能力的聲譽】。會減少企業變現能力的是：【未作記錄的或有負債、擔保責任引起的負債】。P140-14138、【長期償債能力】是指企業償還長期負債的能力，企業的長期負債是指償還期在1年或超過1年的一個營業周期以上的債務。影響企業長期償債能力的因素：【企業盈利能力、資本結構和企業長期資產的保值程度】。P141-14239、企業長期償債能力靜態分析指標。P144-153（1）【資產負債率】①公式：【資產負債率＝負債總額/資產總額×100%】②資產負債率越高，表明【資產對負債的保障程度越低】。資產負債率越高，說明【借入資金在全部資金中所占比重越大，企業的資金成本越低、不能償還負債的風險越高】。資產負債率并不是越低越好。（2）【股權比率】①公式：【股權比率＝所有者權益總額/資產總額×100%】資產負債率＋股權比率＝負債總額/資產總額×100%＋所有者權益總額/資產總額×100%＝（負債總額＋所有者權益總額）/資產總額×100%＝100%股權比率＝1－資產負債率②【股權比率】越高，資產負債率就越低，說明所有者投入的資金在全部資金中所占的比例越大，而債權人投入的資金所占比例越小。（3）【產權比率】①公式：【產權比率＝負債總額/所有者權益總額×100%＝[（負債總額/資產總額）/（所有者權益總額/資產總額）]＝資產負債率/股權比率＝（資產總額－所有者權益總額）/所有者權益總額＝（1/股權比率）－1】②【產權比率】越低，表明企業的長期償債能力越強，債權人權益保障程度越高，承擔的風險越小；反之，這一比率越高，則表明企業的長期償債能力越低。（4）【權益乘數】①公式：【權益乘數＝資產總額/所有者權益總額＝1/股權比率】②【權益乘數】表明企業資產總額是所有者權益的倍數，該比率越大，表明所有者投入的資本在資產總額中所占比重越小，對負債經營利用得越充分，但反映企業的長期償債能力越弱。（5）【有形資產債務比率和有形凈值債務比率】①公式：【有形資產債務比率＝（負債總額/有形資產總額）×100%＝[負債總額/（資產總額－無形資產）]×100%】【有形凈值債務比率＝（負債總額/有形凈值總額）×100%＝[負債總額/（所有者權益總額－無形資產）]×100%】②在清算的基礎上，企業擁有的【無形資產將基本上不具備償債變現價值】。40、企業長期償債能力的動態分析指標。P154-157（1）【利息保障倍數】①公式：【利息保障倍數＝息稅前利潤/利息費用＝（利潤總額＋利息費用）/利息費用＝（凈利潤＋所得稅＋利息費用）/利息費用】②利息保障倍數越高，說明企業支付利息的能力越強。此比率若【低于1】，說明企業實現的經營成果不足以支付當期利息費用，這意味著企業的付息能力非常低，財務風險非常高。利息保障倍數并非越高越好。（2）【現金流量利息保障倍數】①公式：【現金流量利息保障倍數＝息稅前經營活動現金流量/現金利息支出＝（經營活動現金凈流量＋現金所得稅支出＋現金利息支出）/現金利息支出】②反映的是企業用當期經營活動帶來的現金流量支付當期利息的能力。41、影響長期償債能力的特別項目：【長期資產與長期負債、融資租賃與經營租賃、或有事項、資產負債表日后事項、稅收因素對償債能力的影響分析】。P159-16342、以下資產負債表日后事項的存在可能會影響對長期償債能力的判斷：【已證實資產發生了減損；銷售退回；已確定獲得或支付的賠償；董事會制定的利潤分配方案；正在商議的債務重組協議；股票和債券的發行】。P16243、企業營運能力與償債能力和盈利能力之間有著密切的聯系：【①資產周轉的快慢直接影響著企業的流動性。周轉得越快的資產，流動性越強。②資產只有在周轉運用中才能帶來收益】。P16644、影響企業營運能力的因素外部因素：【企業的行業特性與經營背景】。內部因素：【企業的資產管理政策與方法】。P166-16745、反映企業資產周轉快慢的指標一般有【周轉率和周轉天數】兩種形式。P167（1）【資產周轉率（次數）＝計算期的資產周轉額/計算期資產平均占用額】（2）【資產周轉期（天數）＝計算期天數/資產周轉率（次數）】46、反映流動資產周轉情況的指標：【應收賬款周轉率、存貨周轉率、營業周期、營運資本周轉率、流動資產周轉率】等。