2023年商業融資實務與案例課堂練習

《商業融資實務與案例》課堂練習判斷題：1、定向增發是直接融資的一種方式。

[題號：Qhx003874]A、對B、錯您的回答：A

對的答案：A題目解析：非公開發行即向特定投資者發行，也叫定向增發，因此是一種直接融

資的方式。2、發達國家的債券融資超過了股市融資。

[題號：Qhx003877]A、對B、錯您的回答：A

對的答案：A題目解析：在西方國家公司直接融資總額中，公司債券一直占有十分重要的位置，從總量上超過股市融資。3、貼現率由市場擬定，或由交易雙方協商擬定。

[題號：Qhx003869]A、對B、錯您的回答：A

對的答案：A題目解析：票據貼現是指持票人為了資金融通的需要而在票據到期前以貼付一定利息的方式向銀行出售票據。對于貼現銀行來說，就是收購沒有到期的票據。票據貼現的貼現期限都較短，一般不會超過半年，并且可以辦理貼現的票據也僅限于已經承兌的并且尚未到期的商業匯票。貼現率的高低，重要根據金融市場利

率來決定，也可由交易雙方商定。4、我國目前可以吸取公眾存款的只有商業銀行。

[題號：Qhx003878]A、對B、錯您的回答：A

對的答案：A題目解析：根據我國法律規定，只有商業銀行才干吸取公眾存款，其他任何機構和個人都不能吸取存款。5、固定資產占比重較高，總資產周轉速度慢的公司，適合選擇較多的權益性融資。

[題號：Qhx003879]A、對B、錯您的回答：A

對的答案：A題目解析：權益性籌資涉及吸取直接投資和發行普通股票優先股。公司固定資產占比高，總資產周轉慢，使用權益性融資，公司可以長期使用資金，并且沒有固定的分紅派息的任務。單選題：1、下列當事人中不屬于票據債務人的是（）。

[題號：Qhx003852]A、背書人B、出票人C、持票人D、付款人您的回答：C

對的答案：C題目解析：在票據關系中，持票人是債權人，背書人、出票人和付款人都是負債人，票據通過出票、背書等票據行為后的債務人。2、我國現行《票據法》中的票據不涉及（）。

[題號：Qhx003846]A、匯票B、本票C、支票D、股票您的回答：D

對的答案：D題目解析：根據我國現行的《票據法》所稱票據，是指匯票、本票和支票。有關股票的相關規定在《證券法》中涉及。3、信托融資中，信托公司的角色是（）。

[題號：Qhx003848]A、中介機構B、以自己的名義，為委托人謀取利益C、貸款人D、不承擔任何風險您的回答：B

對的答案：B題目解析：信托投資公司管理、運用信托財產時，可以依照信托文獻的約定，采用出租、出售、貸款、投資、同業拆放等方式進行。受人之托，代人理財，為委托人謀取利益。4、以下屬于間接融資的有（）。

[題號：Qhx003840]A、IPOB、定向增發C、公司債D、信托融資您的回答：D

對的答案：D題目解析：IPO（公開發行）、定向增發和公司債都是直接融資，是發行者直接向投資者融資。而信托融資屬于間接融資，通過信托中介機構融資。5、票據再貼現是指商業銀行把已貼現的票據再以貼現方式出售給（）的交易行為。

[題號：Qhx003844]A、商業銀行B、中央銀行C、公司D、其他非銀行金融機構您的回答：B

對的答案：B題目解析：再貼現率是商業銀行將其貼現的未到期票據向中央銀行申請再貼現時的預扣利率。再貼現意味著中央銀行向商業銀行貸款，從而增長了貨幣投放，直接增長貨幣供應量。再貼現率的高低不僅直接決定再貼現額的高低，并且會間接影響商業銀行的再貼現需求，從而整體影響再貼現規模多選題：1、票據上記載的事項不可以更改的有（）。[題號：Qhx003859]

