花旗集團地公司的治理

實用標準文案花旗集團的公司治理1、花旗集團的概況花旗銀行與旅行者集團成功合并組成了全世界最大的金融機構(gòu)——花旗集團。花旗集團是名符其實的“全球金融帝國”和全能金融集團公司。自成立以來，花旗集團表現(xiàn)出了極高的贏利成長性并一直在同業(yè)中保持領先地位 （見圖1）。截至2003年12月31日，花旗集團的股東權(quán)益達104.1億美元，凈收益為179億美元，資產(chǎn)總額達1.3萬億美元，普通股權(quán)益報酬率為19.8%。我們可以用“競爭優(yōu)勢明顯，資本實力雄厚”來概括花旗集團目前的企業(yè)現(xiàn)狀。具體來說，包括以下幾點：（1）財務績效優(yōu)異并堅持以成長為中心（1）贏利來源分散化"&能夠有效地應，對困難的市場條件所帶來的沖擊（2）成本核算明細化與集約化使費用發(fā)生得到有效控制（4）資本實力雄厚使得花旗集團獲得了許多信用評級公司的高度評價，比如，穆迪公司對其的財務評級為Aa1，標準普爾的評級為AA-，斯坦福的評級為AA+2、花旗集團的公司治理特征自成立伊始，花旗集團通過不斷地制度創(chuàng)新和持續(xù)實施新的改革舉措，一直在公司治理方面保持同業(yè)領先地位。2003年3月20日，由機構(gòu)股東服務部門所發(fā)布的公司治理指數(shù)顯示，花旗集團的治理指數(shù)要高于標準普爾500強公司中的97.1%的公司，并且在多元化經(jīng)營的金融公司行業(yè)中位居首位。 花旗集團的公司治理經(jīng)驗對于我國的商業(yè)銀行來說借鑒頗多。1）治理目標。花旗集團以“長期股東價值最大化”為企業(yè)目標，并以高質(zhì)量的道德標準要求自己，力求言行一致，力求信息披露的精確性和透明度，遵守與精彩文檔實用標準文案企業(yè)相關的法律、法規(guī)和慣例。2）分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)。至2003年3月，花旗集團花旗集團沒有一名股東的持股比例超過10%。在這樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)與發(fā)達的資本市場環(huán)境下，“用腳投票”以及接管、購并等資本市場機制對高級管理人員起著較強的威懾作用。3）單層制的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。花旗集團的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的構(gòu)建也遵循著典型美國式的治理模式，即在集團的組織架構(gòu)中!其公司機關只有股東大會和董事會而沒有監(jiān)事會，其中董事會負責討論并決定公司的經(jīng)營方針和戰(zhàn)略，決定重大的財務與人事問題。這種治理結(jié)構(gòu)的構(gòu)造被公司法學者稱為公司內(nèi)部的單層委員會制度。4）董事會中下設多個執(zhí)行不同職能的次級委員會。花旗集團董事會下設5個次級委員會!它們分別為：執(zhí)行委員會、審計委員會、人事與薪酬委員會、提名與治理委員會、公共事務委員會。執(zhí)行委員會負責在董事會閉會期間代表董事會行使相關職權(quán)。審計委員會負責選擇、評估、提名和更換獨立審計師（當然，這要經(jīng)過股東的批準）、提前批準審計費用、條款以及由獨立審計師執(zhí)行的所有非審計活動等方面的內(nèi)容。該委員會有權(quán)制訂它認為需要或合適的規(guī)章，有權(quán)維護特定法律、會計或其他咨詢師向委員會建議的相關規(guī)定。該委員會還有權(quán)決定花旗集團應提供給獨立審計師以及委員會所雇傭的其他咨詢師的報酬數(shù)額。