P16947、反映應收賬款周轉情況的指標有：【應收賬款周轉率、應收賬款周轉天數】。P170-172（1）【應收賬款周轉率＝賒銷收入凈額/應收賬款平均余額】【賒銷收入凈額＝賒銷收入－賒銷退回－賒銷折讓－賒銷折扣】【應收賬款周轉天數＝360天/應收賬款周轉率＝（應收賬款平均余額×360天）/賒銷收入＝（應收賬款平均余額×360天）/主營業務收入】（2）如果一個企業的應收賬款周轉率過高，則可能是由于企業的【信用政策過于苛刻】所致。48、反映存貨周轉情況的主要指標有【存貨周轉率、存貨周轉天數】等。P174-176（1）【存貨周轉率＝主營業務成本/存貨平均余額】【存貨周轉天數＝360/存貨周轉率＝（存貨平均余額×360）/主營業務成本】（2）【存貨周轉率越高，存貨周轉天數越短，說明存貨周轉得越快，存貨的流動性越強】。反之，存貨周轉率越低，存貨周轉天數越長，說明存貨周轉得越不順暢，存貨的流動性越弱。但是，如果一個企業的存貨周轉率過高，則有可能是由于企業的【存貨水平太低】所致。49、對流動資產的周轉情況進行總體分析，分析中常用的主要指標有【營業周期、現金周期、營運資本周轉率和流動資產周轉率】等。P178-186（1）【營業周期】①指從外購商品或接受勞務從而承擔付款義務開始，到收回因銷售商品或提供勞務并收取現金之間的時間間隔。②公式：【營業周期＝存貨周轉天數＋應收賬款周轉天數】。（2）【現金周期】①是指衡量公司從置備存貨支出現金到銷售貨物收回現金所需要的時間（天數）。即企業從外購商品而承擔付款義務開始，到收回因銷售商品并收取現金之間的時間間隔。②公式：【現金周期＝營業周期－應付賬款周轉天數】③影響因素：【應收賬款平均余額、主營業務成本、存貨周轉天數、賒購凈額、應付賬款平均余額、存貨平均余額等】。（3）【營運資本周轉率】①指企業一定時期產品或商品的銷售凈額與平均營運資本之間的比率。②公式：營運資本周轉率＝銷售凈額/平均營運資本③分析企業營運資本周轉情況的【核心指標】是營運資本周轉率。（4）【流動資產周轉率】①是反映流動資產總體周轉情況的重要指標，是指一定時期內流動資產的周轉額與流動資產的平均占用額之間的比率，一般情況下選擇以【一定期間內取得的主營業務收入】作為流動資產周轉額的替代指標。②公式：【流動資產周轉率＝主營業務收入/流動資產平均余額】流動資產平均余額＝（流動資產期初余額＋流動資產期末余額）/2流動資產周轉天數＝360/流動資產周轉率＝（流動資產平均余額×360）/主營業務收入③一般來說，【若流動資產周轉率越高，流動資產周轉天數越短，說明流動資產周轉得越快，利用效果越好，提高了企業盈利能力；若流動資產周轉率越低，則相反】。50、【固定資產周轉率】是反映固定資產周轉快慢的重要指標。【固定資產周轉天數】是反映固定資產周轉情況的另一個重要指標。P189-190（1）公式：【固定資產周轉率＝主營業務收入/固定資產平均余額】固定資產平均余額＝（固定資產期初余額＋固定資產期末余額）/2（2）【固定資產周轉天數＝360/固定資產周轉率＝（固定資產平均余額×360）/主營業務收入】（3）一般來說，【固定資產周轉率高，固定資產周轉天數短，說明固定資產周轉快，利用充分】。51、【使用技術陳舊的固定資產】不大可能提高固定資產周轉率。P19052、總資產周轉情況一般通過【總資產周轉率和總資產周轉天數】兩個指標進行分析。P191-193（1）【總資產周轉率＝主營業務收入/平均資產總額】平均資產總額＝（期初資產總額＋期末資產總額）/2（2）總資產周轉率＝（主營業務收入/流動資產平均余額）×（流動資產平均余額/平均資產總額）＝流動資產周轉率×流動資產占總資產平均比重＝（主營業務收入/固定資產平均余額）×（固定資產平均余額/平均資產總額）＝固定資產周轉率×固定資產占總資產平均比重（3）總資產周轉期＝360/總資產周轉率＝（總資產平均余額×360）/主營業務收入（4）一般來說，【總資產周轉率越高，總資產周轉天數越短，說明企業所有資產周轉得越快，同樣的資產取得的收入越多，因而資產的管理水平越高】。