查看答案A、日期B、金額C、收款人名稱D、付款人賬號您的回答：ABC

對的答案：ABC題目解析：票據金額、日期、收款人名稱不得更改，更改的票據無效。這三類記載事項，之所以不得更改，是由于這三類事項內容的變動直接影響了當事人的權利義務，特別是會直接影響票據基礎關系中債權人的合法權益。2、甲簽發匯票一張，匯票上記載收款人為乙，保證人為丙、丁，金額為20萬元，匯票到期日為2023年11月1日。乙持票后將其背書轉讓給戊，戊再背書轉讓給己，己規定付款銀行付款時被以背書不具連續性為由拒絕付款。則下列說法中對的的是（）。[題號：Qhx003858]

查看答案A、己可以向戊行使追索權，也可以同時向甲、乙、戊行使追索權B、己向乙行使追索權時，只有當乙不能償付時，丙、丁才對己承擔保證責任C、假如丙、丁在保證時約定有份額，則丙、丁按該約定的份額對己承擔保證責任D、保證人丙、丁對己的追索支付了所有款項后，可以向乙或甲追索您的回答：AD

對的答案：AD題目解析：匯票是出票人簽發的，委托付款人在見票時無條件支付所有或部分款項給收款人。匯票出票人由于債權債務關系，開立或申請開立匯票，是匯票第一債務人，任何后手都有權向他行使追索權。該票據中，丙丁作為擔保人，應承擔付款責任，但是有向被保證人追索的權利。3、下列事項中屬于匯票絕相應記載事項的有（）。[題號：Qhx003861]

查看答案A、擬定的金額B、出票日期C、利息及利率D、必須或不得承兌提醒您的回答：ABD

對的答案：ABD題目解析：匯票的絕相應記載事項：表白“匯票”的字樣、無條件支付的委托、擬定的金額、付款人名稱。收款人名稱、出票日期、出票人簽章、必須或不得承兌提醒。4、票據的特性涉及（）。[題號：Qhx003856]

查看答案A、流通性B、要式性C、無因性D、有因性您的回答：ABC

對的答案：ABC題目解析：票據的特性：1）設權性，即票據權利的發生，必須以票據的設立為前提。2）無因性，票據是一種無需過問因素的證券。因素是指票據的權利和義務發生的因素。3）要式性，票據是一種要式不要因的有價證券，票據的作成必須具有法定形式，才干產生法律效力，其所記載的必要項目必須合乎規范。4）流通轉讓性，票據的權利可以背書或交付而轉讓。并且，票據的轉讓不必要告知債務人，票據的受讓人獲得票據的同時取得票據的所有權利。5、下列當事人中屬于票據債務人的有（）。[題號：Qhx003857]

查看答案A、背書人B、出票人C、持票人D、付款人您的回答：ABD

對的答案：ABD題目解析：匯票是出票人簽發的，委托付款人在見票時無條件支付所有或部分款項給收款人。匯票出票人由于債權債務關系，開立或申請開立匯票，是匯票第一債務人，任何后手都有權向他行使追索權。票據通過背書轉讓，背書人也是債務人，同時付款人也是債務人。持票人是債權人。《商業融資實務與案例》課堂練習判斷題：1、固定資產占比重較高，總資產周轉速度慢的公司，適合選擇較多的權益性融資。

[題號：Qhx003879]A、對B、錯您的回答：A

對的答案：A題目解析：權益性籌資涉及吸取直接投資和發行普通股票優先股。公司固定資產占比高，總資產周轉慢，使用權益性融資，公司可以長期使用資金，并且沒有固定的分紅派息的任務。2、貼現、轉貼現屬于票據二級市場業務。

[題號：Qhx003868]A、對B、錯您的回答：A

對的答案：A題目解析：票據貼現可以分為三種，分別是貼現、轉貼現和再貼現。貼現是指客戶（持票人）將沒有到期的票據出賣給貼現銀行，以便提前取得現款。一般工商公司向銀行辦理的票據貼現就屬于這一種；轉貼現是指銀行以貼現購得的沒有到期的票據向其他商業銀行所作的票據轉讓，轉貼現一般是商業銀行間互相拆借資金的一種方式；貼現與轉貼現都是票據的轉讓流通因此屬于票據的二級市場。3、票據集匯兌、支付、結算、信用、融資等多種功能于一體，是一種商業信用工具。