人事和薪酬委員會負責決定董事長的報酬和批準高級管理層的報酬構(gòu)成，該委員會還將負責編制一份關于執(zhí)行官報酬的年度報告， 并附于集團的需經(jīng)股東簽署的委托書中以及批準集團范圍內(nèi)的基礎更為廣泛的和特殊的報酬計劃。此外，該委員會還將定期檢查公司的管理層資源、 繼任計劃和發(fā)展活動以及高級管理層的績效， 并負責監(jiān)督集團和員工的績效， 以滿足集團有精彩文檔實用標準文案效地實現(xiàn)其目標的要求。提名與治理委員會負責判定候選人是否具備成為董事的應有素質(zhì)，并向董事會建議下一次年度股東大會的董事提名人選。 該委員會以其對董事會績效所做的年度評估為依據(jù)， 向董事會建議其將要提名的各委員會的董事候選人。該委員會在制訂公司治理政策和引導治理實踐方面扮演著領導的角色，包括向董事會建議適用于集團的公司治理指引， 并負責監(jiān)督集團的行為與上述政策和指引之間出現(xiàn)的差異。 公共事務委員會負責評估集團的、 與集團關系密切的和全部公眾有關的公共問題的政策和計劃， 以及評估公司與外部利益相關者之間的關系和影響公司聲譽的問題。（5）董事會的獨立性強，且集經(jīng)營權(quán)與監(jiān)督權(quán)于一體。至 2002年末，花旗集團的董事會中共包括17名董事，其中包括一名榮譽董事。榮譽董事出席董事會會議，但并不參與對決策的投票表決。在董事會中只有 4人不滿足紐約證券交易所NYSE）獨立董事所做的定義除執(zhí)委會成員外，其他委員會成員均符合董事會決定的，由紐約證券交易所制定的上市規(guī)則和其他適用法律、法規(guī)中關于獨立性的要求。各次級委員會成員由提名與治理委員會提名，并在征求每名董事的意見后，由董事會決定人選。次級委員會成員和委員會主席應根據(jù)。提名與治理委員會的意見定期輪換。此外，集團的高級經(jīng)理人員由董事會任命，負責日常的經(jīng)營與管理。所以，花旗集團的董事會實際上集決策權(quán)與監(jiān)督權(quán)于一體，這是其公司治理結(jié)構(gòu)的獨特之處。6）長期激勵與約束特征在報酬計劃中表現(xiàn)得尤為明顯。花旗集團以普通股和股票期權(quán)的方式來支付絕大部分的董事費用和高級管理層的薪酬。集團所有的董事和高級管理人員（包括集團下屬的公司）大約125人，他們?nèi)柯男辛顺止蓹?quán)承諾，在持股約束生效日，仍擁有其所持有的所有花旗集團股票的75%以及從公精彩文檔實用標準文案司取得之任何股票的75%。7）在首席執(zhí)行官下設首席風險官（CRO），并在各級職能部門也設立獨立風險經(jīng)理（IRM）。在花旗，CRO要負責建立風險衡量、批準、報告和限制標準；要負責任命每個業(yè)務層次的獨立風險經(jīng)理；負責批準各業(yè)務部門風險管理政策；通過權(quán)限和資本的分配，對業(yè)務承擔的風險進行授權(quán)等，并與獨立風險經(jīng)理、風險管理委員會、甚至董事會一道審查風險。8）集團與下屬單位之間是母子公司式的治理模式。集團總部機構(gòu)主要是財務、審計、人事及各委員會的辦事機構(gòu)，人員較為精簡。分級授權(quán)層次清晰，子公司完全獨立經(jīng)營、獨立核算，集團不干預其日常經(jīng)營活動，只負責人事（派往子公司的董事會或提名CEO等）、財務、收益、重大投資和內(nèi)審、風險監(jiān)督等治理事項和政策業(yè)務的指導工作。集團的主要職能是監(jiān)督治理，不從事經(jīng)營，但具有投資功能，主要負責資本運作方面的事項。9）制訂并推進公司行為準則的實行。花旗集團于2003年2月重新制訂了公司的行為準則并要求在2003年第1季度開始在其內(nèi)部實行。該準則要求全部員工遵循最嚴格的行為道德守則，并強調(diào)了企業(yè)聲譽和客戶信任對公司發(fā)展的重要性。花旗集團認為，價值觀必須付諸實踐才有意義，僅僅寫在公司文件中則只是空談。比如，為了應對美國國會、監(jiān)管機構(gòu)和投資者對金融服務