53、一個企業的投入資金通常包括【流動負債、長期負債、優先股權益和普通股權益】。常見的投入資金范疇有：【全部資金、權益資金、長期資金（包括所有者權益和長期負債）】。P198-19954、與投資有關的盈利能力分析指標包括：【總資產收益率、凈資產收益率、長期資金收益率、資本保值增值率、資產現金流量收益率、流動資產收益率、固定資產收益率】。【總資產收益率】也稱資產利潤率、資產收益率，是企業的凈利潤與總資產平均額的比率。P199-21355、總資產周轉率反映【企業運用資產獲取銷售收入的能力】。主要通過加強總資產周轉率來提高總資產收益率的行業是【零售業】。主要通過加強存貨周轉率來提高總資產收益率的行業是【房地產業】。P20356、凈資產收益率。P204-205（1）是企業的凈利潤與其平均凈資產之間的比值，反映股東投入的資金所獲得的收益率。（2）兩種計算方法：【全面攤薄凈資產收益率、加權平均凈資產收益率】。（3）凈資產收益率越高，說明股東投入的資金獲得報酬的能力越強，反之則越弱。（4）公式：【全面攤薄凈資產收益率＝凈利潤/期末凈資產×100%】。57、長期資金收益率。P208（1）【長期資金收益率＝息稅前利潤/平均長期資金×100%】平均長期資金＝[（期初長期負債＋期初股東權益）＋（期末長期負債＋期末股東權益）]/2【息稅前利潤＝利潤總額＋財務費用】（2）長期資金收益率越高，說明企業的長期資金獲取報酬的能力越強。（3）【息稅前利潤】是計算長期資金收益率的指標。58、銷售毛利率。P214-215（1）主營業務的毛利率最大的特點在于【沒有扣除期間費用】。（2）【銷售毛利率＝（銷售收入凈額－銷售成本）/銷售收入凈額×100%】。這里的銷售收入凈額指產品銷售收入扣除銷售退回、銷售折扣與折讓后的凈額。（3）【銷售毛利率的值越大，說明在主營業務收入凈額中主營業務成本占的比重越小，企業通過銷售獲得利潤的能力更強】。59、每股收益。P219-223（1）是作為股東對上市公司【最為關注的指標】，是指企業凈利潤與發行在外普通股股數之間的比率。（2）公式：【每股收益＝凈利潤/發行在外普通股的加權平均數】。【每股股利＝現金股利總額/發行在外的普通股股數】。計算時分母采用【年末發行在外的普通股股數】，而不是全年發行在外的平均股數。60、與股利發放率呈同向變動的指標有：【每股股利、市盈率、股利收益率】。P224-226（1）【市盈率】又稱價格盈余比率，是普通股每股市價與普通股每股收益的比值。公式：【每股市價/每股收益】。（2）【股利支付率】又稱股利發放率，是指普通股每股股利與普通股每股收益的比率。股利支付率是股利政策的核心。公式：【股利支付率＝每股股利/每股收益×100%＝市盈率×股利收益率】。（3）【股利收益率】又稱股息率，指投資股票獲得股利的回報率。公式：【股利收益率＝每股股利÷股價×100%】。61、對企業盈利能力的影響的特殊項目或因素：【稅收政策；利潤結構；資本結構；資產運轉效率；企業盈利模式因素】。P226-22862、影響企業未來財務狀況的動因有：【政策環境、核心業務、經營能力、企業制度、人力資源】。P22963、產品市場占有情況分析的指標：【市場占有率的分析（基本指標）；市場覆蓋率分析（主要指標）】。P23264、企業競爭策略可歸納為：【以優質取勝；以創新取勝；以價廉取勝；以快速交貨取勝；以優質服務取勝；以信譽取勝】等。P23565、企業所面臨的周期類型：【經濟周期、產品生命周期、產業生命周期、企業生命周期】。產品生命周期包括【介紹期、成長期、穩定期、衰退期】。一般將企業生命周期劃分為：【初創期、成長期、成熟期和衰退期】四個階段。企業周期分析的重點是對【企業生命周期與產品生命周期】的分析與判斷。P236-23966、反映企業銷售增長情況的財務比率主要有【銷售（營業）增長率和三年銷售（營業）平均增長率】。銷售（營業）增長率是評價【企業發展狀況和發展能力】的重要指標。P242-24567、反映企業資產增長能力的財務比率包括企業【資產規模增長率和資產成新率】。【固定資產成新率＝平均固定資產凈值/平均固定資產原值×100%】，該指標反映了企業所擁有的固定資產的新舊程度，體現了企業【固定資產更新的快慢和持續發展】的能力。【資本積累率】是評價企業發展潛力的重要指標。P245-248