[題號：Qhx003870]A、對B、錯您的回答：A

對的答案：A題目解析：商業票據是指由金融公司或某些信用較高的公司開出的無擔保短期票據.商業票據的可靠限度依賴于發行公司的信用限度，可以背書轉讓。商業票據的期限在9個月以下，由于其風險較大，利率高于同期銀行存款利率，商業票據可以由公司直接發售，也可以由經

銷商代為發售。

商業票據作為一種結算工具，可以轉讓流通，符合一定標準的可以向銀行貼現實現融資功能。4、發達國家的債券融資超過了股市融資。

[題號：Qhx003877]A、對B、錯您的回答：A

對的答案：A題目解析：在西方國家公司直接融資總額中，公司債券一直占有十分重要的位置，從總量上超過股市融資。5、我國直接融資的規模已經超過了間接融資。

[題號：Qhx003866]A、對B、錯您的回答：B

對的答案：B題目解析：直接融資是公司通過發行股票債券融資，間接融資是公司通過銀行貸款解決資金問題，目前，我國現階段，我國融資體系中仍然是間接融資為主。單選題：1、屬于匯票第一序位債務人的是（）。

[題號：Qhx003854]A、持票人B、承兌人C、背書人D、出票申請人您的回答：D

對的答案：D題目解析：匯票是出票人簽發的，委托付款人在見票時無條件支付所有或部分款項給收款人。匯票出票人（出票申請人）由于債權債務關系，開立或申請開立匯票，是匯票第一債務人，任何后手都有權向他行使追索權。2、銀行承兌匯票的承兌銀行，可以向（）收取一定的手續費。

[題號：Qhx003841]A、持票人B、出票人C、承兌申請人D、收款人您的回答：B

對的答案：B題目解析：所謂承兌，就是承諾兌付，是付款人在匯票上簽章表達承諾將來在匯票到期時承擔付款義務的一種行為。承兌銀行為出票人承諾付款，可以向出票人收取一定的手續費。3、對于甲公司簽發金額為500萬元的商業承兌匯票，說法對的的是（）。

[題號：Qhx003845]A、只要匯票到期時甲公司能支付500萬元即可B、甲公司在簽發匯票時必須在銀行有500萬元存款C、甲公司必須在簽發匯票后的10日內向銀行提供100萬元的付款保證金D、匯票到期時甲公司存款余額局限性支付的，該匯票為空頭匯票，匯票無效您的回答：A

對的答案：A題目解析：商業承兌匯票是出票人簽發的，委托付款人在指定日期無條件支付擬定的金額給收款人或持票人的票據，由銀行以外的付款人承兌的即為商業承兌匯票。甲公司只要匯票到期，有足額資金即可。4、融資券的審批機構是（）。

[題號：Qhx003853]A、中國人民銀行B、證監會C、銀監會D、國資委您的回答：A

對的答案：A題目解析：短期融資券是指具有法人資格的非金融公司，依照規定的條件和程序在銀行間債券市場發行并約定在一定期限內還本付息的有價證券。短期融資券是由公司發行的無擔保短期本票。在中國，短期融資券是指公司依照《短期融資券管理辦法》的條件和程序在銀行間債券市場發行和交易并約定在一定期限內還本付息的有價證券，是公司籌措短期（1年以

內）資金的直接融資方式。短期融資券的審批機構是中國人民銀行。5、以下屬于間接融資的有（）。

[題號：Qhx003840]A、IPOB、定向增發C、公司債D、信托融資您的回答：D

對的答案：D題目解析：IPO（公開發行）、定向增發和公司債都是直接融資，是發行者直接向投資者融資。而信托融資屬于間接融資，通過信托中介機構融資。多選題：1、票據二級市場涉及（）。[題號：Qhx003863]