68、注冊會計師的審計報告具有【鑒證作用和證明作用】，對被審計單位的會計信息具有【鑒證作用】。P253-25469、審計報告的基本類型。P254-257（1）【無保留意見審計報告】注冊會計師認為被審計單位財務報表的編制符合合法性和公允性的要求，合理保證財務報表不存在重大錯報時出具。會計報表的反映是恰當的，能滿足非特定多數的利益關系人的共同需要。術語：【在所有重大方面、公允反映】。（2）【帶強調事項段的無保留意見審計報告】增加強調事項段的情形有：【對持續經營能力產生重大疑慮；重大不確定事項】。（3）【保留意見審計報告】注冊會計師認為財務報表就其整體而言是公允的，但還存在對財務報表產生重大影響的情形時出具。術語：【除……的影響外】。（4）【否定意見的審計報告】注冊會計師認為財務報表的編制不符合適用的會計準則和相關會計制度規定，財務報表整體上存在重大錯報時出具。（5）【無法表示意見的審計報告】審計范圍受到限制可能產生的影響非常重大和廣泛，注冊會計師不能獲取充分、適當的審計證據，以至于無法確定財務報表的合法性與公允性時出具。70、資產負債表日后事項。P261-264（1）定義：是指【資產負債表日至財務報告批準報出日之間發生的有利或不利事項】。（2）分類：①【調整事項】是指對資產負債表日已經存在的情況提供了新的或進一步證據的事項。②【非調整事項】是指資產負債表日后發生的情況的事項。如果調整事項涉及到損益，通過【“以前年度損益調整”】科目核算。71、關聯方交易。P267-268（1）關聯方交易的主要類型：【購買或銷售商品；購買或銷售除商品以外的其他資產；提供或接受勞務；擔保；提供資金（貸款或股權融資）；租賃；代理；研究與開發項目的轉移；許可協議；代表企業或由企業代表另一方進行債務結算；關鍵管理人員薪酬】。（2）可視為關聯方的有：【該企業的母公司與子公司、對該企業實施共同控制的投資方、對該企業施加重大影響的投資方、該企業的合營企業與聯營企業等】。（3）不視為關聯方的有：【與該企業發生日常往來的資金提供者、公用事業部門、政府部門和機構，以及與該企業發生大量交易而存在經濟依存關系；與該企業共同控制合營企業的合營者之間；僅僅同受國家控制而不存在控制、共同控制或重大影響關系的企業】。72、會計政策、會計估計變更。P276-285（1）【會計政策變更】是指企業對相同的交易成本由原來采用的會計政策改用另一會計政策的行為，這也意味著在不同的會計期間執行不同的會計政策。（2）【企業租入的固定資產由經營租賃轉為融資租賃】，不屬于會計政策變更。（3）會計政策變更的會計處理方法：【追溯調整法和未來適用法】。【未來適用法】是指將變更后的會計政策應用于變更日及以后發生的交易或者事項，或者在會計估計變更當期和未來期間確認會計估計變更影響數的方法。（4）【會計估計】是指企業對結果不確定的交易或者事項以最近可利用的信息為基礎所做的判斷。企業對會計估計變更應當采用【未來適用法】處理。（5）在對會計政策、會計估計變更與前期差錯更正進行財務分析時，大多數都要分析這些事情對【資產負債表、利潤及利潤分配表】的影響，不進行現金流量表的分析。73、【財務綜合分析】具有全面性、綜合性特點，有利于把握不同財務指標之間的相互關聯關系，有利于正確地評判企業的財務狀況和經營成果。最常用的兩種方法是【杜邦分析法和沃爾評分法】。P287-28974、沃爾評分法。P289-293（1）最基本的沃爾評分法中選擇的財務比率數量是【7個】。（2）沃爾評分法不涉及的指標是【發展能力指標】。（3）優點是：【簡單易用，便于操作】。（4）最為關鍵也最為困難的步驟是【各項財務比率權重和標準值的確定】。75、【杜邦分析法】是利用相關財務比率的內在聯系構建一個綜合的指標體系，來考察企業整體財務狀況和經營成果的一種分析方法。P29576、杜邦分析法的核心指標是【權益收益率，也就是凈資產收益率】。P295-296（1）權益凈利率＝凈利潤/所有者權益＝（凈利潤/資產總額）×（資產總額/所有者權益）＝資產凈利率×權益乘數（2）資產凈利率＝凈利潤/資產總額＝（凈利潤/銷售收入）×（銷售收入/資產總額）＝銷售凈利率×資產周轉率（3）權益凈利率＝銷售凈利率×資產周轉率×權益乘數從公式（3）可以得知，決定權益凈利率的因素有三個方面：【銷售凈利率、總資產周轉率和權益乘數】。（4）凈利潤＝銷售收入－全部成本＋其他利潤－所得稅（5）全部成本＝制造成本＋管理費用＋營業費用＋財務費用（6）總資產＝流動資產＋長期資產

二、簡答題1、財務分析的評價基準。P5-7答：（1）經驗基準。是依據大量的長期的日常觀察和實踐形成的基準，沒有理論支撐，只是簡單地根據事實現象歸納的結果。任何經驗標準都是在某一行業內適用，在某一時間段內成立。（2）行業基準。是行業內所有企業某個相同財務指標的平均水平，或者是較優水平。優點就是便于比較。（3）歷史基準。是指本企業在過去某段時期內的實際值，可以選擇歷史平均值，也可以選擇最佳值。（4）目標基準。是財務分析人員綜合企業歷史財務數據和現實經濟狀況提出的理想標準。在財務分析實踐中，一般使用財務預算作為目標基準。目標基準一般是企業內部分析人員用于評價考核。2、會計信息分類有哪些。P11-13答：（1）外部報送信息。以財務報告為主。企業應當定期向外部相關利益人報送資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表和會計報表附注。（2）內部報送信息。包括企業成本計算數據和流程、期間費用的構成，企業預算、企業投融資決策信息以及企業內部業績評價方法和結果等。3、企業的三種資產結構。P69答：（1）保守型資產結構。指企業為了規避財務風險和經營風險，持有數量較大的流動資產，其中貨幣資金和交易性金融資產的比重較其他企業大。（2）適中型資產結構。指企業將流動資產和長期資產保持在適中的水平上。（3）激進型資產結構。持有的流動資產進一步減少，長期資產比重增加，這樣在增加企業風險的同時也增加了企業的盈利能力。4、企業資本結構的影響因素。P70-71答：（1）企業面臨的籌資環境。（2）資本成本與融資風險。（3）行業因素。（4）企業生命周期。（5）獲利能力和投資機會。5、營業收入確認的具體標準。P75答：銷售商品收入只有同時滿足以下條件時，才能加以確認：（1）企業已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購貨方。（2）企業既沒有保留通常與所有權相聯系的繼續管理權，也沒有對已售出的商品實施有效控制。（3）收入的金額能夠可靠地計量。（4）相關的經濟利益很可能流入企業。（5）相關的已發生或將發生的成本能夠可靠地計量。6、如何對企業的營業收入進行分析？P75-77答：（1）分析營業收入確認的具體標準。（2）分析營業收入的品種構成。（3）分析營業收入的區域構成。（4）分析營業收入中來自關聯方的比重。（5）分析行政手段造成的收入占企業收入的比重。7、資產減值損失的特點。P81答：（1）資產減值損失應在利潤表上單列。（2）計提資產減值符合謹慎性原則的要求。（3）無形資產等、固定資產長期資產計提的減值準備不能轉回。

8、速動比率分析中應注意的問題。P135-136答：（1）不能認為速動比率較低企業的流動負債到期絕對不能償還。實際上，如果企業存貨流轉順暢、變現能力強，即使速動比率較低，只要流動比率高，企業仍然可以償還到期的債務。（2）速動資產并不完全等同于企業的現時支付能力。因為即使是速動資產也存在某些難以短期變現的因素，其中影響最大的因素是應收賬款。（3）速動比率與流動比率一樣易被粉飾。9、企業營運能力的分析目的。P168-169（1）企業管理當局：尋找優化資產結構的途徑與方法、尋找加速資金周轉的途徑與方法。（2）企業所有者：為了獲取更多的收益，實現資本保值增值。（3）企業債權人：關心的是借給企業的資金能否按期收回利息與本金。