查看答案A、承兌業務B、再貼現業務C、賣斷業務D、買斷業務您的回答：BCD

對的答案：BCD題目解析：票據二級市場是票據轉讓流通的市場，再貼現、買斷和賣斷業務，都是票據轉讓持票人的業務，通過轉讓流通，實現持票人的變更。而承兌業務只是對票據保證付款的業務，沒有轉讓流通。2、在辦理銀行承兌匯票業務時，屬于低風險擔保方式的有（）。[題號：Qhx003860]

查看答案A、交存100%保證金B、某地區性商業銀行開立的保函擔保C、公司足額存單質押D、依法可以質押的國家債券您的回答：ACD

對的答案：ACD題目解析：保證金、存單和國家債券風險較小。3、票據上記載的事項不可以更改的有（）。[題號：Qhx003859]

查看答案A、日期B、金額C、收款人名稱D、付款人賬號您的回答：ABC

對的答案：ABC題目解析：票據金額、日期、收款人名稱不得更改，更改的票據無效。這三類記載事項，之所以不得更改，是由于這三類事項內容的變動直接影響了當事人的權利義務，特別是會直接影響票據基礎關系中債權人的合法權益。4、股票市場融資的重要方式涉及（）。[題號：Qhx003855]

查看答案A、IPOB、公開增發C、定向增發D、配股您的回答：ABCD

對的答案：ABCD題目解析：股票融資涉及初次發行（IPO），再次發行（公開發行和定向增發）以及配股。5、下列事項中屬于匯票絕相應記載事項的有（）。[題號：Qhx003861]

查看答案A、擬定的金額B、出票日期C、利息及利率D、必須或不得承兌提醒您的回答：ABD

對的答案：ABD題目解析：匯票的絕相應記載事項：表白“匯票”的字樣、無條件支付的委托、擬定的金額、付款人名稱。收款人名稱、出票日期、出票人簽章、必須或不得承兌提醒。《商業融資實務與案例》課堂練習判斷題：1、金融租賃和傳統的租賃并無差別。

[題號：Qhx003867]A、對B、錯您的回答：B

對的答案：B題目解析：金融性租賃實質上是一種融資行為。融資性租賃的租期往往占到設備可使用年限的75%以上，到期時承租人可以以非常優惠的價格買下，其所用權一般到期滿時會轉移給承租人。會計上承租人在租入此類資產給要視同自有資產入帳，并計提折舊。出租人不用計提折舊。

傳統的租賃則是只轉移使用權，到期時所有權不會轉移，資產要還給出租人，并且租期一般不長，會計上承租人對此類資產不用計提折舊，會計解決也很簡樸。出租人要計提折舊。

所以兩者還是不同的2、我國直接融資的規模已經超過了間接融資。

[題號：Qhx003866]A、對B、錯您的回答：B

對的答案：B題目解析：直接融資是公司通過發行股票債券融資，間接融資是公司通過銀行貸款解決資金問題，目前，我國現階段，我國融資體系中仍然是間接融資為主。3、商業匯票買人返售(回購)業務是對持票人能證明其合法取得、具有真實交易關系、尚未到期的商業匯票實行約定購買，持票人按約定的時間、價格和方式將商業匯票買回的行為。

[題號：Qhx003872]A、對B、錯您的回答：A

對的答案：A題目解析：回購交易是質押貸款的一種方式，通常用在政府債券上。債券經紀人向投資者臨時出售一定的債券，同時簽約在一定的時間內以稍高價格買回來。債券經紀人從中取得資金再用來投資，而投資者從價格差中得利。回購交易長的有幾個月，但通常情況下只有24小時，是一種超短期的金融工具。一般分為國債回購交易、債券回購交易、證券回購交易、質押式回購等。4、票據集匯兌、支付、結算、信用、融資等多種功能于一體，是一種商業信用工具。

[題號：Qhx003870]A、對B、錯您的回答：A

對的答案：A題目解析：商業票據是指由金融公司或某些信用較高的公司開出的無擔保短期票據.商業票據的可靠限度依賴于發行公司的信用限度，可以背書轉讓。商業票據的期限在9個月以下，由于其風險較大，利率高于同期銀行存款利率，商業票據可以由公司直接發售，也可以由經