10、提高固定資產周轉率的方法。P190答：（1）加強對固定資產的管理，做到固定資產投資規模得當、結構合理。（2）引進技術水平高，生產能力強，生產質量高的固定資產，并且要加強對固定資產的維護保管。11、進行盈利能力分析的方法。P197（1）盈利能力的比率分析。是最主要的分析方法，它的結果直觀，便于比較，能夠很方便地運用評價企業運行情況。分為三個方面：與投資有關的盈利能力、與銷售有關的盈利能力、與股本有關的盈利能力。（2）盈利能力的趨勢分析。具體的比較方法有：絕對數額分析、環比分析、定基分析。（3）盈利能力的結構分析。一般計算各項收入、費用和利潤占銷售收入的比例，從中，可以考察出企業盈利能力的穩定性和持續性。12、產品競爭能力分析因素。P233-234答：（1）產品質量（首要條件）。（2）產品品種。（3）產品成本和價格。（4）產品售后服務。13、簡述典型的產業生命周期階段及各階段的特征。P237-238答：（1）導入期。特征：產品的研究、開發費用很高，導致產品的高成本和高價格，企業的銷售收入處于較低的水平，但競爭企業少，是擴大市場份額的最好時機。（2）增長期。特征：產品成本不斷下降，同時市場需求也穩步增長，利潤迅速增加，產業內的競爭加劇。（3）成熟期。特征：少數資本雄厚、技術領先、管理科學的企業生存下來并基本上控制和壟斷了整個產業，每個企業都擁有一定的市場份額且保持相對穩定，企業的利潤增長速度較成長期要大為降低，但在絕對數額的增長上仍比較可觀。（4）衰退期。特征：企業的數量減少、利潤降低，市場逐步萎縮。14、試述常用的產品生命周期分析與判斷方法。P240-241（1）直接參考法。它是直接參考國外或其他地區同類產品的生命周期來確定本企業產品生命周期所處階段的一種方法。建立在個別產品生命周期與產業生命周期具有一致性的假設基礎之上，優點：比較簡單，分析成本較低；缺點：外部數據很難獲得，分析的準確性也較低。（2）指標分析法。它是通過計算與產品生命周期密切相關的幾個經濟指標來推斷產品生命周期的一種方法。市場銷售增長率與產品生命周期的對應關系是：市場銷售增長率大于10%處于成長期，在1%～10%之間處于成熟期，小于零則認為已進入衰退期。或者，估計用戶數在6%～50%為成長期，51%～75%為成熟期。（3）直觀判斷法。這是根據與產品生命周期密切相關的情況和指標直接判斷產品所處周期階段的一種方法。例如根據銷售狀況判斷，銷售遞增通常為成長期，產品暢銷、銷量波動不大通常為成熟期，銷售量遞減為衰退期。

15、企業發生會計估計變更的情形并舉例。P281答：（1）企業進行會計估計賴以進行估計的基礎發生了變化。（2）企業取得了新的信息、積累了更多的經驗，對原有的會計估計進行修訂使其能夠更好地反映企業的財務狀況和經營成果。如：將壞賬準備按應收賬款余額5%計提改為按8%計提；將某一已使用的電子設備的折舊年限由5年改為3年；因或有事項確認的預計負債根據最新證據進行調整。16、沃爾評分法的基本步驟。P291-292答：（1）選擇財務比率（第一步）。使用沃爾評分法選擇財務比率時需要遵循的原則：①所選擇的比率要具有全面性，反映償債能力，盈利能力，營運能力等的比率都應包括在內，只有這樣才能反映企業的綜合財務狀況。②所選擇的比率具有代表性。③所選擇的比率最好具有變化方向的一致性。（2）確定各項財務比率的權重。（3）確定各項財務比率的標準值。最常見的是選擇同行業的平均水平作為財務比率的標準值。（4）計算各個財務比率的實際值。（5）計算各個財務比率的得分。（6）計算綜合得分。企業的綜合得分如果接近

100分，說明企業的綜合財務狀況接近于行業的平均水平。17、杜邦分析法的特點。P300-301答：（1）將企業盈利能力、營運能力、風險與償債能力等都聯系在一起。（2）全面系統地反映出企業整體的財務狀況和經營成果。（3）解釋系統中各個因素之間的相互聯系。

三、計算分析題+綜合分析題（重點是記住公式及能靈活應用）

1、（2023.4）甲公司2021年相關資料如下。資料一：甲公司資產負債表簡表如題43-1表所示：資料二：甲公司2021年營業收入為146977萬元，利息費用為3000萬元，所得稅為3160萬元，凈利潤為9480萬元。資料三：甲公司及行業標桿企業2021年部分財務指標如題43-2表所示（財務指標的計算如需年初、年末平均數時使用年末數代替）。

要求：（1）請依次計算題43－2表中（A）、（B）、（C）、（D）、（E）、（F）、（G）、（H）所代表的數值（表中除“權益乘數”外，其他指標均用%表示，如有必要請保留兩位小數）。（2）計算甲公司2021年凈資產收益率與行業標桿企業的差異，并使用因素分析法依次計算總資產凈利率和權益乘數變動對凈資產收益率差異的影響。（3）該公司平均借款成本率為5%，計算該公司2021年總資產收益率[（凈利潤＋利息＋所得稅）/總資產×100%]，并分析該公司負債經營是否合理。解：（1）A＝（40000＋20000）/100000×100%＝60%B＝9480/146977×100%＝6.45%C＝9480/100000×100%＝9.48%D＝100000/40000＝2.5E＝9480/40000×100%＝23.7%F＝13%/1.3＝10%G＝1/（1－50%）＝2H＝13%×2＝26%（2）2021年行業標桿企業：13%×2＝26%2021年公司：9.48%×2.5＝23.7%凈資產收益率與行業標桿企業的差異＝23.7%－26%＝－2.3%總資產凈利率變動對凈資產收益率的影響＝（9.48%－13%）×2＝－7.04%權益乘數變動對凈資產收益率的影響＝9.48%×（2.5－2）＝4.74%（3）公司總資產收益率＝（9480＋3000＋3160）/100000＝15.64%該公司總資產收益率高于平均借款成本率5%，所以負債經營合理。2、（2023.4）某公司2020－2021年相關資料如表所示。要求：根據以上資料，計算該公司2021年的下列指標（1年按360天計算，計算結果保留兩位小數）：（1）存貨周轉率；（2）存貨周轉天數；（3）應收賬款周轉率；（4）應收賬款周轉天數；（5）營業周期。解：（1）存貨周轉率＝21994/[（6312＋6148）÷2]＝3.53（次）（2）存貨周轉天數＝（6312＋6148）÷2×（360/21994）＝101.97（天）或360/3.53＝101.98（天）（3）應收賬款周轉率＝31420/[（3548＋3216）÷2]＝9.29（次）（4）應收賬款周轉天數＝（3548＋3216）÷2×（360/31420）＝38.75（天）或360/9.29＝38.75（天）（5）營業周期＝101.97＋38.75＝140.72（天）或101.98＋38.75＝140.73（天）3、（2024.4）A與B兩公司是同行業的兩個制造企業，A與B公司2020年度利潤表部分數據如題39-1表所示。（設銷售收入凈額與銷售收入相等）要求：（1）指出上表中哪個指標的金額是企業最終為自身創造的收益?（2）根據以上數據，計算A與B公司2020年銷售毛利率、銷售凈利率，將計算結果直接填入題39-2表中；（計算結果以百分比表示，不用列出計算過程）（3）根據以上計算結果，對A與B兩公司的盈利能力進行比較分析。解：（1）上表中凈利潤金額是企業最終為自身創造的收益。（2）（3）A公司與B公司銷售毛利率相等，但B公司的銷售凈利率高于A公司的銷售凈利率。解析：以A公司為例：銷售毛利率＝（銷售收入－銷售成本）/銷售收入×100%銷售凈利率＝凈利潤/銷售收入×100%4、（2024.4）財務分析師采用沃爾評分法對A公司2020年財務進行綜合評價，所有指標權重之和為100分，其中凈資產收益率在評價指標體系中的權重為15分。A公司當年的凈資產收益率為10%，行業標準值為5%，另已知A公司在評價體系中凈資產收益率以外的其他指標得分總和為75分。要求：（1）計算2020年A公司凈資產收益率的得分以及A公司沃爾評分的總得分；（列出主要計算過程）（2）根據以上計算結果，評價A公司綜合財務狀況是好于還是劣于行業平均水平。解：（1）凈資產收益