銷商代為發售。

商業票據作為一種結算工具，可以轉讓流通，符合一定標準的可以向銀行貼現實現融資功能。5、貼現、轉貼現屬于票據二級市場業務。

[題號：Qhx003868]A、對B、錯您的回答：A

對的答案：A題目解析：票據貼現可以分為三種，分別是貼現、轉貼現和再貼現。貼現是指客戶（持票人）將沒有到期的票據出賣給貼現銀行，以便提前取得現款。一般工商公司向銀行辦理的票據貼現就屬于這一種；轉貼現是指銀行以貼現購得的沒有到期的票據向其他商業銀行所作的票據轉讓，轉貼現一般是商業銀行間互相拆借資金的一種方式；貼現與轉貼現都是票據的轉讓流通因此屬于票據的二級市場。單選題：1、票據的特性不涉及（）。

[題號：Qhx003847]A、流通性B、要式性C、無因性D、有因性您的回答：D

對的答案：D題目解析：1）設權性，即票據權利的發生，必須以票據的設立為前提。2）無因性，票據是一種無需過問因素的證券。因素是指票據的權利和義務發生的因素。3）要式性，票據是一種要式不要因的有價證券，票據的作成必須具有法定形式，才干產生法律效力，其所記載的必要項目必須合乎規范。4）流通轉讓性，票據的權利可以背書或交付而轉讓。并且，票據的轉讓不必要告知債務人，票據的受讓人獲得票據的同時取得票據的所有權利。2、下列當事人中不屬于票據債務人的是（）。

[題號：Qhx003852]A、背書人B、出票人C、持票人D、付款人您的回答：C

對的答案：C題目解析：在票據關系中，持票人是債權人，背書人、出票人和付款人都是負債人，票據通過出票、背書等票據行為后的債務人。3、全國銀行間債券市場的交易主體不涉及（）。

[題號：Qhx003842]A、商業銀行B、保險公司C、證券公司D、大型公司您的回答：D

對的答案：D題目解析：全國銀行間債券市場是指依托于全國銀行間同業拆借中心和中央國債登記結算公司的，涉及商業銀行、農村信用聯社、保險公司、證券公司等金融機構進行債券買賣和回購的市場。4、甲商場為向乙公司支付20萬元，向丙銀行交付20萬元申請簽發銀行匯票。這份匯票的當事人為（）。

[題號：Qhx003849]A、出票人甲商場，付款人丙銀行，收款人乙公司B、出票人甲商場，付款人甲商場，收款人乙公司C、出票人丙銀行，付款人甲商場，收款人乙公司D、出票人丙銀行，付款人丙銀行，收款人乙公司您的回答：A

對的答案：A題目解析：匯票是由出票人簽發的，規定付款人在見票時或在一定期限內，向收款人或持票人無條件支付一定款項的票據。此題中，甲銀行為出票人，規定丙銀行付款（付款人），收款人是乙銀行。5、以下融資方式中具有杠桿效應的有（）。

[題號：Qhx003850]A、增發B、債券C、股權D、配股您的回答：B

對的答案：B題目解析：財務杠桿是指負債相對于權益資本最重要的特點是它可以給公司帶來減少上繳稅金的優惠。即負債利息可以從稅前利潤中扣除，從而減少應納稅所得額而給公司帶來價值

的增長。因此此題中只有債券是屬于債權性融資。多選題：1、下列事項中屬于匯票絕相應記載事項的有（）。[題號：Qhx003861]

查看答案A、擬定的金額B、出票日期C、利息及利率D、必須或不得承兌提醒您的回答：ABD

對的答案：ABD題目解析：匯票的絕相應記載事項：表白“匯票”的字樣、無條件支付的委托、擬定的金額、付款人名稱。收款人名稱、出票日期、出票人簽章、必須或不得承兌提醒。2、票據上記載的事項不可以更改的有（）。[題號：Qhx003859]

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